铁矿石1609：回调至452-455多，目标470，止损448

黄金1606：265多 止损264

白银1606:3800多止损3780

豆粕1609：2650至2700区间震荡，

菜粕1609:2170至2220区间震荡。

白糖1609:短空目标5400。

棉花1609：12900附近短空。

IH1605:2110-2150区间操作，支撑2100。 

IF1605：逢高偏空操作，3160止损

IC1605：逢高5900附近空，止损5930。 

焦煤1609：日内轻仓逢低短多为主，止损765，

焦炭1609：日内轻仓逢低短多为主，止损1095。

沥青1609:2070空单尝试，止损2090；

甲醇1609:2070多单尝试，止损2090；

PTA1609:日内5050附近短空，止损5090

锌：多单持有，止损15000

T1606：回落至99.4附近轻仓多，止损99.35。

日内交易策略：

1、金融

期指：中国4月制造业PMI为50.1% 较上月回落0.1个百分点，仍处于扩张区间。隔夜美股收高，日股重挫3%，节前A股成交清淡。目前市场存量博弈特征明显，增量资金有限，持续性市场热点依旧缺席。考虑到5月解禁资金明显加大，后续需关注大股东减持力度。预计短期整体处于震荡调整阶段。

IH1605:2110-2150区间操作，支撑2100。 

IF1605：逢高偏空操作，3160止损

IC1605：逢高5900附近空，止损5930。 

50ETF期权：上周五50ETF低开震荡运行，下跌0.33%至2.135。总成交量为143956张，较前减少44849张。成交量PCR（put/call ratio）为90.38%，指标显示短期走势中性偏谨慎。5月认购平值期权隐含波动率为17.58%，认沽隐含波动率为22.38%，认沽认购隐含波动率处于低位，或预示未来波动加大。建议买入call和put的执行价为2.15期权，构造跨市组合。 

期债：上周在央行“MLF+逆回购”操作下，资金面先紧后松，当周央行公开市场净回笼2900亿元，债券收益率也有所下行，国债期货短期回暖。考虑到今年以来大宗持续反弹，我们认为未来的通胀预期易升难降，而通胀的回升将会限制货币宽松空间，预计中期债市调整压力仍较大。建议T1606：回落至99.4附近轻仓多，止损99.35。 

2、金属

金银：欧元区制造业PMI值略有好转，美国制造业扩张速度放缓，隔夜金价冲高到1300上方后回落，整体金银目前维持在偏强格局中，建议回落做多

黄金1606：265多 止损264白银1606:3800多止损3780

铁矿石：普氏涨2.35至65.85美元，港口库存上升69万吨至10008万吨，PB粉价格再次回升至500元/吨，制造业PMI50.1低于预期的50.3，钢铁PMI55.2,环比上升1.5，假期期间钢铁现货市场普遍上涨，今日黑色仍将惯性走高，但有可能高位震荡来等待市场成交情况指引。铁矿石1609：回调至452-455多，目标470，止损448 

锌：产量高位加上进口锌流入冲击，库存减少，下游开工率低于去年同期，当前依旧处于较差阶段，尚未转好，现货贴水缩小。伦锌看跌期权持仓量减少，短期内市场变的乐观，走势强劲，支撑位已上移。操作上：沪锌多单持有，止损15000。

3、能化

沥青1609：开工率回落，装置开始进入检修季节，下游需求窗口缓慢开启，目前库存压力较为明显，短期或跟随原油操作；

沥青1609:2070空单尝试，止损2090；

甲醇1609：西北地区检修期来临，企业库存较低，但沿海因近期船货集中令供应短期得到缓解，下游需求跟进力度延续性较差，期价短期回落继续观察市场承接能力；

甲醇1609:2070多单尝试，止损2090； 

焦煤焦炭1609：国内炼焦煤价格基本平稳，近期各大矿开始对5月份焦煤价格进行提涨，市场预期5月份焦煤供应可能依旧会偏紧张，港口库存大幅下降，焦炭主产区的现货价格开始新一轮上调，长治、河津上调40元，太原上调30元、邯郸、乌海上调50元，七台河上调幅度最大为100元，焦炭价格的连续上涨，对焦化企业的亏损情况大有改观，在交易所加收保证金、继续上调手续费，黑色有短暂的回调，但是难挡黑色的趋势，现货价格部分地区还在上调，激进者可尝试多单，从日内操作来看，焦煤1609：日内轻仓逢低短多为主，止损765，焦炭1609：日内轻仓逢低短多为主，止损1095。

PTA1609：原油价格回落，不过总体成本支撑尚可，但是汉邦和台化装置重启，供应面偏空，后市观察大厂是否检修，下游刚需为主，总体预计PTA短线调整，投资者日内短空操作。

PTA1609:日内5050附近短空，止损5090 

胶1609：假日期间日胶跌幅较大，受日本央行政策影响。基本面压力会逐渐显现。今日观望为宜。

4、农产品

豆类：美元弱势和阿根廷大豆减产支撑没得走高，国内跟盘走强，整体弱于美豆。豆粕1609：2650至2700区间震荡，菜粕1609:2170至2220区间震荡。 

油脂主力：美元持续贬值，美豆坚挺支撑豆粕期价，对油造成压力。大豆到港供应压力加大，油脂预期承压弱势，操作上建议反弹抛空 

白糖1609：白糖自身基本面多空维持平衡，本年度截止3月底产糖799.58万吨，销售糖总量321.89万吨，当年结余库存477.69万吨，进口173万吨。巴西今年压榨创纪录，国内虽然远期减产预期较强，现实情况是旺季不旺，在替代品价格走低,饮料行业需求低迷，白糖现货价格一直稳定，打击走私短期利多效果还有待观察。短期有进一步回落的可能，下方支撑5400.

白糖1609:短空目标5400。 

棉花1609:价格超涨之后，短期资金推动的行情可能进入高位震荡走势。游资逐步撤离，高位不宜追涨，上方风险巨大。激进投资者参与逢高短空，保守投资者建议观望。拍卖价格起拍价12000附近，今日开始拍卖，关注成交情况。棉花1609：12900附近短空。