隔夜国际资本市场消息小集：

1.上周五美股平收。道琼斯指数涨0.05%，标普跌0.09%；欧洲斯托克50指数涨0.14%。美元指数涨0.56%；伦铜跌0.31%；原油涨1.71%；黄金涨0.41%；美豆跌0.66%；美豆粉跌0.89%,美豆油涨0.74%；美糖跌3.45%；美棉涨0.51%；高盛商品指数跌0.31%；CRB指数跌0.65%；BDI指数涨0.95%；较昨日15:00恒生期指跌0.02%，A50期指跌0.31%。

2.美股恐慌指数VIX下跌1.17%至12.67，期权市场对股票后市担忧程度减弱。GVZ(贵金属VIX)指数跌1.40%报16.91。OVX(原油ETF的VIX)指数跌4.28%报36.66。

3 . 货币市场三个月美元LIBOR利率报0.67910%(前值0.68010%)；欧元三个月银行间拆放款利率(Euribor)报-0.295%(前值0.-295%)。CFTC周度报告显示，截至7月12日当周，投机者持有的美元投机性净多头增加1705手合约，至13984手合约，表明投资者看多美元的意愿升温。

4 . 债券市场十年期国债收益率美国上涨5.3个基点报1.590%，德国上涨4.2个基点报0.004%。

5 . 黄金市场XAU(费城金银指数)跌0.62%至107.73，GDM/GOD[黄金矿业指数/金价]比值报0.6240(前值0.6296)，Kitco黄金指数(剔除美元涨跌因素)涨0.19%报1292.71。

6 . 农产品方面，美豆下跌，交易员称，美国作物种植带天气对作物构成的威胁减弱的预报激发了多头在周末前结清头寸。美国全国油籽加工商协会(NOPA)称，其成员6月压榨1.4505亿蒲式耳大豆，较5月的1.523亿蒲式耳有所下降，数据比1.454亿蒲式耳的预估略低。NOPA报告称，截至6月底，美国豆油库存为19.85亿磅，低于5月底的19.94亿磅，也低于预估均值19.90亿磅。原糖期货大跌，因巴西甘蔗压榨数据在市场预期区间的高端，巴西中南部良好的天气令甘蔗压榨提速，对市场带来压力。巴西甘蔗行业协会Unica表示，中南部地区在6月下半月大部份时间天气晴朗，糖产量达到279万吨，较6月上半月的糖产量多超过一倍，因当时降雨较多。

7 . 金属市场，伦铜小跌，受美元走强打压，从之前受中国经济数据提振创下的高位回落。上期所铜库存跳升了9.3%，可能显示需求疲弱或供应过剩。CFTC周度报告显示，截至7月12日当周，COMEX铜投机净多头头寸增加654手至4868手。

8 . 原油上涨，延续上日涨势，录得连续第二周上涨，头号能源消费国美国和中国原油需求展望强劲，对油价形成支撑。CFTC周度报告显示，截至7月12日当周，投机者持有的原油投机性净多头减少4877手合约，至294795手合约，表明投资者看多原油的意愿降温。美国油服公司贝克休斯数据显示，截至2016年7月15日当周美国石油活跃钻井数增加6座至357座，为连续第三周增加。法国巴黎银行及JBC能源公司的分析师均警告称，由于季节性需求疲软，油价可能跌至40美元/桶。这意味油价将较目前水平下跌13%。

9 . 金价下跌，录得5月以来首次周线下跌，因全球风险意愿改善，美国发布好于预期的数据后美元上涨。CFTC周度报告显示，截至7月12日当周，投机者持有的黄金投机性净多头减少18500手合约，至297463手合约，表明投资者看多黄金的意愿降温。加拿大皇家银行(RBC)预计2017与2018年的黄金目标价格为1400美元/盎司，比现有水平高出13.5%，预期2020年金价会跌回1300美元。美银美林称黄金未来6-12个月看涨至1500美元/盎司。

10 . 经济数据方面，欧元区6月消费者物价指数年率终值: 0.1%　前值: 0.1%　预估值: 0.1%；英国5月建筑业生产年率∶-1.9%前值∶-3.7%预估值∶-3.6%；欧元区5月贸易帐（季调后）∶245亿欧元前值∶280亿欧元预估值∶250亿欧元。美国6月消费者物价指数年率: 1%　前值: 1.0%　预估值: 1.1%；美国6月零售销售月率: 0.6%　前值: 0.5%　预估值: 0.1%；美国6月工业生产月率: 0.6%　前值: -0.4%　预估值: 0.2%；美国7月密歇根大学消费者信心指数初值∶89.5前值∶93.5。

11 . 美国6月零售销售月率升幅远高于预期，因汽车和其它一系列产品销售良好，此外股市上涨、就业市场好转、薪资上扬都起到支撑作用，加强了美国经济增速在第二季度加速的观点。

