日内交易内参

IH1707:2510-2540区间操作，支撑2500。 

IF1707：3620-3650区间交易

IC1707：6070多，止损6000

T1709：观望为主，压力95.56，支撑95.02 

AU1706:275.5空，目标274.5，止盈274.3；

AG1706:4013空，目标4000，止盈4005。

Cu1708：47500附近空，目标46500附近，止损48000。 

铁矿石1705:465多，目标485，止损458 

j1709:逢低买入，压力位1800支撑位1700

jm1709:逢低买入，压力位1200,支撑位1100 

螺纹1710:3320多 止损3280 

沥青：2340多，止损2320 

PTA1609:4820短多，止损4770

MA1709：短多操作，止损2330

白糖1709:日内6350-6450震荡 

Y1709： 5800入多，止损5600；

P1709： 5200入多，止损5000;

OI1709： 6250入多，止损6050.  

豆粕1709：2730附近短空，2750止损；

菜粕1709：2280附近短空，2300止损。 

棉花1709：14800附近中线多单建仓。 

镍：多单操作，止损75000  

品种策略概要

日内交易策略

1、金融  

期指：上周证监会下发6家企业IPO批文，放缓IPO速度，缓解供给压力。7月沪深两市共有171.23亿股限售股解禁上市，市值达2252.4亿元，较6月增加40%多。上周沪指受阻3200关口，两市呈现缩量调整态势，说明经过一个多月反弹后，获利了解增加，短期市场存在一定分歧。

IH1707:2510-2540区间操作，支撑2500。 

IF1707：3620-3650区间交易

IC1707：6070多，止损6000

50ETF期权：昨日50ETF弱势调整，下跌0.27%至2.558。总成交量为502088张，减少146652张，PCR（put/call ratio）为77.05%，指标显示短期走势中性偏谨慎，七月认购平值期权隐含波动率为12.73%，认沽隐含波动率为15.65%，目前期权认沽认购隐含波动率价差较高，预计短期走势呈中性。 

期债：周五，6月官方制造业PMI数据好于预期；央行连续六日暂停公开市场操作，单日净回笼1600亿，但资金面仍延续宽松，回购利率多数下行。银行间现券收益率小幅上行，国债期货低开震荡全线收跌。本周，央行公开市场回笼压力不大，预计资金面仍将维持均衡状态；“债券通”今日开通，恐短期效应有限；债市上行动能不足，期债或延续横盘整理。

T1709：观望为主，压力95.56，支撑95.02 

2、金属

黄金白银：在德拉吉对通胀和经济发表乐观表态后,欧元区货币市场目前反映欧洲央行2018年7月前加息的概率已达到近90%。上周五日盘沪金1712下跌2.85，跌幅1.02%，收于275.5；沪银1712下跌41，跌幅1.01%，收于4013。外盘方面黄金白银下跌，COMEX黄金现报价约1242.8美元/盎司，下跌0.24%；COMEX白银现报价约16.58美元/盎司，下跌0.44%。

AU1706:275.5空，目标274.5，止盈274.3；

AG1706:4013空，目标4000，止盈4005。 

沪铜：6月30日LME铜库存增6400吨至249700吨。上周五美元止跌企稳，中美欧数据表现好坏参半，基本金属连涨之势暂歇，转而高位震荡，但因多空分歧有所加剧，盘中震荡幅度加大，收盘除伦锡和伦铅小幅回落外，其余品种均录得涨势。沪铜在美元下跌和库存下降的双利好，走出了一波上升的行情，但后市基本面还是不容乐观,上升空间不大。日内操作建议，逢高做空。

Cu1708：47500附近空，目标46500附近，止损48000。 

镍：现货金川上调价格，电镀合金厂刚需拿货，成交较前一日改善。俄镍市场成交偏冷清。从基本面看，上游价格稳定，下游不锈钢逐步走强，整体产业链价格重心抬高。从沪镍来看，继续维持多头走势，技术信号比较强，投资者仍多单持有操作，下方重心上移，止损可设在75000.

