LME 金属收评

伦敦 8 月 1 日消息，伦敦金属交易所(LME)期铜周一收盘下跌，受原油价格下跌以及美元走强拖累，美国制造业活动放缓及中国制造业数据显示成长迟滞亦打压铜价下跌。 伦敦时间 8 月 1 日 16:00(北京时间 8 月 2 日00:00)，三个月期铜收盘下跌 0.9%，报每吨 4,882 美元。 截至收盘时，华尔街日报美元指数上涨 0.12%。期铜以美元计价，当美元走强时，铜价相对于持有非美元货币的投资者而言变得较为昂贵。 交易商表示，美国供应管理协会(ISM)公布的美国制造业活动指数下滑，引发市场抛售。 中国宏观经济先行指标制造业 PMI 指数在 7月小幅下滑至荣枯线下方，为五个月来首次，统计局指出，制造业形势总体持稳，近期部分地区的洪涝灾害，市场需求增长动力减弱是 7 月制造业 PMI 微降的主要原因。周一稍晚公布的财新中国制造业 PMI 指数走势与官方 PMI 有所不同，受产出和新业务增长带动，财新制造业 PMI 强劲回升至 50.6，17 个月来首次来到扩张区间。SP Angel 分析师 John Meyer 表示：“这是坏消息变好消息的情况，制造业调查显示中国当局可能不得不寻求进一步刺激措施。”对中国实施更多刺激措施的预期稍早带动铜价升至 4,965 美元。 三个月期镍收高 0.9%，报每吨 10,730 美元，稍早升至逾一周最高的 10,800 美元。 镍价受到对菲律宾矿石供应的担忧提振，但分析师表示，库存高企意味着镍价今年迄今大涨逾 20%的走势可能过度，他们还预计其他地区供应增加可能弥补菲律宾的供应减少。 三个月期铝跌 0.5%，报每吨 1,635 美元。 三个月期锌收高 1.1%，报每吨 2,268 美元。 三个月期铅变动不大，由上周五收盘的每吨 1,823 美元跌至 1,822 美元。 三个月期锡升 0.1%，报每吨 17,875 美元。

COMEX 贵金属收评

纽约 8 月 1 日消息，COMEX 期金周一收高，延续涨势，因美国经济成长数据逊于预期。 纽约时间 8 月 1 日12:30(北京时间 8 月 2 日 01:30)，COMEX 指标 12 月期金合约收高 0.2%，至每盎司 1,359.60 美元，连涨第五日。Kitco Metals 全球交易主管 Peter Hug 称，投资者继续消化上周疲软的经济数据。金价上周五跳涨，因美国商务部公布的数据显示，美国第二季度实际 GDP 年化季率初值上升 1.2%，远低于分析师预计的 2.6%。 Hug 称，8月的交投通常较为淡静，市场对新消息的反应易被夸大。 上周五疲软的经济数据令投资者对美国短期内加息的预期降温。当利率低时，与计息资产相比，黄金对投资者更具吸引力。利率上扬亦会提振美元，美元走高令以美元计价的黄金对持有其他货币买家来说变得较为昂贵。 Capital Economics 贵金属分析师 Simona Gambarini称，金价在周五美国非农数据公布前亦会上涨。该数据是交易商评估美联储走向的下一个关键事件。 她称：“随着接近周五的非农数据，金价会上涨，因很可能这个数据会令人失望。” 在 7 月的声明中，美联储官员表示美国经济前景面临的短期风险减弱，为年内重启收紧货币政策的进程打下伏笔。联储表示，经济适度扩张，6 月就业岗位强劲增长，家庭支出也“强劲增长”，劳动力利用率提高。 全球央行采取进一步刺激举措的预期亦提振金价。 花旗策略师 David Wilson 称：“美联储没有在 7 月加息，美元走软，且市场目前消化不会加息。从目前情况来看，一切都对金价有利。” 9 月白银期货上涨 15.3 美分，结算价报每盎司 20.500 美元。 10 月铂金期货上涨 12.7 美元，结算价报每盎司 1,163.3 美元。 9 月钯金期货上涨 6.50 美元，结算价报每盎司 716.25美元。

