日内交易内参

IH1706:2440-2480区间操作。 

IF1706：3470-3500区间交易，回落多

IC1706：5750-5900区间交易

T1709：观望为主，压力95.25 

AU1706:286.7空，目标285.5，止盈285.7；

AG1706:4173空，目标4150，止盈4152。 

Cu1708：45300附近空，目标44800附近，止损45600。 

镍1709：中长线空单暂持，短线可少量做反弹，上方压力75000.

铁矿石1709:420-445震荡偏空

j1709:逢高抛空，支撑1400压力1450

jm1709:逢高抛空，支撑900压力950 

螺纹1710:2980空 止损3010 

L1709： 8800-9000区间操作

PP1709：7600-7800区间操作 

甲醇1709:2300空，2320止损；

沥青：2360空，止损2380 

胶：12200--13000之间短线操作。 

棉花：日内15300-15500震荡 

白糖1709:昨日短多6600-6620可减持离场 

Y1709：5900抛空，止损5970；

OI1709：6300抛空，止损6380.  

品种策略概要

1、金融  

期指：隔夜美股跌，油价黄金美债涨。昨日两市尾盘拉升收红，成交量不足3000亿元创四个月新低，白酒、国防军工等板块涨幅居前。目前两融低位，金融讲杠杆和熊市环境下，存量博弈，指数维持低位震荡。考虑到个股分红潮的来袭，以上证50位代表的期指会受到分红导致指数“除权”带来点位小幅减少影响。IH1706:2440-2480区间操作。 

IF1706：3470-3500区间交易，回落多

IC1706：5750-5900区间交易

50ETF期权：昨日50ETF震荡走强，上涨0.61%至2.457。总成交量为564243张，减少94835张，PCR（put/call ratio）为68.97%，指标显示短期走势中性偏乐观，六月认购平值期权隐含波动率为9.59%，认沽隐含波动率为11.92%，目前期权认沽认购隐含波动率价差减少，预计短期走势中性偏乐观。 

期债：周二央行超额续作MLF但期限拉长，当日逆回购暂停，净回笼资金600亿元。跨月跨季资金需求旺盛，利率大幅上行。银行间现券持续调整，收益率上行明显。国债期货低开震荡走低，全线收跌。当前，监管对债市的冲击尚未结束，MLF预期兑现、月底MPA考核叠加美联储大概率加息，市场情绪偏谨慎，后市预计以震荡偏弱为主，期间或有小幅反弹。T1709：观望为主，压力95.25 

2、金属

黄金白银：高盛：若周四英国大选结果出现以下三种情况，英国股市和英镑将受冲击。①保守党的多数优势很微弱；②出现无一党派获得多数席位的均势议会；③工党建立执政联盟。今日日盘沪金1712上涨2.45，涨幅0.86%，收于286.3；沪银1712上涨48，涨幅1.17%，收于4164。外盘方面黄金白银上涨，COMEX黄金现报价约1291.8美元/盎司，上涨0.71%；COMEX白银现报价约17.65美元/盎司，上涨0.39%。

AU1706:286.7空，目标285.5，止盈285.7；

AG1706:4173空，目标4150，止盈4152。 

沪铜：6月6日LME铜库存减3050吨至299575吨。周二美元继续走弱，基本金属市场亚盘尾段，集体大幅跳水，多品种盘中再创近期新低，一度引发市场恐慌。但随着跌势趋缓，欧美盘时段，基本金属又集体报复性反弹，表现出暴涨暴跌的态势，但尾盘部分品种的大幅跳水，及涨跌互现的收盘表现，仍预示市场弱势分化格局依旧。技术面，沪铜继续维持在5日均线以下弱势运行，昨天下午尾盘由于智利官员罢工结束出现快速跳水，隔夜又受到美国基建消息刺激收复其跌幅。日内操作建议，逢高做空。

Cu1708：45300附近空，目标44800附近，止损45600。 

镍：现货市场金川镍继续上调，市场成交一般，俄镍贸易商出货积极，下游拿货尚可。从市场表现来看，镍价有企稳迹象，但反弹力度可能还有待观察。从技术面来看，趋势向下还没有改变，技术信号有不少是反弹向上做多的，所以建议投资者中长线空单暂持，短线可少量做反弹，上方压力75000.

