本周期指继续呈现振荡偏强的格局，虽然波动加大，但仍维持了重心上移的趋势。周三，股指呈现“V”形走势，凭借尾盘拉升顽强收涨，最终沪深300、上证50和中证500指数分别上涨0.65%、0.58%和0.67%。期指三品种当月合约分别上涨0.58%、0.64%和0.63%，涨幅与现指相比略偏小。

　　周三沪深300、上证50和中证500三大期指品种分别增仓1068手、533手和507手，本周前三个交易日累计分别增仓3871手、2352手和1958手。上周五三品种交割减仓数量分别为3002手、1843手和2249手。对比发现，沪深300和上证50期指完全回补并呈现增量资金进场，但中证500期指回补不充分，彰显本轮资金更关注主板蓝筹。相比节前，A股板块呈现一定轮动。IF和IH持仓量持续增加，说明资金并非超短线行为，这对反弹行情的延续较为有利。虽然持仓增加，但是期指短线又呈现宽幅振荡，说明多空争夺较为激烈。

　　分析前20席位持仓变化，周三IF多头主力增仓803手，空头主力增仓586手；IH多头主力增仓188手，空头主力增仓252手；IC多头主力减仓108手，空头主力增仓43手。整体看，IF主力多头继续维持优势，IH和IC略显乏力。自2月17日开始，IF、IH、IC多头累计增仓2494手、2238手和1067手，明显超过空头增仓1934手、1883手和16手，说明春节后多头优势仍得以维持。

　　IF主力合约上，多头主力增仓超过100手的有5个席位，空头主力增仓超过100手的有4个席位，华泰期货和国泰君安期货席位增仓超过200手空单。主力席位集中增仓空单对于短线期指反弹略微不利。

　　综合分析，期指总持仓连续三天回升，多头持续增仓对于市场上行形成支撑。从主力席位看，空方主力实力又明显增强。因此，预计后市期指多空主力争夺将更加激烈，波动将加剧。