铁矿石1609：430-432空，目标417.5，止损436

黄金1612：:250-261.5区间操作，

白银1612:4315-4345区间操作。

白糖1701:6200附近多。

棉花1701:中线多单持有，短线回落15000附近多。

豆粕1609:2930至2980区间震荡，

菜粕1609:2430至2480区间震荡。

IH1608:2130-2170区间操作，压力2190。

IF1608：3170-3230区间偏空交易

IC1608：6200-6350区间偏空交易

沥青1609:1930多单尝试，止损1900；

甲醇1609:1850空单尝试，止损1870

PTA1609:4710上方空单持有，止损4730

L1609：震荡行情，多单可持有，谨慎开仓，8900-9200区间操作

PP1609：震荡行情，多单可持有，谨慎开仓，8000-8300区间操作

Cu1609：空单减半持有   止损38500  目标价37500附近。

T1609：回落至100.8多，压力101。

RB1610:2360空 止损2400 

日内交易策略

1、金融  

期指：上周美股四周连涨，黄金原油跌，沪指回调至三千关口，两市成交量减小。近期上市公司公布中业绩预告显示盈利增长较预期有所好转，但考虑到我国经济下行压力依旧较大，盈利改善面临较大不确定性。目前市场机构仓位偏高，两融处于三个月高位，然而指数上行动能减弱，次新股等板块炒作热度降低，期指回落调整，预计将考验下方20日均线支撑。

IH1608：2130-2170区间操作，压力2190。

IF1608：3170-3230区间偏空交易

IC1608：6200-6350区间偏空交易

50ETF期权：上周五50ETF震荡下行，下跌0.9%至2.2。总成交量为269139张，较前减少2059张。成交量PCR（put/call ratio）为80.41%，指标显示短期走势呈中性偏。八月认购平值期权隐含波动率为15.41%，认沽隐含波动率为17.09%，认沽认购隐含波动率差价处于低位，预计短期走势呈中性。

期债：上周利率债市场表现抢眼，十年期国债创上市以来新高。主要原因资产慌带来市场配置压力需求，短期通胀压力下降，长端利率下行，为债市创造良好条件。目前来看，超长债行情未尽，资产慌倒逼利差继续压缩，市场资金面整体偏宽松，预计债强局面未结束，建议T1609：回落至100.8多，压力101。

2、金属

金银：欧洲央行不出意料按兵不动，哈蒙德表示：周五的PMI数据并不意味着英国经济陷入衰退，未来将采取任何财政措施来回应脱欧后的影响，脱欧带来的经济后果正在显现，部分国家宽松预期略有降温，美元指数维持在96上方，风险资产有所回升，金银任然维持高位震荡期，黄金1612：250-261.5区间操作，白银1612:4315-4345区间操作。

沪铜1609：7月22日LME铜库库存减少5675吨。  上周初多头跟随伦铜平仓避险，沪铜迅速跌破5日均线，下方10日均线尚显支撑，空头低位平仓铜价再度转强。中国6月精炼铜进口同比大增19.7%，强劲进口数据提振了中国需求前景，铜价上攀在38900元附近多头获利盘流出，铜价连续几日阴阳线交替，陷于区间震荡，但重心呈现上行之势，全周来看，市场较为谨慎，多空均以平仓为主，追涨杀跌意愿均不强，铜价难有大的突破，全周减持4.4万手。技术面上，隔夜沪铜冲高回落，跌破38000，沪铜在37800~39000区间内震荡，区间不破我们选择逢高做空。日内操作建议，轻仓试着逢高做空,。

Cu1609：空单减半持有   止损38500  目标价37500附近。

锌：1、LME锌C/3M贴水0.75（昨贴水5）美元/吨，库存-625吨，注册仓单+0，注销仓单+625吨，大仓单维持不变，库存减少，注销仓单增加，现货贴水缩小。2、沪锌库存仓单+450吨，现货对主力贴水225元/吨（昨贴水130元/吨）。3、现货比价7.81（前值7.83）[进口比价7.63]，三月比价7.81（前值7.81）[进口比价7.62]。4、产量高位加上进口锌流入冲击，库存增加，下游开工率低于去年同期，当前依旧处于较差阶段，尚未转好，现货贴水扩大。伦锌看跌期权持仓量减少，短期内市场变的乐观，走势转强，处于长期均线系统之上。操作上：沪锌多单持有，止损16800