镍1709：中长线空单暂持，短线可少量做反弹，上方压力75000. 

3、黑色

铁矿石：普氏涨0.05至56.45美元，青岛港PB维持435元/吨，现货成交一般，因端午节后钢厂有一定补库需求，询价较积极，贸易商多持货观望，目前基本面来看，钢厂仅仅是利润的回调，基本面偏强格局并未撼动，粗钢生产企业订单维持在25天，矿石供需过剩的基本面也为发生明显改观，螺矿比有可能伴随螺纹反弹再次走强。铁矿短期因没有新利空冲击，料维持低位震荡，短期破位下行可能较小。近期央行有补充流动性迹象，建议仍维持低位震荡偏空思路。

铁矿石1709:420-445震荡偏空

煤焦：国内焦炭现货市场走弱，华北、东北补降50，市场观望氛围浓；下游方面，钢坯、成材价格继续高位回落，钢厂生产情绪弱；焦煤方面，华东部分焦煤大幅补降，焦企仍有盈利空间；期货方面，焦炭主力合约大幅下跌，缩量增仓；综上，短期焦炭价格继续下跌可能性较大。

j1709:逢高抛空，支撑1400压力1450

jm1709:逢高抛空，支撑900压力950 

螺纹：上周社会库存继续回落，不过回落幅度放缓，目前利润维持在高位导致在供应端高炉开工率继续走高，日均粗钢产量也有所回升，现货市场方面，唐山钢坯价格持平，各地螺纹钢现货市场价格回调为主，目前逐步进入淡季供需基本面转弱，螺纹主力在5日线附近受阻，建议轻仓试空

螺纹1710:2980空 止损3010 

4、能化

塑料：上一交易日主力合约PP收于7676，L收于8895，上一交易日PP、L期货震荡，石化库存重新有所累积，下游整体需求较弱，但检修较多下跌空间有限，预计短期内维持震荡格局。

日内策略：

L1709： 8800-9000区间操作

PP1709：7600-7800区间操作 

甲醇：开工率回落，MTO开工率持稳，库存小幅上升，但整体依然高位，市场供需矛盾依然较大，短期低位运行，空单可轻仓跟随；

甲醇1709:2300空，2320止损；

沥青：开工率回升，库存同样出现小幅上涨，需求未有明显放量，昨日原油再次下行，今日恐继续受压回落，空单可轻仓尝试；

沥青：2360空，止损2380 

胶：周二价格小幅波动，变化不大。短期料维持低位震荡。12200--13000之间短线操作。

胶：12200--13000之间短线操作。 

5、农产品

棉花1709:上周拍卖成交回暖，现货价格一直稳定在16000附近,目前拍卖成交已达130万吨以上，市场并不缺棉花，但拍卖价格远高于期货。棉花价格补贴三年一改，定18600不变，新苗生长状况一般。棉花震荡偏弱，但下方空间有限，深度贴水不宜盲目追空，中线多单可逢低布局。

棉花：日内15300-15500震荡 

白糖1709：由于我国出台对进口糖加增关税总税率高达95%之后，外糖要想持续获得竞争优势，价格再度创低，外糖进口利润窗口再度打开，国内外接下去有望共振，但国内相对抗跌偏强。基本面全球产量增加，预计17/18年度产销缺口进一步缩小，甚至过剩。中长期基本面从略偏多，到目前的趋于平衡，白糖正式进入震荡回调阶段。国内外的情况是不一样的，外糖过剩，国内一直是有供需缺口，需要进口弥补，一旦收紧进口，国内走势相对偏强，下方支撑在6500附近。5月销糖率较好，国内底部震荡。

白糖1709:昨日短多6600-6620可减持离场 

油脂主力：美豆盘面弱势基调主导；斋月需求已过，马币持续走强，马盘重回弱势；国内油脂库存压力依存。短期市场重回弱势，建议空单持有，未入场者操作上建议反弹抛空菜籽油和豆油。

Y1709：5900抛空，止损5970；

OI1709：6300抛空，止损6380.