日内交易内参

IH1707：2490-2530区间偏空操作

IF1707：3600-3650区间交易

IC1707：多单持有，日内6125多，止损6070

T1709：观望为主，压力95.18，支撑94.65

AU1706:274.6空，目标273.5，止盈273.7

AG1706:4006空，目标3950，止盈3955

Cu1708：空单持有，目标46500附近，止损48000 

镍1709：回调做多，止损75000

铁矿石1709:475多，目标495，止损470 

j1709:逢低买入，压力位1800支撑位1700

jm1709:逢低买入，压力位1200,支撑位1100

螺纹1710:3390多 止损3360

沥青1709:2350多，止损2330

PTA1609:4820短多，止损4770

MA1709：短多操作，止损2330

L1709： 8900-9100区间操作

PP1709：7900-8100区间操作

胶：背靠13000多单介入，跌破止损

白糖1709:日内6300-6400宽幅震荡

Y1709：5800入多，止损5600

P1709：5200入多，止损5000

OI1709：6250入多，止损6050.

豆粕1709：2800附近短空，2820止损

菜粕1709：2350附近短空，2370止损

棉花1709：15000下方中线多单建仓

日内交易策略

1、金融  

期指：隔夜道指新高，科技股跌，黄金重挫。昨日两市尾盘翻红，白马回调，创业板上涨，钢铁、煤炭和有色等资源板块继续强势。近期大宗商品上涨和债券收益率上行，未来或限制权益市场风险偏好。短期市场整体情绪稳定，权重回调，小盘股反弹，板块轮动明显，不过仍需关注沪指前期阻力位压力。

IH1707：2490-2530区间偏空操作。

IF1707：3600-3650区间交易

IC1707：多单持有，日内6125多，止损6070

50ETF期权：昨日50ETF弱势调整，下跌0.59%至2.543。总成交量为556413张，增加54325张，PCR（put/call ratio）为84.57%，指标显示短期走势中性偏谨慎，七月认购平值期权隐含波动率为12.62%，认沽隐含波动率为15.24%，目前期权认沽认购隐含波动率价差较高，预计短期走势呈中性。

期债：周一央行连续七日净回笼，但银行间资金面仍显宽松，回购利率以下行为主。制造业PMI数据超预期回升，“债券通”开通利好被冲销，债市遭遇明显调整，现券抛盘增多，收益率大幅攀升。国债期货高开低走，午后跳水，全线收跌。当前，监管情绪持续修复，影响债市的核心因素转向基本面。经济回落预期下降叠加央行连续抽水，短期内期债或延续震荡整理。

T1709：观望为主，压力95.18，支撑94.65

2、金属

黄金白银：俄罗斯六月原油产量为1094.6万桶/日，环比持平，同比增加0.9%。昨日日盘沪金1712下跌1.6，跌幅0.58%，收于274.6；沪银1712下跌12，跌幅0.3%，收于4006。外盘方面黄金白银下跌，COMEX黄金现报价约1235.2美元/盎司，下跌0.56%；COMEX白银现报价约16.56美元/盎司，下跌0.4%。

AU1706:274.6空，目标273.5，止盈273.7

AG1706:4006空，目标3950，止盈3955 

沪铜：7月3日LME铜库存增28575吨至278275吨。周一美国制造业PMI表现强劲，美元延续强势，盘中最高上冲至96.25，内外盘基本金属铜和镍收跌，其余基本收涨，锌和铅表现强势。沪铜隔夜跌破五日均线，铜存库开始企稳上升，后市有往下调整的需求。日内操作建议，逢高做空。

Cu1708：空单持有，目标46500附近，止损48000 

镍：现货金川上调价格，上调幅度略低于市场，成交一般，下游少量拿货。俄镍贸易商出现接货，下游刚需拿货。从基本面看，上游镍矿价格稳定，下游不锈钢继续保持上涨，可能会继续带动产业链中品种价格抬升。从期货盘面来看，沪镍价格继续保持在均线上方运行，向上趋势没有改变，但向上缺少进一步动力，回调考验下方支撑再向上的可能性增加，建议投资者可以多头思路维持，如有回调至均线附近可少量加仓或入场，止损75000.

镍1709：回调做多，止损75000

3、黑色

铁矿石：普氏涨1.95至64.95美元，青岛港PB粉现货涨8元至475元/吨，钢厂询价较多，但因价格上涨过快，成交较少，连铁保持强势，夜盘最高上冲493回落，美6月ISM制造业创26个月新高，欧元区6月制造业PMI终值创6年新高，中国6月财新制造业PMI 50.4，上行0.8个百分点重回荣枯线上方。下游钢价保持稳定，建议回落做多，日内压力501，支撑475.

