【宏观】

周三美洲时段，美国公布数据显示，美国6月ISM非制造业采购经理人指数PMI为56.5，高于预期值53.3，高于前值52.9。美国5月贸易帐为逆差-411.4亿美元，低于预期值逆差-400亿美元，低于前值逆差-374亿美元。欧元区6月零售销售采购经理人指数PMI为48.5，低于前值50.6。德国5月工厂订单年率为3.7%，高于预期值0.9%，高于前值-0.5%。

【外汇】

周三美洲时段中期美元指数出现微幅回落，回到96.10附近微弱震荡，短期内美元指数继续震荡盘整的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。 

【股指国债】

股指：周三股指继续上涨，沪指报收3017.29点，涨幅0.36%，成交有所降低。期指走势分化，IF、IC涨，IH跌。期指反弹行情延续，继续保持偏多操作，IC跨期套利继续持有。

国债：央行逆回购7天300亿，到期2100亿，净回笼1800亿。欧美日国债收益率普遍持续下行，我国国债收益率受其影响延续低位运行，国债期货早盘冲高后高位震荡，午后震荡下行，主力合约TF1609和T1609分别上涨0.08%和0.16%。鉴于国债收益率短期内下行幅度较大，预计近期继续大幅下行的空间有限，受意大利局势不确定性、南海仲裁临近、全球经济预期偏弱等因素影响，避险情绪短期难以缓解，贵金属强势，大宗商品连续两天走弱，预计近期国债期货仍将延续高位盘整行情。

【金属能源化工】

钢材：6日上海中天三级螺纹钢2160元，跌70元，北京河钢三级螺纹钢2300元，平，唐山普碳钢坯2050元，跌10元。昨日河北省正式对外公布河北省落实中央环境保护整改方案，加快钢铁、煤炭去产能，2016年第一批压减炼铁产能1077万吨，炼钢产能820万吨。盘面上，连续两日rb1610合约日内V型反转，多空争夺较为激烈，昨日主力空单加仓4万余手，永安和银河空单加仓均超过2万手，主力多单加仓2万手，夜盘主力合约盘整，重心略有向下。操作上，黑色系震荡加剧，在钢铁行业去产能及本月唐山有限产背景下，空单轻仓防范风险，空仓投资者建议日内短线或暂观望。

铁矿石：6日青岛港澳洲pb粉矿425元，平，昨日新加坡假期，无普氏指数报价。I1609合约震荡加剧，主力空单加仓6000多手，主力空单减仓5000多手，夜盘震荡回调。在钢铁去产能背景下，中长期利空原料价格，操作上，空单谨慎持有，日内波动剧烈，控制持仓防范风险，中线仍以逢高沽空为宜。

黄金：周三美洲时段中期COMEX黄金微幅回落至1370附近，整体波幅有限，明日美洲时间非农数据（5月前值数据较低）或可能影响贵金属价格，建议调整仓位避免不必要的风险，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

白银：周三美洲时段COMEX白银同样震荡回落，再度回到20.20附近微弱震荡，短周期贵金属受到多方因素刺激持续强势震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

沪镍：镍现货平均价76200元/吨，跌900元/吨。夜盘伦镍涨440美元/吨10110美元/吨。LME镍库存377628吨，减少780吨。山东镍铁 （FeNi1.5-1.8）2175元/吨，持平吨。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%, FE:25-30%,H2O:30-35%）报价235元/吨，持平。金川镍出厂价77000元/吨，持平。央行周三净回笼1800亿元。隔夜shibor报1.999%，下跌0.8个基点。7天shibor报2.337%，下跌0.7个基点。不锈钢供给充裕，价格疲弱。镍铁供给紧张，价格博弈激烈。9月沪镍价格快速反弹，交易上宜考虑短多，如果价格在此处受到支撑，可考虑持有，如果价格跌破75900，则应考虑止损。目前9月合约技术压力位83500元/吨，技术支撑位75900元/吨。

【农产品】

豆粕：美国天气预报显示未来两周天气良好利空大豆价格，但是降低的大豆生长优良率限制了跌幅。国内方面，长江流域过度降雨，令市场预期未来的饲料需求或将降低，前多了结增多，菜粕的暴跌拖累豆粕期价走跌。鉴于7月13日美国农业部将公布7月供需报告，加之拉尼娜天气在酝酿阶段，因此短期调整并不能改变中长期的上涨趋势。现货豆粕跟盘调整力度温和。连盘M1701合约低开低走，但是期价表现出一定的抗跌性，操作上行建议短空逢低了结，未入场者等待企稳后的买入时机的出现。M1701合约支撑位3122.

油脂：EIA库存报告前瞻预计，美原油库存将继续下降，这给国际原油期价带来反弹动能，受美豆走弱影响，美豆油跌幅扩大。开斋节因素，马棕榈油周三和周四均休盘。豆油和棕榈油现货跟盘下跌150元/吨。连盘低开低走，期价接近前期低点或将有一定支撑，操作上建议短空减持，未入场者观望，等待支撑位验证后再入场。Y1701合约支撑位6048；P1701合约支撑位4864。