CBOT 农产品收评

路透芝加哥 8 月 1 日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)玉米期货周一下跌，与大豆急挫的走势同步，且天气预报显示，美国中西部作物生长地带的天气不会给作物带来威胁。 大部分美国作物的关键授粉期已经结束，对产量前景没有带来影响。 在美国农业部周一晚些时候发布周度作物生长报告前，分析师预计，美国作物生长优良率为 75%，低于前周的 76%。 美国农业部报告，上周出口检验美国玉米 114.4317 万吨，低于 120-140 万吨的预估区间。 中国农业部一高级官员称，中国将在 2020 年前将玉米种植面积减少 330 万公顷，但预计这一减幅无法缓解该国供应过剩巨大的问题。 国家粮食交易中心数据显示，中国自 5 月底开始拍卖国储粮以来，已经出售了1,200 万吨玉米，但只占计划拍卖总量的 30%。 12 月玉米合约跌 8-1/2 美分，报 3.34-1/4 美元。 今日 CBOT玉米期货成交量预计为 239,534 手。路透芝加哥 8 月 1 日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)小麦期货周一下滑，9 月合约连跌五个交易日，交易商称受大豆和玉米期货跌势牵连。 9 月小麦期货收低 1-3/4 美分，报每蒲式耳 4.06 美元。 CBOT 小麦期货盘中不时升至平盘之上，受基金空头回补和对法国小麦产量的担忧支撑。 咨询机构 ODA 将法国软麦产量预估下调 220万吨，至 2,820 万吨，产量将为 28 年最低，法国是欧盟最大的小麦出产国。 美国农业部报告，最近一周出口检验美国小麦 66.2373 万吨，高于预估的 45-60 万吨。 今日 CBOT 小麦期货预估成交量为 109,074 手。

路透芝加哥 8 月 1 日 - 芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一下挫逾 3%，因预计美国中西部天气不会对作物生长构成威胁，促使投资者结清多头头寸。 商品期货交易委员会(CFTC)上周五公布的周度报告，显示非商业交易商仍持有大规模的 CBOT 大豆期货净多头头寸，使市场容易受多头结清头寸所影响。 CBOT 新作 11 月大豆合约收低 41-1/2 美分，报每蒲式耳 9.61-1/2 美元，此前跌至 9.58-1/4 美元，为 4 月 15 日来最低水准。CBOT豆粕和豆油期货也收跌。 美国农业部（USDA）收盘后公布，6 月美国大豆压榨量将为 462.4 万吨，略低于接受

分析师预计的 462.6 万吨。 USDA 在收盘后的每周作物生长报告中公布，截至 2016 年 7 月 31 日当周，美国大豆生长优良率为 72%，高于之前一周的 71%，上年同期为 63%。 USDA 周一公布，民间出口商报告向未知目的地出口销售 39.1 万吨美国大豆，2016/17 市场年度付运。 USDA 公布的数据显示，截至 2016 年 7 月 28 日当周，美国大豆出口检验量为671,154 吨，符合分析师预估区间 60-80 万吨；前一周修正后为 718,346 吨，初值为700,715 吨。CBOT 称，没有 8 月大豆合约交割，有 75 手 8 月豆粕合约交割，1,180 手豆油合约交割。 9 月豆粕合约收低 16.2 美元，报每短吨 333.7 美元。9 月豆油合约跌 0.61 美分，报 29.87 美分。 今日 CBOT 大豆预估成交量为 168,308 手，豆粕为 89,547 手，豆油为 77,578 手。

ICE 棉花期货收评

路透纽约 8 月 1 日 - 洲际交易所(ICE)期棉周一升至两周高位，因需求强劲，且市场预期棉花生长状况恶化，以及对德克萨斯州干燥天气的担忧持续。 Risk Analytics 顾问兼独立棉花交易员 Louis Rose 表示：“天气因素是 12 月期棉价格的主要动力，但强劲的需求也有帮助。” 美国农业部(USDA)在收盘后公布的每周作物生长报告中称，截至 2016 年 7 月 31 日当周，美国棉花生长优良率下滑至 50%，前一周为 52%，去年同期为 58%。

根据 FCStone Merchant Services 销售部门董事 Jim Lambert，投资者也担心遭遇洪涝灾害的中国东部地区的棉花质量以及受高温炙烤的新疆棉花作物，这对期价也有支撑作用。 市场也消化了国际棉花咨询委员会(ICAC)下调 2016-17 作物年度棉花库存预估。国际棉花咨询委员会(ICAC)周一发布报告显示，全球 2016/17 年度棉花年末库存预计在 1,863 万吨，7 月预估为 1,966 万吨。 12 月期棉收高 0.34 美分，或 0.46%，报每磅 74.38 美分，盘中交易区间为 73.46-74.87 美分。 期货市场总成交量增加 1,398 手，至 26,009 手。前一交易日未平仓合约数量减少 662 手，至 234,326 手。 美国商品期货交易委员会(CFTC)上周五公布的数据显示，截至 7 月 26日当周，投机者持有的棉花净多头头寸减少 823 手，至 80,971 手。

ICE 原糖期货收评

路透纽约 8 月 1 日 - 洲际交易所(ICE)原糖期货周一收盘下跌，跟随商品市场的普遍下跌走势，因美元走强。 原糖价格跌回至接近前一交易日触及的五周低位。 港口运营商 Codesp 称，周一早些时候，浓雾导致巴西最大港口桑托斯港（Santos）的船舶通航再次中断，而此时正值巴西糖出口高峰。 巴西贸易部周一公布的数据显示，7 月原糖出口量为 245 万吨，6 月为 232 万吨，去年同期为 195 万吨。 10 月原糖期货合约收跌 0.24 美分或 1.3%，报每磅 18.81 美分。 10 月白糖期货收跌 7.70 美元或 1.5%，报每吨 520.70 美元。