【财通看盘】

两会开幕，李克强总理作政府工作报告。对资本市场表述中，稳定金融市场仍然是重要目标。本次政府工作报告并未提到股票注册制改革，而是在十三五草案中提出，“创造条件实施股票发行注册制”。我们认为，在当前情况下，注册制推行仍然需要相对较长一段时间，短期内推出概率较低。市场方面，我们认为中小创品种的下行对市场人气杀伤较大，而主板市场的局部热点操作要求较高，建议投资者继续维持谨慎心态，等待行情明朗。

【要闻点评】

新闻：北京时间5 日凌晨，多类大宗商品价格齐现大涨：纽约原油收涨5%；伦敦锡、铜、镍涨幅3%左右，其中锡还创出了去年4 月以来新高；国内夜盘交易的铁矿石、焦煤、焦炭、螺纹钢、天然橡胶均收于涨停，亦创出数月以来新高。美国最新公布的非农就业数据大幅好于预期，不过市场仍预计美联储将继续观察经济增长的持续性，不会在3 月加息。

点评：在全球流动性维持相对宽松、经济企稳预期强烈、中国供给侧改革力推“去产能”等因素共同推动下，大宗商品供求关系有望出现边际改善，并获得更多资金配置。

新闻：5 日公布的2016 年政府工作报告提出，今年要深化金融体制改革。包括推进股票、债券市场改革和法治化建设，促进多层次资本市场健康发展，提高直接融资比重，适时启动深港通。同日公布的十三五规划纲要草案中提出，创造条件实施股票发行注册制。

点评：上周沪股通成交净买额超过55 亿元，创出去年8 月以来的单周新高，从沪港通开通至今的情况看，以贵州茅台、伊利股份、恒瑞医药为代表，具备独特竞争优势、防御性较高、业绩增长稳健的沪市消费类蓝筹受到外资明显偏爱。

新闻：工信部网站日前发布了《船舶配套产业能力提升行动计划（2016－2020）》。计划提出，到2020 年，基本建成较为完善的船用设备研发、设计制造和服务体系，关键船用设备设计制造能力达到世界先进水平。此外，高技术船舶本土化船用设备平均装船率达到60%以上，船用设备关键零部件本土配套率达到80%。

点评：韩国、日本船用设备本土化装船率分别高达85%、90%以上，我国仍有较大差距，特别是在高技术船舶和海洋工程装备配套领域本土化配套率不足30%。随着船舶配套本土化率目标的提出，本土企业的市场空间将显现。

【产业个股】

淡季不淡南方猪肉价格再度大涨

数据显示，2016年3月3日全国瘦肉型生猪价格达到18.18元/公斤，同比上涨51.9%，南方部分地区猪价突破春节前高点；部分地区仔猪价格突破900元/头。

猪价“淡季不淡”，江西、湖南、福建等南方地区突破节前高点。从历史经验上来看，春节后伴随需求走弱，猪价面临一定的调整压力。然而，2016年春节后猪价小幅回调后，仍维持在18元/公斤的高位，创下近5年同期的最高水平。生猪供给收缩效应凸显，预计猪价有望重新进入上涨通道。

上市公司中，罗牛山（000735）是海南规模最大的生猪养殖龙头企业，市场占有率近50%。新五丰（600975）主要从事安全优质生猪养殖和贸易，公司拥有的“浏阳河”、“湘宝”等系列品牌猪是内地在香港的生猪活体品牌。

我国煤化工研究取得里程碑式突破

国际化工界90多年来一直沿袭、被视为不可替代的费托（F-T）过程，如今被中国科学家颠覆——他们摒弃了高水耗和高能耗的水煤气变换制氢过程，创造性地直接采用煤气化产生的合成气，高选择性地一步反应获得低碳烯烃。全国人大代表、中国科学院大连化学物理研究所研究员、复旦大学教授、中国科学院院士包信和4日透露了这一最新研究成果。

这项技术发明也因此被业界认为是“煤转化领域里程碑式的重大突破”。烯烃是重要的化工原料，高端如航天飞机，日常如生活用品，所用的塑料都是从烯烃生产而来。国内外大都采用石油生产烯烃，而对于60%以上石油需要进口、能源结构以煤为主且水资源日益短缺的中国而言，在煤制烯烃领域取得这一新突破的重要性不言而喻。

