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豆粕反弹减弱:大有期货1月12日早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2016-01-12 11:08:02 来源:大有期货
品种短线观点推荐等级中线观点
有色金属外盘拖累,沪铜弱势下跌
    隔夜伦铜承压续跌,为连跌四个交易日,最低跌至4381美元/吨,弱势收盘,目前伦铜已跌破去年创下的低点,创下2009年4月7日来的新低,显示短期下跌风险加大。现货方面:据SMM报道,今日上海电解铜现货对当月合约报贴水250元/吨-贴水150元/吨,1#电解铜成交价35180-35400元/吨,成交均价35290元/吨。持货商早间报价试图维持上周水平,但看空氛围浓厚,进口铜货源持续增长,货多难消化,持货商逐步下调报价,市场贴水随盘面下降一同扩大。内盘走势:隔夜沪铜1603合约弱势开盘,维持低位震荡,收盘尾盘收于34870元/吨,显示上方抛压较重,仍受本周A股暴跌拖累,目前沪铜振荡向下跌破近几周来的振荡运行区间,下跌风险加大。市场因素分析:隔夜A股重挫,美元指数偏多运行均拖累铜价。行业资讯方面,据ICSG报告:2018年全球精炼铜产能将达3020万吨;未来几年冶炼铜的产能增长速度则要低于铜矿的产能增长,预估年均增速将为3%,中国是铜冶炼产能增长的主要地区,占同期全球冶炼产能增长的60%比重。海外铜精矿产出加大,继续挤压铜价。基于此,建议依托35000-36000一线的阻力位逢压力位做空沪铜。
★★★震荡下跌
LLDPE原油价格跌近30美元/桶,回调整理。
    11月LLDPE树脂产量41万吨,产量累计同比增加20.13%,月度产量仍维持高位。至1月上旬以来,国内主要市场聚乙烯库存增加6070吨,库存大幅增加。10月塑料薄膜产量累计同比增长3.94%,累计产量比上年增加40.85万吨;农用薄膜产量累计同比上涨9.4%,累计产量比上年增长15.67万吨;下游地产行业需求表现疲软,LLDPE下游行业对LLDPE需求表现温和。1月11日,中石化华东公司扬子石化线性低密度聚乙烯(7042)出厂价报9000元/吨;中石油华南公司广州石化线性低密度聚乙烯(7042)出厂价报9250元/吨,LLDPE现货价格小幅上涨。1月11日,品种前二十名会员多头增仓14021手,空头减仓7977手,净多单992手,增加21998手。1月11日,LLDPE主力合约价格收于7850,跌幅0-.51%,主力合约价格站上60日均线。近期国际原油价格继续走低,对LLDPE价格形成压制;LLDPE产量维持相对高位,现货价格低位反弹,基差扩大;库存大幅增加,下游企业客户备货意向偏弱;综合来看LLDPE价格短期回调整理,关注下方支撑位7800。
★★★震荡
橡胶放量下跌       震荡偏弱     
    现货方面:上海市场云南国营全乳报价在9400(-100)元/吨左右;越南3L报价在9500(+0)元/吨,泰国三号烟片报10200(+0)元/吨。泰国USS3橡胶现货1月11日价格上涨,成交量为57.8吨。消息面:1、泰国政府取消胶价补贴,胶农誓死抗议。 2、美国对华OTR轮胎再次“双反”。3、英国12月车市上涨8%创新高,2016年或持平。持仓:RU1605前二十主力持净空单减5.09%至20067手。观点:青岛保税区橡胶库存、上期所天然橡胶库存维持高位,临近年末,国内轮胎开工率有所下降,全球橡胶供过于求的局面暂时难以改变,下游需求疲弱仍是最大利空。 从盘面来看,昨日RU1605合约突破平台继续下行,夜盘维持低位震荡,原油期价昨晚大跌,短期维持震荡偏弱运行。
★★★震荡
油脂探低回升  弱势维持               
