【宏观】

周四美洲时段，美国公布数据显示，美国6月成屋销售月率为1.1%，高于预期值-0.9%，低于前值1.8%。欧洲央行ECB公布7月利率决议显示，维持各项基准利率水平不变。英国6月零售销售年率为4.3%，低于预期值5.1%，低于前值6%。

【外汇】

周四美洲时段美元指数再度震荡回落，下破97整数，回到96.90附近微弱震荡，短期内美元指数继续震荡盘整的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。

【股指国债】

股指：周四沪指收涨，成交放大，但上方3097点继续压制，短线高位盘整格局不变。期指全线走高，IH近远月价差继续在10点附近徘徊，IC远月贴水115点，目前仍是IH正向套利、IC反向套利较好的进场时点。

国债：资金面偏紧，央行进行300亿逆回购与500亿国库现金定存操作，逆回购到期200亿，MLF到期1175亿，全天净回笼575亿。国债期货高开震荡冲高后回落，5年期国债期货TF1609上涨0.05%，10年期国债期货T1609上涨0.08%。市场总体延续做多热情，但收益率大幅下行后对短期后市略加谨慎。

【金属能源化工】

黄金：周四美洲时段美股整体从高位回落影响COMEX黄金再度小幅震荡上扬，回吐前一交易日部分跌幅，回到1330附近，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

白银：周四美洲时段COMEX白银同样震荡上行，部分回吐前一交易日跌幅，回到19.90下方附近微弱震荡，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。 

焦煤焦炭：21日，普氏中挥发焦煤折盘面752元/吨，JM1609合约贴水10元/吨。

21日，天津港出口焦炭折盘面1011元/吨，J1609合约升水7元/吨。

洪水阻断焦炭，河北多地焦化厂面临断炊，预计将加长焖炉时间。使焦炭供应紧张，山西环保督查小组密集检查可能影响产量，利多焦炭利空焦煤。操作上，空仓观望。

动力煤：重要数据：

21日，六大发电集团日耗67万吨，环比降，库存1208万吨，环比降。三峡流量35000立米，环比增。秦港库存314，环比增。锚地56，预到4，环比增。

21日，CCI5500指数425元/吨，ZC1609合约升水10元/吨。CCI进口折盘面445元/吨， ZC1609合约贴水11元/吨。

华东地区进入连续10天左右高温，电厂满负荷，派船重新增多，港口贸易商囤货惜售，预计未来一段时间现货涨价预期不变。期货突破前期平台小幅上涨，01合约升水过高则高位滞胀。操作上，01可逢回调买入。

【农产品】

豆粕：出口强劲和低吸买盘介入，美豆期价在1004美分处受到支撑。但是目前美国中西部天气利于大豆生长，并且预期的拉尼娜现象推迟到8月份才会出现，美豆7月份生长优良率录得历史最好数据，美豆净多持仓跌破十万，基金多头平仓施压美豆期价。国内豆粕现货价格继续跟盘调低，连盘M1701低开震荡，整体期价仍在调整过程中，目前仅有技术上支撑力度较强，基本面支撑乏力。操作上建议高位空单可继续持有，关注2984一线支撑，支撑有效下破新空单可介入，反之则观望为宜。

油脂：因担忧供应过剩，国际原油期价大跌，整体仍在调整过程中，这压制了美豆油期价的涨幅；出口恢复和马币走软提振，马棕榈油期价反弹良好。豆油和棕榈油现货跟盘反弹，连盘油脂低开震荡，期价整体呈现震荡偏强态势，鉴于外盘油脂期价的强劲，料将给国内带来一定提振，操作上建议已有多单继续持有，新单在回落中少量吸纳多单。Y1701合约支撑位6260；P1701合约支撑位5048.

棉花：ICE棉花小幅上涨，受天气支撑。中国现货指数328B报15145元/吨，涨253。7月21日抛储成交100%，成交均价15116。郑棉夜盘振荡收高，短期期价走势偏强，前高压力位面临测试，操作上不宜追涨，等待回调低点买入。

白糖：ICE原糖小幅上涨，因埃及和伊朗买盘支撑，穆斯林斋月消费启动，对市场影响偏多。广西南宁现货报价5820-5880元/吨。进口数据显示，6月份中国食糖进口量为36.9万，同比增加54%，1-6月份累计进口130万吨，同比下降43%。郑糖夜盘小幅上涨，期价保持振荡整理态势，短期振荡行情将会延续，操作上仍以在振荡区间逢低买进为宜。