铁矿石1609:384-386多，目标392-395，止损378

黄金1612：268多 止损267

白银1612:3800多 止损3780

豆粕1609：多单减持观望，

菜粕1609：多单减持观望。

白糖1609:5650上方多单减持。

棉花1609：日内12000试多。

IH1605:2050-2090区间操作，压力2100。

IF1605：日内逢高空，中短线2980-3000区间轻仓多。

焦煤1609：日内轻仓逢低短多为主，止损675，

焦炭1609：日内轻仓逢低短多为主，止损910。

L1609:关注8150支撑走势，日内震荡观望为主 

PP1609：关注压力位6830走势，日内震荡观望为主 

沥青1609:2000空单尝试，止损2020；

甲醇1609:1970空单尝试，止损1990；

PTA1609:日内轻仓4720试多，止损4680

Cu1607：  36000附近做空，止损36200，目标价35400附近。

T1609:99.05-99.35区间操作。

日内交易策略：

1、金融

期指：隔夜欧美股市回落，昨日沪指冲高回落，近期防御板块走势较强。跨界定增为严审，并非全部叫停。权威人士L形表态在一段时间内影响市场。技术上经过两日乖离休整之后，指数仍有探底需求，建议逢高空，同时关注下方的反弹机会。

IH1605:2050-2090区间操作，压力2100。 

IF1605：日内逢高空，中短线2980-3000区间轻仓多。

50ETF期权：昨日50ETF区间震荡，下跌0.05%至2.070。总成交量为230315张，较前减少150941张。成交量PCR（put/call ratio）为88.36%，指标显示短期走势呈中性。5月认购平值期权隐含波动率为16.79%，认沽隐含波动率为21.67%，认沽认购隐含波动率差价有所增加，预计短期走势中性偏谨慎。

期债：昨日央行在公开市场开展7天期800亿元逆回购操作，实现净回笼200亿元。4月CPI符合预期，通胀压力有所缓解，根据一季度央行货币政策执行报告可知，货币政策整体偏向稳健。近期利率债回落，信用风险降温，债市回暖。但是中期信用债风险仍旧较大，建议T1609:99.05-99.35区间操作。 

2、金属

金银：日本央行行长黑田东彦表示，日本积极的通胀走势完好无损，需要有一点耐心来观察政策对实体经济的影响，意大利银行股债务减记拖累股市走低，隔夜金银走高，技术上金银目前回到5日线上方，建议回落试多

黄金1612：268多 止损267白银1612:3800多 止损3780 

铁矿石：普氏涨0.15至56.25美元，现货价格下午仍有小幅下调，淡水河谷考虑出售100亿美金核心资产来减轻债务状况，夜盘铁矿石窄幅震荡，上方压力400，下方支撑370.目前市场信息没有明显恢复，但短期过快下跌及贴水也限制跌幅，建议谨慎操作，高抛低吸。铁矿石1609:384-386多，目标392-395，止损378 

沪铜1607：5月11日LME铜库库存增加725公吨,比昨日1300公吨增加小幅回落，整体库存量持续上升。JX下属的金属部是日本最大的铜冶炼商，主管KatsuyukiOta称，公司计划使Caserones铜矿在9月末时接近全负荷运转，目前产能利用率约为80-90%。隔夜美元走弱，原油延续强势，基金属市场看涨气氛依旧，但品种间仍表现出明显分化，截止收盘，除沪期铜继续收跌外，其余金属集体收涨。总体，消息面偏利空，技术面上，沪铜还是延续弱势震荡，向下趋势。日内操作建议，轻仓继续逢高做空，。

Cu1607：  36000附近做空，止损36200，目标价35400附近。 

螺纹：现货有所稳定，钢坯有所回升，从期货盘面来看05合约在逼仓，远月合约仍然较弱，但我们可以看到01与10合约的价差在缩小，说明远月价格有所支撑。从基本面来看，目前扭转了前期供需偏紧的情况，价格向下理所当然，但大幅下跌之后短期反弹也是可以理解。今日会有所反弹，反弹过高，可以逢高放空，长期看空不变。 

