【宏观】

周三美洲时间美国公布数据显示，美国上周EIA原油库存新增262.9万桶，大幅高于预期值新增120万桶，更是远远高于前值减少-587.7万桶。美国11月未决房屋销售年率为2.7%，低于预期值3.6%，高于前值2.1%。欧元区11月M3货币供应量年率为5.1%，低于预期值5.2%，低于前值5.3%。意大利11月生产者物价指数PPI年率为-3.3%，高于前值-3.5%。

【外汇】

周三美洲时段美元指数继续在98.20附近窄幅震荡，波幅强于前一交易日，短期内美元指数继续微弱震荡的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。

【股指国债】

周三股指震荡收高，尾盘拉涨，显示短期上涨可能，短期沪指继续3500-3600之间运行。期指走势与现货不同，IF、IH跌，尾盘走低，预计在现货影响下，短期震荡上行，节前最后一个交易日以日内操作或观望为佳。特别提醒：节后股指期货交易时间改为：上午9:30-11:30，下午13:00-15:00。涨跌停板由10%改为7%。同时熔断机制也于节后开始正式实施。

【金属能源化工】

黄金：周三美洲时段COMEX黄金从1070附近小幅快速下挫至1060附近，并在该位置展开微弱震荡，短周期内预计继续在目前的价格平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

白银：周三美洲时段COMEX白银微弱震荡下挫，下至13.90下方附近微弱震荡，下挫幅度弱于黄金，短期内预计继续在目前的价格平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

铜：【信息解读】1、周三，全美房地产经纪人协会（NAR）公布的数据显示，继10月成屋签约销售环比连续上涨0.2%之后，美国11月成屋签约销售指数环比下跌0.9%，预期为上涨0.7%。美国房地产数据仍不稳定，后三个月数据有可能转弱，美元有阶段性下跌的可能，这对铜价提供支撑。2、周三，美国能源信息署（EIA）数据显示，12月23日当周EIA原油库存大增262.9万桶，远超预期的减少250万桶，此前一周为减少587.7万桶。其中，WTI原油交割地库欣地区库存达到纪录高位。数据公布后，油价跌幅扩大，美油布油跌幅均超3%。油价下跌对铜价产生压力。【行情建议】美元有可能阶段性走低支撑铜价，不过中国经济数据在下个月应不会有太大起色，铜需求的恢复仍不确定，铜价走高仍需时日。操作上，以阶段震荡看待整个行情演变，伦铜指数压力4800，支撑4670；沪铜1602合约压力37000，支撑35800。

钢材：上海中天三级螺纹钢1820元，涨30元，北京河钢三级螺纹钢1700元，平。唐山普碳钢坯1520元，平。rb1605合约仍维持偏强走势，1800附近有一定压力，元旦小长假来临，操作上，建议投资者短线操作，控制仓位，规避风险。

铁矿石： 青岛港pb粉矿320元，涨10元。I1605合约继续反弹，再度站上320点，鉴于今日是小长假前最后一个交易日，操作上，建议短线参与或观望，控制仓位，规避风险。

沪镍：镍现货平均价68,750元/吨，涨1250元/吨。LME镍库存444,702吨，减少666吨。山东镍铁（FeNi1.5-1.8）1,625元/吨，持平。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%,FE:25-30%,H2O:30-35%）报价235元/吨，持平。联众低镍铁询盘价在1790-1800元/镍，镍铁生产企业挺价。期货暂以短线为主，5月合约技术支撑位63500元/吨，压力位74000元/吨。

橡胶：橡胶1605合约夜盘收涨，盘面平开震荡,挑战60日均线压力,从持仓量和成交量缩减来看,多方后市上攻比较犹豫,注意在此压力线盘面走势,防止冲高回落,操作上,逢高多单止盈。

动力煤：30日，电厂日耗64万吨，环比增。库存1132.1万吨，环比降。三峡流量6000立米，环比降。秦港库存，345万吨，环比减。锚地42，预到15，环比减。30日，CCI5500指数365.5元，TC1605合约贴水58.1元。锚地船舶数量已经开始回落，海运费快速下跌，技术面双顶右侧形成中。操作上，逢反弹逐步建仓。

焦煤焦碳：30日，焦煤价格洼地介休至天津港运费165元/吨，持平。30日，普氏中挥发焦煤折盘面619元/吨，JM1601合约升水3元。30日，天津港出口焦炭折盘面719元/吨，J1601合约贴水45元。焦煤、焦炭现货稳，继续修复贴水，多头热情消退，等待空头技术形态。操作上，空单逐步建仓。

PTA: PTA1605合约夜盘微幅收跌，盘面高开低走, PTA突破30日均线压制后,多头上攻力量减弱, 4500附近压力位,操作上,1605合约多单止盈。

【农产品】

油脂：国际原油底部震荡，美豆油弱势反弹，因不利天气造成马棕榈油减产预期加重，马棕榈油期价上冲前期高点。连盘油脂低开低走，期价承压回调，鉴于马棕榈油产量的减产预期较大，外盘期价如果进一步上冲，将会带动连盘棕榈油期价的跟涨，但是鉴于元旦假期有不确定因素，因此操作上建议低位多单逢高减持，节后新多单再选择介入点，中线保持多头思路。

豆粕：美豆期价连续第二日上涨，但是鉴于巴西的大豆生长良好压制了期价涨幅。连盘M1605合约震荡依旧，行情陷入胶着之中，加之元旦假期即将来领，操作上建议观望为宜，等待节后再战。

棉花：ICE棉花小幅上涨，新年假期前交投清淡。中国现货指数328B报12929元/吨。郑棉夜盘小幅下跌，期价继续处于横盘整理行情之中，但短线有走弱迹象，振荡区间下沿的支撑位面临考验，操作上继续观望为宜。

白糖：ICE原糖小幅上涨，因市场担心印度天气。南宁现货报价5350元/吨，广西开榨糖厂76家。郑糖夜盘小幅上涨，期价呈现振荡上行特征，均线系统的支撑作用明显，操作上原有多单继续持有，新单背靠5MA短多介入。