    油脂周一呈现高开探低回升走势,油脂价格维持弱势,走出下跌行情,短线震荡偏弱走势维持,一阴一阳连续变化,整体重心下移走势不变,集体走势由强转弱,震荡纠结。整体价格连续两周在5周均线偏下位置运行,目前变化正回归震荡市场原有走势。豆粕周一价格走弱,小幅下跌,总体持仓中幅减少,突破小震荡区间上沿后,回试确认,周线走势处于反弹节奏中,底部逐渐抬高,短期震荡走势延续,豆粕收盘于2380元附近。菜粕走势回落至1890元附近运行,其走势弱于豆粕,5月豆、菜粕价差至490附近运行。国内进口豆油市场现货报价持平,价格在5580至5840之间。国内豆油库存量至85.69万吨,库存大幅下降。国内棕榈油市场现货报价总体稳定,国内棕榈油商业库存减少至82.01万吨,棕榈油国内各港口交货价格在4450元至4650元之间,豆棕油5月期货价差至880附近,豆棕套利价差开始收敛。美盘大豆周一收低,在USDA周二发布多份报告前有技术性卖盘,因担心中国需求放缓,包括原油和期铜在内的其他商品市场走势疲弱。美国农业部定于周二发布美国2015年玉米和大豆产量最终预估、美国谷物库存季度数据以及美国和全球供需月报。美国12月1日大豆库存预估均值为27.2亿蒲式耳,如果同实际数据相符,则为历史最高水平。3月豆油合约下滑0.39美分,报29.25美分;马来西亚棕榈油周一下跌至逾三周低点,政府数据虽然提供支撑,但仍受原油价格下挫与全球股市震荡拖累。今日稍早公布的数据显示出口需求有所增加,但市场依然对需求疲软表示担忧。马来西亚棕榈油局周一公布的数据显示,马来西亚12月底棕榈油库存较11月底的290.9万吨下降9.5%,至263万吨。马来西亚12月棕榈油产量环比下滑15.4%,至140万吨,11月产量为170万吨。马来西亚12月棕榈油出口下降1.1%,预估为下滑6.6%。3月棕榈油期货收盘下跌1.5%至每吨2,398林杰特;夜盘油低开下跌,小幅下跌,夜盘粕类平开震荡,小幅变动。预期今日油脂将以低开回落走势为主,小幅下跌。操作上,豆油强弱分界为5660元;棕油强弱分界为4830元;菜油强弱分界为5650元。
★★★震荡偏弱
大豆/豆粕反弹减弱,维持弱势
    芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周一大多收低,交易商称,在美国农业部(USDA)周二发布多份报告前有技术性卖盘,且投资者担心全球经济体质。因担心中国需求放缓,包括原油和期铜在内的其他商品市场走势疲弱。美国农业部定于周二发布美国2015年玉米和大豆产量最终预估、美国谷物库存季度数据以及美国和全球供需月报。分析师对美国12月1日大豆库存预估均值为27.2亿蒲式耳,如果同实际数据相符,则为历史最高水平。美豆整体承压,反弹动能减弱,关注底部支撑。国内豆类表现强势,豆粕期价高位下滑,前期高点成最大阻力位,但整体仍处于上行反弹通道之中,关注2360一带走势。大豆期价弱势,在国内大豆种植政策进一步完善背景下,预计大豆种植率上升,压制国产大豆价格,建议偏空操作思路。
★★★低位弱势
鸡蛋现货强势,期价偏空
    昨日鸡蛋期价冲高回落,反弹高位弱势为主,现货市场继续维持偏强走势,11日全国鸡蛋价格各省均价3.96元/斤,环比小幅上涨0.1。上海大幅上涨,均价上涨至4.41,环比上涨0.33。主销区均价4.2,环比上涨0.13,其中福建下跌,北京广东上海天津浙江上涨,河北河南黑龙江江苏山东大幅上涨,主产区均价3.95,环比上涨0.11,其中安徽湖北湖南吉林辽宁山西小幅上涨。供应方面,目前大部分地区收货比较容易,较上周五略微变差,华北地区收货较好,东北地区收货不好收,中南、华东地区收货正常偏易。需求方面,目前大部分地区走货有所好转,但较上周五变化不大,大部分地区保持正常偏易,华东地区走货略慢。但受流感影响,期价维持弱势,走势不乐观,建议压力位偏空操作思路。谨慎投资者可关注买远卖近策略。
★★★低位区间


责任编辑:黄荣益

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合作期货公司基本信息: 东吴期货 华鑫期货 东航期货 前海期货

东吴期货: 东吴期货是国内较早成立的具有券商背景的期货公司之一,公司注册地在上海,注册资本15.318亿元,现有三家国资背景股东单位,东吴证券持股80.66%,苏州交投持股14.71%,苏州营财持股4.63%。主要业务范围包括期货经纪业务、交易咨询业务、资产管理业务,另全资设立风险管理子公司——上海东吴玖盈投资管理有限公司,从事以风险管理服务为主的业务。 自成立以来,公司坚持稳健经营,秉持“待人忠、办事诚、共享共赢”的核心价值观,积极践行金融强国战略,努力发展成为长三角区域内优秀的衍生品综合服务商,为服务实体经济贡献力量。 官网链接:https://www.dwfutures.com