3、能化

沥青1609：开工率回落，装置开始进入检修季节，下游需求窗口缓慢开启，目前库存压力较为明显，短期或跟随原油操作；

沥青1609:2000空单尝试，止损2020；

甲醇1609：西北地区检修期来临，企业库存较低，但沿海因近期船货集中令供应短期得到缓解，下游需求跟进力度延续性较差，期价短期回落继续观察市场承接能力；

甲醇1609:1970空单尝试，止损1990；

焦煤焦炭1609：国内炼焦煤市场的现货价格基本稳定，现焦煤资源依旧紧张，5月份焦煤供应可能依旧会偏紧张，焦炭主产区的现货价格基本稳定，市场成交情况也不错，企业库存仍在低位运行，焦炭价格的几轮上涨，对期货价格还是有一定的支撑，也很大程度上缓解了焦化企业的困境，下游钢材价格涨跌不一，市场比较混乱，沙钢螺纹价格暴降400，带动黑色系向下，焦煤焦炭将在下方形成一定的支撑，多单可逢低逐步建立，从日内操作来看，焦煤1609：日内轻仓逢低短多为主，止损675，焦炭1609：日内轻仓逢低短多为主，止损910。 

PTA1609:夜盘PTA下跌后有所反弹，基本面上来看，原油价格高位偏强，PTA成本端支撑效应尚可。聚酯负荷还维持高位，PTA仍然处于去库存格局中，后市三房巷、BP等装置检修，预计会适当支撑行情。但是汉邦二期另一条110万吨线启动，市场供应增加，市场还面临仓单压力。PTA基本面比较一般，难以支撑强势反弹。但是目前价格已经在前期盘整区间下沿4700一线，之前激进多单保本出局了。但这个位置追空个人认为风险收益比较差，建议短线激进投资者依旧博反弹为主，4720试多，止损4680。趋势投资者布局空单位置还需等待，4800-4850为短线压力区。

PTA1609:日内轻仓4720试多，止损4680 

4、农产品

豆类：美豆高位回落，CME周三提高CBOT大豆和豆粕期货初始保证金，加上农户高位积极出售致现货疲软引发平仓头寸。国内豆粕全国成交26.2万吨，价格普遍上调100元以上，本周成交较上周增幅较大，价格连涨下游备货意愿增强。美农报利好出尽，粕类冲高后短期震荡，后续看阿根廷减产确认和国内生猪养殖情况，整体粕类供需面向好预期不变。

豆粕1609：多单减持观望，菜粕1609：多单减持观望。 

油脂主力:夜盘棕榈油下跌，棕榈油最弱。截止昨日全国棕榈油库存总量为66.8万吨，较上月同期的92万吨下降27%，同比增加64%，近期棕榈油库存持续下降；根据船运调查机构数据显示，本月前10日马棕出口较上月同期增长22%，印度和中东国家的需求表现抢眼，预期受下月斋月需求刺激，本月出口有望向好，马棕继续去库存化。目前油脂回落，操作上建议逢低买多，偏强震荡思路对待。 

白糖1609：白糖基本面多空交织，延续震荡走势。4月份累计产糖855万吨，同比减少176万吨，销糖率47.15%（上年同期52.88%），产量虽然下降，但销售继续不旺，虽然打击走私力度加大，但实际效果一般。远期减产预计加大，巴西咨询机构Datagro周一预估，15/16年度全球糖市短缺649万吨，16/17年度供应短缺609万吨，连续两年供应短缺可能导致全球库存消费比降至40.2%，2015年9月时为48.3%。白糖中长期维持5800-5200区间震荡看法不变，短期由于现货价格一直稳定在5500，期货目前难以形成单边趋势，5650上方多单减持。白糖1609:5650上方多单减持。 

棉花1609:棉花国储拍卖成交率继续维持在99%附近，特别是进口棉需求火爆，显示市场对高等级棉花需求旺盛，忧为尴尬的是国产棉花相对冷落。期货盘面来说，前一轮资金炒作之后，目前有撤离的迹象，13000上方基本是天花板位置，如遇盘中上冲则可空单介入，下方短期支撑12000，中线建议区间操作思路。棉花1609：日内12000试多。