铁矿石1709:475多，目标495，止损470 

煤焦：1日国内焦炭现货市场平稳运行，成交稳定；环保因素外加焦钢博弈结束，焦企存货有下降；下游方面，今钢坯跌50，成材持稳，由于放开采购，焦炭库存小幅增加；期货方面，焦炭主力合约震荡偏强，缩量缩仓；综合来看，短期国内焦市大概率持稳。

j1709:逢低买入，压力位1800支撑位1700

jm1709:逢低买入，压力位1200,支撑位1100

螺纹：上周社会库存有所降低，显示淡季需求稳定，供给端高炉开工率回落，目前钢厂利润仍处较高水平而检修有所增加，现货方面，唐山钢坯价格持稳，各地钢材价格有所上涨，基本面略有改善，螺纹主力维持在短期均线上方偏强运行，建议偏多思路操作

螺纹1710:3390多 止损3360

4、能化

沥青1709：开工率回落，库存亦出现小幅回落，工厂停产消耗库存开始变的有效，受雨季影响，需求没有明显改善，但原油近期企稳，一定程度上恢复了部分下游的采购信心，看空情绪有所消退，今日可轻仓试多；

沥青1709:2350多，止损2330 

PTA:由于原油进入反弹，加之PTA处于去库存周期，社会库存较低，产业链供需结构利多提振价格。但加工费恢复压制大幅上涨空间，总体PTA依旧围绕4700-5000区间为主。 投资者波段回落波段多单操作。

PTA1609:4820短多，止损4770

甲醇：目前基本面多空交织，利好如成本上涨，咸阳检修、内蒙古荣信计划检修，且主要生产企业库存压力不大；蒙大、宁煤存在外采需求。但是同样，供应有一定增加，如中煤远兴、世林，桂鲁，山西大土河都将在本周恢复；鲁南主要烯烃企业装置运行不稳，存在检修可能。预计市场整体基调仍将以稳为主，投资者轻仓短多操作。

MA1709：短多操作，止损2330

塑料：上一交易日主力合约PP收于7979，L收于9030，上一交易日PP、L期货上涨，煤化工拍卖转好，石化库存略有下降，目前市场总体仍处于淡季中，待 7月检修结束后，供应增加，有望使价格维持弱势。

日内策略：

L1709： 8900-9100区间操作

PP1709：7900-8100区间操作

胶：周一价格走高，整体市场上行。金融市场多头人气开始聚集。背靠13000多单介入，跌破止损。

胶：背靠13000多单介入，跌破止损

5、农产品

白糖1709：外糖近期虽然反弹，但国内依然低位震荡，前期外盘大跌，近期内外价差略有收敛。国内中长期基本面从平衡，到逐步转向偏空，白糖正式进入震荡回调阶段。国内外的情况略有不同，新一年度国际白糖供需过剩，国内一直是有供需缺口，需要进口弥补，近期收紧进口，加大打击走私力度，国内走势相对国外抗跌，但也是逐步走低。01合约逐步取代09成为主力合约，连续下跌之后不宜追空，广西近期强降雨影响作物生长。

白糖1709:日内6300-6400宽幅震荡

油脂主力：美盘天气市进行中， USDA报告利多，CBOT豆类大涨， 短期偏多；第三季度棕榈油季节性增产，目前市场对库存预期分歧较大，疲弱需求施压盘面；国内油脂库存压力依然较大。短期行情会受USDA报告提振，观望为宜，未入场者操作上区间上下沿做震荡。

Y1709：5800入多，止损5600

P1709：5200入多，止损5000

OI1709：6250入多，止损6050.

粕类：美豆冲高回落，逼近千点关口，短期美豆种植报告利多释放完毕，千点关口附近预计有震荡出现。国内豆粕现货跟涨盘面，低基差和远月吸引成交，成交有所放量，但预计后续成交仍不乐观，油厂上周开工减少，主要受7月1日起实行的新增值税影响，本周下周油厂开工回升，现货压力仍较大。期货盘面2800附近技术性承压。

豆粕1709：2800附近短空，2820止损

菜粕1709：2350附近短空，2370止损 

棉花1709:国内基本面并无太大变化，上周末美国农业部报告调低棉花种植面积，外盘反弹上涨，关注天气对棉花产量的影响。国内国储拍卖价格本周反弹,目前拍卖成交已达170万吨以上，企业采购国储为主，拍卖价格高于期货，优质棉较为抢手。棉花价格补贴三年一改，定18600不变，各地新苗生长较好。09并无大跌动能，逢低中线多单建仓。

棉花1709：15000下方中线多单建仓