客服电话:400-680-3993
华鑫期货: 华鑫期货有限公司(以下简称华鑫期货)是由华鑫证券有限责任公司独资控股的国有金融企业,注册资本为2.9亿元人民币。华鑫期货拥有国内所有期货交易所会员资格和交易结算资格,同时也是中国期货业协会首批会员单位和上海市期货同业公会的理事单位。为客户提供金融期货经纪业务、商品期货经纪业务、期货投资咨询、资产管理等期货及其他衍生品服务。 华鑫期货提供全市场、多品种极速期货交易开户、期货合约及期货期权合约买卖、期货交易风险管理的服务,通过专业的投资咨询服务为客户提供在期货市场中的套期保值及财富管理。作为券商系期货公司,金融期货是华鑫期货的优势业务板块,特别是在股指期货、国债期货等品种的开发和服务上形成了自己的特色。 官网链接:https://www.shhxqh.com/home/index.html
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东航期货: 东航期货有限责任公司成立于1995年2月11日,前身是中国东方航空公司期货部,是国内首批成立期货公司之一,也是中国民航届唯一从事期货服务的企业。公司目前注册资本金为4.5亿元,东航产融投资管理有限公司为公司唯一股东。公司是上海市期货同业公会理事单位;上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、上海国际能源交易中心、广州期货交易所的会员单位和中国金融期货交易所的交易结算会员。公司经营范围为:商品期货经纪、金融期货经纪、期货投资咨询、资产管理。2018年1月公司全资子公司东航物网风险管理有限公司正式成立,业务范围涵盖定价服务及合作套保。 公司是中国期货界知名实盘赛事——“蓝海密剑”的主办方,赛事自2008年创办至今,权益峰值突破145亿元,已成为行业内检验交易能力、培育专业投资者的重要平台;作为国内证券期货行业互联网线上开户的探索者,近年来,公司不断创新、优化业务软件,推动金融业务与服务数字化、线上化、智能化,在电子商务、客户交易系统、内部管理系统、增值服务等领域不断推出公司特色平台和产品,着力构建综合金融服务体系;同时,自2019年起,公司持续深耕“保险+期货”项目,落地交易所及社会帮扶资金赋能农户、助力乡村振兴,相关项目多次荣获交易所奖项,以实际行动践行金融服务国家战略。 官网链接:https://www.cesfutures.com/
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前海期货: 前海期货有限公司是经中国证监会批准,深圳市市场监督管理局核准登记注册的专业期货公司。公司总部位于前海深港现代服务合作区及大湾区核心地带,公司股东是广西三威家居新材股份有限公司、广州永润泰投资控股有限公司、前海金融控股有限公司。公司成立于1995年7月,注册资本2.5亿元,是上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所、中国金融期货交易所、上海国际能源交易中心会员,具有商品期货经纪、金融期货经纪、期货交易咨询等业务资格,在上海、广东、江苏、湖北、山东等地设立15家分支机构,服务全国产业客户、产品客户以及个人投资者。 前海期货将始终牢记服务实体经济的初心,积极践行国家金融强国、生态强国及美丽中国战略,始终坚持以服务实体经济和赋能行业发展为己任。公司锚定“数字金融、科技金融、绿色金融”建设目标,创建“勇于担当、持续创新、追求卓越”的企业文化,建设一支能担当、能打硬仗、能胜利的员工队伍,争创国内国际“双一流”,努力在较短时间内打造国内具有一定影响力的一流的特色期货公司,并立志通过5~10年时间,建成全球领先的金融衍生品综合服务平台。 官网链接:https://www.qhfco.net/
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