A股上市公司建议关注煤化工EPC项目和工程咨询公司东华科技（002140）、煤化工设备股天沃科技（002564）以及直接投资煤制烯烃项目的中煤能源（601898）。

○李克强：“十三五”时期经济年均增长保持在6.5%以上。

○近日，国家发改委宣布今年内开放高铁动车票价，改由铁总自行定价。中国铁路总公司总经理盛光祖5日表示，目前没有大规模调整铁路价格准备。目前正在规划Wi-Fi覆盖高铁项目。

○全国人大代表、重庆市市长黄奇帆表示，重庆自贸区申报现在进行得很好，希望今年能获批进行试点。

○上海市委书记韩正：上海房地产市场出现非理性过热，要加强调控。住房和城乡建设部部长陈政高：北上广深四城市正想方设法稳定房地产市场。

○国家发改委主任徐绍史：钢铁产能5年之内要去掉1-1.5亿吨。

○十三五将新建八条以上高铁通道北京至台北将通高铁。

○证监会：新三板分层机制预计于今年5月正式实施。

○全国政协委员、卫星专家透露，中国计划2021年登陆火星。

宝鹰股份增资国创智联力促主营业务转型升级

宝鹰股份（002407）公告，公司以自有资金1亿元对国创智联进行增资，交易完成后，公司将持有国创智联20%股权。国创智联是一家专注于无线宽带专网系统与终端设备的开发、制造和销售，同时为政务和警务专网、工业物联网和智慧城市建设等应用提供解决方案的高科技企业。

此次交易有利于持续实施公司“互联网+”战略和发展高新技术产业，夯实已形成互联网+建筑装饰”物联网电子商务生态圈。

○澳柯玛（600336）拟定增募资10.12亿元完善智能冷链产业链。

○泰和新材（002254）与中航下属公司合作打造航空用芳纶复合材料供应链。

○昆仑万维(300418)投资两公司布局VR。

○沃森生物（300142）拟收购河南金鼎全部股权，延伸产业价值链。

○天沃科技（002564）拟收购无锡红旗船厂有限公司 45%股权，试水军工领域。

○新民科技（002127）拟推1亿元员工持股计划，证券简称变更为“南极电商”，代码不变。

○爱迪尔（002740）推高送转预案拟10转20派1.1元。

我国高性能碳纤维突破自主生产

黑龙江省重大科技攻关项目“T700级碳纤维中试生产线及工艺研究”近期通过国家有关专家组鉴定，这条以原始创新为核心的生产线具有完全自主知识产权。业内专家表示，使用这条中试生产线生产出的碳纤维，其抗拉强度、线密度CV值等指标达国际先进水平，产品完全可替代进口。

高性能碳纤维，是一种可耐2000℃以上高温惰性环境而强度不降的高科技材料，广泛用于航空航天、载人潜水器、智能汽车及尖端科研领域。从T300级至T1000级，随着性能由低到高，制备也愈加复杂。长期以来高度依赖进口的高性能碳纤维在我国实现了自主化制备，其产品不仅有望替代进口，而且生产成本具有国际竞争力。

上市公司中，方大炭素（600516）子公司方泰精密是国内少数几家掌握碳纤维技术的企业之一。中钢国际（000928）是我国军用碳纤维定点生产企业，是国防科工委指定的唯一一家军用碳纤维采购企业。金发科技（600143）2013年3月碳纤维项目顺利生产，可达年产200吨碳纤维和1万吨碳纤维复合材料水平。

市场货源偏紧部分稀土品种价格上调

由于分离厂开工率不高，市场中镨钕镝供应趋紧，缺货现象较为明显。3月4日镨钕价格开始有所上调，金属镨钕成交价格上调2000元。相关厂家表示，目前部分稀土品种库存较低，挺价意图较强。

工信部在1月份举行的2016年稀土行业座谈会议表示，今年6月底前完成全部集团组建工作，完成整合所有稀土矿山和冶炼分离企业。在政府持续打击稀土走私、非法开采等整顿措施下，稀土行业秩序已出现明显好转，市场集中度出现提升，后续在稀土收储等政策推动下，稀土涨价现象或进一步扩散。A股公司关注北方稀土（600111）、五矿稀土（000831）等。