铁矿石:上周铁矿石跌33元，跌幅7.15%，形成吞没形态，现货维持高位，但成交清淡，港口库存继续增加44万吨至10840万吨，发货数据显示巴西，澳洲发货量仍维持高位，普氏跌0.85至56.65，钢厂开工率78.59（+0.14），产能利用率84.46（+0.83），债券违约国企信用被高估，再迎4.45万亿兑付洪峰，楼继伟将在G20会议表示义无返顾推进房地产税制改革。今日市场仍有可能偏弱，关注下方支撑417.5.铁矿石1609：430-432空，目标417.5，止损436

螺纹：上周五，螺纹钢期货震荡走低，现货方面唐山钢坯走低至2000关口，各地螺纹价格持稳，市场成交尚可，但终端需求一般，厂内库存出现积压。螺纹1610合约短期连续受10日线压制，震荡偏弱运行为主，建议反弹试空RB1610:2360空 止损2400

3、能化

PTA1609:目前PTA加工费亏损和刚需尚好支撑盘面。但PTA供需过剩和仓单压制上涨，短期市场总体震荡格局，投资者反弹短空操作为主。

PTA1609:4710上方空单持有，止损4730

沥青1609：开工率回落，装置进入检修季节，下游需求窗口缓慢开启，尽管库存压力较为明显，但近期天气转好有望迎来年内第一波施工高峰，需求预期支撑明显,短期市场情绪变动较为剧烈，建议轻仓操作；

沥青1609:1930多单尝试，止损1900；

甲醇1609：西北地区现货价格坚挺，但沿海因近期船货集中令供应受压，下游需求跟进力度延续性较差，期价短期回落继续观察市场承接能力；

甲醇1609:1850空单尝试，止损1870

塑料：上一交易日PP收于8168，L收于9020，L、PP期货经过了一段时间的回调整理，库存有所回升，现货报价略有下调，市场低价成交好转，7月末仍有部分装置检修，L随着旺季预期的来临，有望出现上涨，近期可以关注多L空PP的套利。

L1609：震荡行情，多单可持有，谨慎开仓，8900-9200区间操作

PP1609：震荡行情，多单可持有，谨慎开仓，8000-8300区间操作

4、农产品

豆类：美豆继续下跌，跌破千点关口，8月天气预期偏好，有利大豆生长。国内豆粕现货全国成交11.04万吨，远月低基差吸引采购，成交量仍偏少，期货延续跌势，下游采购谨慎。近期南方普遍出现高温天气，下游普遍调降库存，随用随买。

豆类：近阶段消息面变化不大，美豆天气预期良好打压盘面。豆粕1609:2930至2980区间震荡，菜粕1609:2430至2480区间震荡。

油脂主力:油脂当前供应压力依然较大，尽管国内棕榈油供应紧缺，但其本身消费疲弱加上外围棕榈油库存预期持续上升，国内消费端在中秋国际备货需求启动前并无亮点。而国际消费端印度斋月之后年内第二个需求高峰在10月份的排灯节，备货期一般在9月，目前且其国内库存高企，预期8月进口需求下降，因此内外短期需求难寻亮点。当前东南亚主产国处于增产时点，产出预期持续增加利空，植物油处于供大于求的状态，价格弱势运行。短期油脂逢高抛空思路对待。

白糖1701：白糖中长期利多因素依然存在，国内虽然消费不旺，但国储抛售也没有动静，暂时库存还在减少中。进口和走私由于外糖价格走高，相对减少。短期因素由于巴西产量增加，加上部分资金要平仓转移合约，目前技术上处于调整形态，空单不宜操作。09临近交割，多单建议离场，01合约震荡调整，轻仓逢低布局多单。白糖1701:6200附近多。

棉花1701:本轮拍卖成交率将一直维持高位，成交价折合3128b级16300左右，上周现货价格大涨，期现已经接近平水，期货调整至15000附近已经到位。新棉上市之前，棉花还将继续维持紧张局面。多单可再度进场，后市还有走高的动力。

棉花1701:中线多单持有，短线回落15000附近多。