【宏观】

周一美洲时段美国公布数据显示，美国10月未决房屋销售年率为2.1%，大幅低于预期值4.5%，低于前值2.5%。欧洲方面，德国11月消费者物价指数CPI年率初值为0.4%，与预期值持平，略好于前值0.3%。意大利11月CPI年率初值为0.1%，低于预期值0.4%，低于前值0.3%。此外，昨夜IMF宣布将人民币正式纳入特别提款权SDR一揽子货币之中，为人民币实现资本项完全自由可兑换。IMF主席拉加德拒绝对人民币在SDR的权重作出评论，而汤森路透估算人民币在SDR中可能占比10.92%，美元将占比41.73%，欧元30.93%，日元8.33%，英镑8.09%。

【外汇】

周一美洲时段美元指数继续在100整数上方微弱震荡，短期内美元指数继续微弱震荡的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。

【股指国债】

股指：经IMF评估，人民币终纳入SDR，加入美欧英日货币篮子，利于人民币币值稳定。长期利好中国经济。短期影响主要在于象征意义和信心意义，股指短期受提振，回升可能性较大，但沪指3600一线压力较强。操作上，股指空单减持。

国债：人民币纳入SDR，今日市场还会乘此利好有上冲动作，目前5年期主力合约相对于货升水幅度很大，CTD的IRR高达67%。盘面上看，昨天国债期货前20名主力在TF合约上空单增持幅度大于多单。我们认为市场已经较为充分地反应了人民币入SDR的利好，近期关注国债期货冲高后回落的做空机会。

【金属能源化工】

黄金：周一美洲时段COMEX黄金微幅反弹至1060上方附近微弱波动，波幅有限，短周期预计继续在目前的价格平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

白银：周一美洲时段COMEX白银与黄金走势相似，继续在14整数上方微弱震荡，短期内预计继续在目前的价格平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

铜：【信息杰顿】1、铜价从中国生产商计划减产中得到小幅提振，九大铜生产商周末同意初步减产计划，预计2016年减少精炼铜产量超过20万吨，但涨幅受限于美元走强和对中国经济恢复的担忧。2、智利政府周一公布，该国10月铜产量同比增长1.1%，较前月上升6.7%，因加工率上升且新矿有所贡献。虽然铜价下跌，导致有减产现象出现，但供应端新供应量仍持续增长，对铜价不利。

【行情建议】伦铜指数受制于4600压力，收于4572，短期4600仍存在压力；沪铜1601合约得益于中国生产商减产计划有所企稳，重点关注35000的突破情况，如突破确认，行情将有一波较强的反弹行情出现，反之则继续走弱。操作上，空单持有，短期观望。

橡胶: 橡胶1601合约夜盘收涨，盘面高开高走,短期在10780附近止跌同时受60日均线压制,在10800-11200区间整固,临近交割月,期货与现货价差缩小,上涨下跌空间不大,操作上,1601合约可依据区间高低高抛低吸. 1605合约价格偏低,贴水较大,在9800附近可逢低买入

动力煤: 重要数据：

30日，电厂日耗59.3万吨，环比增。库存1239.7万吨，环比减。三峡流量6300立米，环比增。秦港库存，585.5万吨，环比减。锚地67，预到14，环比减。

30日，CCI5500指数352元，TC1605合约贴水59.2元。

下游日耗继续攀升，库存降至低点，可用天数达到20天的补库标准，中转港库存下降，锚地预到船舶高位，部分现货紧缺，近期有反弹预期，盘面表现强势。操作上，空仓观望。

焦煤焦炭：30日，全国高炉开工率77.49，同比降；大、中、小高炉开工率分别是70、70、78，环比增。独立焦化厂库存7.75，环比增。钢厂焦化厂炼焦煤库存782.8万吨，环比减。

30日，普氏中挥发焦煤折盘面583元/吨，JM1601合约贴水3元，盘面预期改变。30日，天津港出口焦炭折盘面731元/吨，J1601合约贴水44元，缩小。

30日，焦化厂平均开工率72.67，环比降，焦煤比创新低，继续拉大，等待开工率未出现拐点，买焦卖煤套利机会尚不成熟。

钢厂开工率继续下降，焦化厂开工率继续回升。焦化厂库存上升，钢厂开工率下降，后市焦炭承压，而焦煤压力相对较小，盘面继续保持煤强焦弱格局，远月合约深度贴水，等待修复。操作上，空仓观望。

PTA: PTA1601合约夜盘微幅收跌，盘面低开窄幅震荡, PTA重回4500-4750区间震荡操作上,依据区间高低高抛低吸.注意移仓1605资金异动,因1605合约价格贴水,引发买盘,操作上,1605合约可在4500下方逢低买入

沪镍：长江镍现货平均价68,000元/吨，跌2,500元/吨。LME镍库存408,360吨，减少2,886吨。山东镍铁（FeNi1.5-1.8）1590元/吨，跌35元/吨。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%,FE:25-30%,H2O:30-35%）报价235元/吨，持平。镍生产企业联合减产保价是影响当前价格的重要因素，但是这种减产与商品价格下行趋势相违。夜盘沪镍反弹，交易上宜以短线为主。目前主力1月合约技术支撑位63000元/吨，压力位73000元/吨。

钢材：上海中天三级螺纹钢1770元，跌10元，北京河钢三级螺纹钢1760元，跌50元，唐山普碳钢坯1480元，跌20元。rb1605合约跌势不止，夜盘再创新低1618，1600失守概率增大，操作上，前期空单持有，择机逢高沽空。

铁矿石：澳洲pb粉矿42.5美元，跌1美元，青岛港pb粉矿325元，跌5元。I1605合约创新低290.5，前期空单继续持有，操作上仍以逢高沽空为主。

LLDPE：市场观望气氛依然浓厚，华东线性主流在8350-8850元/吨。L01延续上行，主力移仓至05合约。隔夜原油延续弱势，投资者不宜追多，可逢高止盈。

PP：部分石化出台月初调涨政策，华东拉丝主流6450-6550。主力主力移仓至05合约。01合约上L对PP升水上行至2043，前期套利单可平仓。

PVC：供需压力较大，市场延续疲弱。V05弱势下行，维持偏空判断，建议前空持有，逢高建空。

【农产品】

豆粕: 受到美豆出口强劲提振，美豆类期价集体走升。连盘M1605合约高开高走，整体仍在反弹之中，基本面上依旧偏空，但是目前资金为王，多头力量强大，操作上建议留存多单谨慎持有，支撑有效后，新多单可少量介入。M1605合约压力位2381，支撑位2331。

油脂：受到美豆出口强劲提振，美豆类期价集体走升，美豆油继续反弹，但是要关注29.48美分处的压力；11月份出口数据不佳，马棕榈油期价反弹受阻。连盘油脂反弹再续，豆油强者恒强，棕榈油跟涨，操作上建议留存多单继续持有，新单追高谨慎。Y1605合约压力位5720，支撑位5580；P1605合约压力位4700，支撑位4570.