日内交易策略：

1、金融

期指：投保基金上周证券保证金净流入1494亿元。其中，1月4日净转入824.85亿元。人民日报批证监会：股市制度仍有漏洞，监管仍有不力，甚至证监会人才也有危机。香港隔夜拆借利率达67%，离岸在岸人民币接近平价。IMF总裁拉加德：美联储政策正常化应循序渐进，美元或进一步走强。人民币贬值恐慌有所缓解，短期有望企稳，但市场修复需一定时间，预计后市依旧震荡偏空。从市场结构来看，期指盘中现升水，目前贴水幅度不大。上证指数在3000处有一定支撑，部分融资客爆仓，券商杠杆业务踏入高风险雷区。建议：

IH1601：维持日内区间操作思路，支撑2100，压力2190。

IF1601: 下方支撑3100-3000，压力3270，区间操作。

IC1601：逢高试空，5900支撑，6300压力

50ETF期权：昨日50ETF盘中小幅震荡，上涨0.28%至2.121。总成交量为267854张，较前减少59790张。成交量PCR（put/call ratio）为66.51%，指标显示短期走势中性偏乐观。1月认购平值期权隐含波动率为36.24%，认沽隐含波动率为40.53%，认沽认购隐含波动价差有所减小，预计短期走势呈中性。 

期债：昨日银行间市场主要回购利率继续下跌，流动性整体保持平衡。但资金极度宽松的局面较之前有所收敛。人民币贬值抽离本币流动性，预计期债后市将震荡反弹，五债1603：逢低试多，支撑100.8 压力101。

2、金属

金银：美国11月职位空缺升至543万人，前值小幅下修整体仍表明就业朝着向好方向运行，隔夜美元小涨，金银延续调整，金银维持在短期均线下方运行，建议短线做空

白银1606：3300空 止损3320 黄金1606：323空 止损324 

沪铜1603：隔夜沪铜冲高回落维持弱势运行，央行干预之下，人民币贬值因素对铜价的利多因素逐步消退，现货端在节前也没有好的表现，缺少备货需求，贴水继续扩大，在持仓达到85W手之前，铜价将继续下行，建议沪铜1603前期空头持有，目标下调至34000附近。 

锌：产量高位加上进口锌流入冲击，库存增加，下游开工率低于去年同期，当前依旧处于较差阶段，尚未转好。伦锌看跌期权持仓量较大，现货升水扩大，短期内市场变的不乐观，下方支撑被打破，形成下破行情。操作上：沪锌空单持有，止损12750 

螺纹：现货进一步下行，华北华东钢企大多数选择了下调。期螺主力而言，铁矿石还有进一步下跌的可能性，期螺仍有可能保持缓慢下探的过程。对于前期多头，可以逐步减持操作。空单可以在1750少量尝试，1770-1780止损。

铁矿石：普氏跌 1.2至39.85美元。夜盘铁矿石受到300整数关口支撑，出现接近2%的反弹，但尾盘再次回落至303，夜盘持仓增加77316手，现货销售不畅，后市继续看空。铁矿石1605:305附近空，目标297，止损308 

3、能源化工

胶：周二市场夜盘小幅反弹，跟随整体市场波动。外部市场主导近期走势。日内短线交易

PTA1605:成本端价格塌陷，导致PTA市场价格大幅下跌，不过低价有买盘出现，支撑盘面，并且后期PTA工厂检修也对盘面略有支撑，但后市聚酯需求也下降，预计PTA短期总体延续震荡偏弱走势。

PTA1605：前期空单持有，止损4310 

塑料1605：供应压力仍在，国际原油连续下跌。昨日塑料期货较为强势，甚至带动了PP有了小幅反弹的迹象，但基本面未有较大变化，石化企业库存较前期略高，近期石化多以降价为主，市场失去支撑，震荡下行。加之下游补仓意向偏弱，多根据订单随用随拿，实际成交情况欠佳。建议7900附近空，止损7950

L1605:日内短线抛空操作为主 ，止损7950

PP1605:日内空单尝试，止损5650 

甲醇1605：西北产区提振因素开始趋于平淡，市场再次回归观察下游需求面支撑力度，疲软态势不改将继续打压市场情绪，短期空单可逢高尝试； 

焦煤焦炭1605：各主产地焦煤价格保持平稳，市场维持弱势运行走势，主要地区焦炭价格暂无变动,唐山钢坯涨10报价1610，目前受环保因素的影响，焦化厂限产数目有所增加，厂内库存低位运行，焦煤焦炭还是以震荡走势为主，从日内操作来看，可以短多尝试，获利迅速了解，焦煤1605：日内逢低轻仓短多为主，止损535，焦炭1605：日内逢低轻仓短多为主，止损610.

4、农产品

豆类：美豆受美农报偏空刺激反弹，国内跟盘反弹，关注前高能否突破。豆粕1605:2400短多，2380止损，菜粕1605：1900短多，1880止损。

油脂：马棕减产不及预期或带有一定的利空预期；临近春节，市场备货需求加大增加油脂消费，支撑油脂价格，但目前大部分备货已经结束，春节前消费将逐渐回归指常态；USDA报告中美豆产量和季度库存低于预期加上全球大豆期末库存减少对美豆形成提振，巴西的产量预估维持不变。今日操作上建议前期空单止盈，逢低短多。

棉花1605:棉花年前企业现货采购结束，目前市场成交清淡。期货低位震荡，短期利空出尽，今日可能会小幅收阳反弹。中长线偏空思路不变，短线技术性反弹要求。棉花1605：日内11300附近短多。

鸡蛋1605：鸡蛋现货目前消费旺季，现货价格可持续性不强，临近春节即将回落。期货低位震荡，贴水拉大至700点附近。近期全国大范围雨雪天气即将到来，对鸡蛋运输有影响。禽流感有所抬头，增加养殖企业对未来的不确定性。技术面1605三角形形态，向下假突破再往上拉的概率偏大。鸡蛋1605：3150附近短多。

白糖1605：白糖外盘下跌，国内走势短期可能调整到位，今日震荡走高概率偏大。从白糖自身基本面来看中长期利多不变，但上涨之路并非一帆风顺，利空的因素有走私糖问题，淀粉糖取代问题，国储拍卖问题，将会导致趋势偏多，走势反复。所以操作思路不是单边上涨思路，有大级别调整之后多单介入，波段操作。白糖1605:日内短多5460附近。

铁矿石1605:305附近空，目标297，止损308 

白银1606：3300空 止损3320 

黄金1606：323空 止损324

白糖1605:日内短多5460附近。

棉花1605：日内11300附近短多。

鸡蛋1605：3150附近短多。

沪铜：1603合约前期空头持有，目标下调至34000

豆粕1605:2400短多，2380止损，

菜粕1605：1900短多，1880止损。

IH1601：维持日内区间操作思路，支撑2100，压力2190。

IF1601: 下方支撑3100-3000，压力3270，区间操作。IC1601：逢高试空，5900支撑，6300压力

L1605:日内短线抛空操作为主 ，止损7950

PP1605:日内空单尝试，止损5650

五债1603：逢低试多，支撑100.8 压力101。

PTA1605：前期空单持有，止损4310

锌：空单持有，止损12750

胶：日内短线交易