12 . 美国6月未季调CPI年率升幅低于预期；美联储更为关心的核心CPI年率则升幅高于预期值和前值，因美国人民加大了对房屋、汽油和医疗的支出，暗示美国通胀稳步上升。

13 . 美国6月工业产出环比增长超过预期，创去年7月以来最大增幅，主要受益于汽车制造和公用事业产出的增长。

14 . 圣路易斯联储主席布拉德申预联储今年仅加息一次，2017与2018年不加息的立场。亚特兰大联储主席洛克哈特称美联储今年可能仍能升息一两次。

15 . 联邦基金利率期货暗示，美联储7月、9月、11月和12月加息几率分别升至6.0%、21.0%、21.0%和41.6%，而降息概率则均为零。

16 . 纽约联储GDP NowCasting 模型将美国二、三季度的GDP增长预测值分别上调了0.1、0.3个百分点。亚特兰大联储GDP Now模型将美国二季度GDP预测值由7月12日的2.3%上调至2.4%。 

17 . 美国大城市Case-Shiller房价指数显示，目前旧金山、西雅图、波士顿、丹佛等城市房价，已经超出了2006/07年美国楼市泡沫顶峰时水平。美国楼市泡沫2.0正悄悄降临。

18 . 欧元区6月CPI年率终值升幅与预期和前值一致，不过仍远低于欧洲央行2.0%的通胀目标，并不会给带来多少安慰，料欧央行行仍面临进一步放松政策的压力。

19 . 欧元区5月季调后贸易盈余从收窄至245亿欧元，低于预期，表明尽管欧央行目前实施的货币政策已经是超级宽松，但是由于欧元近期并没有大幅走弱，其贸易盈余并未得到太大提振。

20 . 欧洲央行银行监管负责人表示，意大利银行业高水平的坏账是可控的，并表示这一问题并不局限于意大利。

21 . 英国5月建筑业产出较前月急剧下降，显示该领域可能在第二季度拖累经济增长。今年除2月外，房屋建筑产出月月下降，上月英国公投后，放缓情况可能愈加严重。

22 . 2016年上半年，全球企业债违约数量超过100起，同比增长50%，为金融危机以来最高增长水平，违约债务总规模已经达到1540亿美元。标普预计美国债务违约率将增至5.3%。今日重点关注：英国第二季度Rightmove房价指数年率。美国7月NAHB房价指数。

国内财经新闻：

1.中国银行间债市上周五早盘现券收益率先升后降，国债期货亦探低后反弹；经济金融数据总体看虽略好但也未明显超出预期，短期不确定因素消除后主动买盘力量又有所增强。

2.人民币兑美元即上周五期收盘小升，中间价三连升至近两周高点。午后美元扩大跌幅，缓和人民币贬值预期，且中资大行持续提供美元流动性，短期汇价或易升难跌，虽然幅度有限。

3. 中国二季度GDP同比增长6.7%，持平于一季度录得的2009年初以来最低水平，但好于预期的6.6%。这与李克强此前关于中国经济基本持稳的表态基本一致。

4. 中国6月份社会消费品零售总额同比上涨10.6%，创下今年以来增幅新高，远好于预期的9.9%。1-6月社会消费品零售总额同比上涨10.3%，亦好于预期的10.2%，与一季度持平。

5. 中国6月规模以上工业增加值同比增长6.2%，好于预期的5.9%，也高于5月的6%。

6. 中国1-6月固定资产投资增速再创新低，同比仅增9%，不及预期9.4%。1-6月，民间固定资产投资继续滑落，仅增2.8%。6月民间固定资产投资同比几乎零增长。 

7. 中国6月新增人民币信贷1.38万亿元，预期1万亿元。社融规模1.63万亿元，预期1.1万亿元。M2货币供应同比11.8%，预期11.4%。

8. 今年前6个月房地产投资、销售、新屋开工增速再次全线回落。房地产开发投资同比增长6.1%回落0.9个百分点；商品房销售面积增长27.9%回落5.3个百分点；房屋新开工面积增长14.9%回落3.4个百分点。

9. 中国6月地方财政收入大幅下降，其中营业税6月份下降86%，受全面推开营改增试点后中央与地方增值税收入划分办法调整影响。在股灾后一周年之际，印花税同比下降34%。

10. 中国6月末人民币外汇占款环比减少977亿元，至23.63万亿元。6月份外汇占款环比降幅较前月再度扩大，而此前外汇占款环比降幅已经连续五个月缩窄。

11. 中国1-6月固定资产投资增速再创新低，同比仅增9%，不及预期。1-6月，民间固定资产投资继续滑落，仅增2.8%。12. 野村将中国第三季度GDP增长率预期从5.7%提高为6.2% 。预计今年余下时间中国可能降准2次并降息1次。（中航期货许毛桉）