镍：多单操作，止损75000 

3、黑色

铁矿石：普氏跌1.3至63美元，青岛港PB粉跌5元至467元/吨，港口库存下降126万吨至14413万吨，钢厂原料库存上升至25天，钢厂开工率及产能利用率下降，主要受检修及政策停产导致，预计下周开始恢复，周五因钢厂补库结束，现货成交较差，连铁维持高位震荡，仍保持上行形态，今日关注500整数压力，支撑465，建议回调轻仓做多。

铁矿石1705:465多，目标485，止损458 

煤焦：30日国内焦炭现货市场平稳运行，成交稳定；环保因素外加焦钢博弈结束，焦企存货有下降；下游方面，今钢坯跌50，成材持稳，由于放开采购，焦炭库存小幅增加；期货方面，焦炭主力合约震荡偏强，缩量缩仓；综合来看，短期国内焦市大概率持稳。

j1709:逢低买入，压力位1800支撑位1700

jm1709:逢低买入，压力位1200,支撑位1100 

螺纹：上周社会库存有所降低，显示淡季需求稳定，供给端高炉开工率回落，目前钢厂利润仍处较高水平而检修有所增加，现货方面，唐山钢坯价格周末涨30，各地钢材价格平稳为主，基本面略有改善，螺纹主力维持在短期均线上方偏强运行，建议偏多思路操作

螺纹1710:3320多 止损3280 

4、能化

沥青：开工率回落，库存亦出现小幅回落，工厂停产消耗库存开始变的有效，需求受梅雨天气影响，短期仍未放量，但原油近期反弹持续，一定程度上支撑期价，今日多单可轻仓尝试；

沥青：2340多，止损2320 

PTA:由于原油进入反弹，加之PTA处于去库存周期，社会库存较低，产业链供需结构利多提振价格。但加工费恢复压制大幅上涨空间，总体PTA依旧围绕4700-5000区间为主。 投资者波段回落波段多单操作。

PTA1609:4820短多，止损4770

甲醇：从目前情况来看，甲醇价格接近成本线，随着蒙大及宁煤恢复外采及荣信、咸阳检修支撑，西北心态有一定好转。不过中煤远兴、内蒙古世林、神华蒙西装置陆续恢复，且传统淡季背景，压制价格大幅上涨空间，预计市场整体基调仍将以稳为主，投资者轻仓短多操作。

MA1709：短多操作，止损2330

塑料：上一交易日主力合约PP收于7903，L收于9025，上一交易日PP、L期货上涨，煤化工拍卖转好，石化库存略有下降，目前市场总体仍处于淡季中，待 7月检修结束后，供应增加，有望使价格维持弱势。

日内策略：

L1709： 8900-9100区间操作

PP1709：7800-8000区间操作 

5、农产品

白糖1709：外糖继续反弹，国内依然低位震荡，内外价差略有缩小。国内中长期基本面从平衡，到逐步转向偏空，白糖正式进入震荡回调阶段。国内外的情况略有不同，新一年度国际白糖供需过剩，国内一直是有供需缺口，需要进口弥补，近期收紧进口，加大打击走私力度，国内走势相对国外抗跌，但也是逐步走低。01合约逐步取代09成为主力合约，连续下跌之后不宜追空，广西近期降雨影响作物，日内围绕6400上下震荡。

白糖1709:日内6350-6450震荡 

油脂主力：美盘天气市进行中， USDA报告利多， CBOT豆类大涨， 短期偏多；第三季度棕榈油季节性增产，目前市场对库存预期分歧较大，疲弱需求施压盘面；国内油脂库存压力依然较大。短期行情会受USDA报告提振，观望为宜，未入场者操作上区间上下沿做震荡。

Y1709： 5800入多，止损5600；

P1709： 5200入多，止损5000;

OI1709： 6250入多，止损6050.  

粕类：美豆大幅反弹，重回950关口，美豆种植年度报告数据没有如预期般利空，激发做多情绪，加上小麦等农产品强势带动。短期美豆950附近震荡，上有压力下有支撑。国内豆粕变化不大，短期市场仍僵持，油厂高开工和豆粕高库存压制现货价格，9月合约临近交割关注期限价差如何回归。

豆粕1709：2730附近短空，2750止损；

菜粕1709：2280附近短空，2300止损。 

棉花1709:国内基本面并无太大变化，上周末美国农业部报告调低棉花种植面积，外盘反弹上涨，关注天气对棉花产量的影响。国内国储拍卖价格本周反弹,目前拍卖成交已达160万吨以上，企业采购国储为主，拍卖价格高于期货，优质棉较为抢手。棉花价格补贴三年一改，定18600不变，各地新苗生长较好。09并无大跌动能，逢低中线多单建仓。

棉花1709：14800附近中线多单建仓。