【股指国债】

股指：深交所修改交易规则，包括交易主机9:25-9：:30期间不再接受竞价交易申报、债券质押式回购和组合订单不再采用协议大宗交易方式等，新规则自5月9日起实施。周四沪指走低，失守2950点，短期震荡偏弱。期指下行，IF强支撑位3000点。临近假日，建议空仓观望。

国债： 资金面宽松，大行供给基本无忧，隔夜资金仍供大于求，昨日回购利率一路走低，尤其午后快速下行。央行公开市场进行了1100亿元7天期逆回购操作。另外，公开市场今日有2600亿元7天期逆回购到期。短期看跨月资金面压力并不算大。现券成交活跃，收益率继续下行。剩余期限近10年的国开债160210券最新报价在3.45%/3.40%，周三尾盘为3.4250%/3.39%。剩余期限近10年的国债160004券最新报价2.90%/2.88%，周三尾盘为2.90%/2.8975%。五年国债主力期货TF1606收100.670，涨0.14%，主力合约完成换月TF1609收99.835，涨0.20%；十年国债主力期货T1606收报99.610，涨0.26%。技术上仍有反弹可能，临近五一假期，建议投资者注意控制仓位。

【金属能源化工】

钢材：28日上海中天三级螺纹钢2730元，跌30元，北京河钢三级螺纹钢3020元，跌60元，唐山普碳钢坯2450元，涨50元，钢坯价格再度上涨，可能会刺激钢材价格。黑色系本周连续调整后，昨日rb1610再次反弹，主力持仓结构则显示空头加仓，多头减仓。夜盘钢价减仓上行，涨幅超过3#，收于5日和10日线上方。今日关注5和和10日线支撑力度，钢价波动频繁，波动幅度较大，建议投资者操作上宜短线参与或者少动多看。如有效失守20日均线，钢价转为弱势概率偏大。

铁矿石：28日青岛港澳洲pb粉矿490元，涨30元。矿石1609合约昨日反弹，夜盘继续减仓上行，站上450点，涨幅超过5%。据行业网站调研，4月钢厂复产有所增多，一定程度上利多矿石价格，此外目前钢企利润高企，建议投资者关注做空钢厂利润套利机会。

动力煤: 重要数据：

28日，电厂日耗57万吨，环比降。库存1124万吨，环比降。三峡流量10800立米，环比平。秦港库存，431吨，环比降。锚地13，预到16，环比增。

28日，CCI5500指数382元，TC1609合约升水13元。CCI进口折盘面375元， TC1609合约升水19元。

日耗、库存变化不大，期货受资金面推动继续攀升，预计价格在375-410之间震荡。操作上，两端操作。 

焦煤焦炭：28日，普氏中挥发焦煤折盘面707元/吨，JM1609合约升水23元/吨。

28日，天津港出口焦炭折盘面1019元/吨，J1609合约升水37元。

焦煤期货投机资金迅速回落，期现价差缩小，焦煤焦炭价比拉大至1.4，存在跨品种套利机会。操作上，多煤空焦建仓，焦煤比1.45，获利1.25，止损1.5。

镍：镍现货平均价70,900元/吨，涨50元/吨。伦镍价格涨    50美元/吨至9265美元/吨。LME镍库存415,752吨，减少600吨。山东镍铁 （FeNi1.5- 1.8）1990元/吨，持平。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%, FE:25-30%,H2O:30-35%）报价235元/吨，持平。金川镍出厂价71000元/吨，持平。昨日资金面略宽松，央行在公开市场单日资金净回笼1500亿元，银行间隔夜拆借利率下滑至2.0210%。节前不锈钢生产企业与贸易商出货意愿增强，钢价略有疲软。沪镍9月合约价格暂处于震荡，但下方支撑较好，交易上可寻找短多机会。目前9月合约技术压力位76500元/吨，技术支撑位70000元/吨。

【农产品】

豆粕: 南美大豆产量下调至1.693亿吨，低于去年的1.714亿吨，加之美元指数跌破震荡区间，以上因素利多美豆粕期价。连盘M1609高开高走，受美盘豆粕期价飙升提振，夜盘大幅增仓推升期价，但是鉴于五一假期即将到来，料投资者获利离场将会拖累期价的回落，操作上建议低位多单三分之二仓位离场，轻仓过节。M1609合约支撑位2621.

油脂：买豆粕抛豆油套利加码，美豆油期价继续承压下行；马棕榈油期价跟随美豆油期价跌幅进一步扩大。连盘油脂低开高走，主要受黑色系上涨带动，鉴于外盘油脂期价的走弱和五一假期即将到来，料投资者获利离场将会加速期价回调，操作上建议低位多单平三分之二以上仓位，轻仓过节。Y1609支撑位6140；P1609合约支撑位5414.

棉花：ICE棉花小幅下跌，因出口销售数据不佳。中国现货指数328B报12372元/吨，涨3。郑棉夜盘振荡整理，期价呈现振荡下探的态势，短线在12500以上存在支撑，操作上仍以观望为宜。

白糖：ICE原糖下跌，巴西压榨数据创纪录对期价产生压力。广西南宁现货报价5470元/吨，跌10。郑糖夜盘振荡盘升，短期走势偏弱，短线不排除下探60日均线支撑的可能，操作上跌破60日均线多单止损。