【股指国债】

股指：1、5月规模以上工业增加值同比增长6%，社会消费品零售总额同比增长10%。1-5月固定资产投资增速9.6%，1-5月房地产开发投资增速7%。

2、投资增速远不及预期，基建投资一枝独秀，房地产投资和销售增速双双回落，对投资拉动作用减弱。消费名义增速下滑，但实际增速回升，其中汽车拉动作用较大。

2、二季度经济增速可能明显低于一季度，货币政策在继续保持总体稳定的同时，降准概率逐步上升。

3、周一全球市场“黑色星期一”，股市、债市、外汇市场大幅动荡。股市方面，欧美股市、亚洲股市等均大跌。沪指失守2900点，跌3.21%，创三个半月最大跌幅，创业板暴跌6%。

3、英国退欧公投、A股是否纳入MSCI、美联储加息等事件临近，加之中国表现不佳的经济数据，导致投资者恐慌情绪急速升温，全球股市均下挫。

4、沪指中期区间震荡格局未打破，下方2780仍为重要支撑点。IF区间2967-3193点。考虑到A股进入“事件密集期”，建议单边投资者空仓观望。前期IC跨期正向套利继续持有，尽管该策略未能达到目标利润，但考虑到本周五为6月合约最后交易日，投资者可选择近两日在合适点位平仓。

国债：市场资金面宽松局面持续。央行今日进行了400亿7天期逆回购操作，同时有400亿逆回购到期，跨季因素尚未对资金面构成实质影响。昨日公布的工业增加值、投资和消费数据整体低于预期，国债期货走高，五年国债主力期货TF1609收100.340，涨0.14%；十年国债主力期货T1609收报99.190，涨0.25%。基本面偏弱，消息面近期美联储议息和英国脱欧公投临近，不确定因素增加，国债期货技术上有上行趋势，预计近期震荡偏强，可以尝试逢低做多。

【金属能源化工】

动力煤: 重要数据：

13日，电厂日耗57万吨，环比升。库存1227万吨，环比增。三峡流量15500立米，环比增。秦港库存378，环比增。锚地14，预到11，环比增。

13日，CCI5500指数392元，TC1609合约贴水19元。CCI进口折盘面390元， TC1609合约升水21元。

动力煤日耗、库存变化不大，但港口船只继续增加，预计短期价格不会有明显回落。期现价差看，升水20元已经基本打出了9月预期，如果4大煤企的涨价预期不超过10元，则继续多意义不大。操作上，410以上空单尝试建仓。 

焦煤焦炭：13日，普氏中挥发焦煤折盘面699元/吨，JM1609合约贴水18元/吨。

13日，天津港出口焦炭折盘面1059元/吨，J1609合约贴水177元/吨。

本周数据显示，钢厂、焦化厂开工下降，降继续打压原料，焦炭库存回升，后期焦煤焦炭价格承压，当前焦炭贴水较多，而焦煤略少，并短期存在修复可能。操作上，焦煤逢反弹做空，焦炭等待。 

钢材：13日上海中天三级螺纹钢2110元，涨20元，北京河钢三级螺纹钢2410元，涨10元，河北唐山普碳钢坯1850元，平。虽然唐山限产，但是现货市场表现较为理性，并未出现大幅上涨态势。昨日rb1610合约涨幅超过4%，主力多单加仓近8万手，主力空单加仓3.4万手。夜盘螺纹整理，上方2200附近有一定压力，操作上，高位追多需谨慎，关注2200附近压力力度，多单注意减持。

铁矿石：13日青岛港澳洲pb粉矿380元，平，普氏指数涨0.2，报52.7美元。昨日I1609合约虽然受螺纹上涨带动，出现上涨，但限产对于原料价格有一定利空作用，随后出现回落，涨势明显弱于螺纹，夜盘震荡整理，操作上，唐山限产期间建议关注买成品卖原料套利机会。