铁矿石1605：日内震荡偏弱，307-310空，目标297，止损313

IH：日内空单逢低减持离场。

白银：3250空 止损3270 

黄金：222空 止损223

白糖1605:盘中回落5500附近多。

棉花1605：日内11650附近短多。

鸡蛋1605：日内回落3180附近短多。

沪铜：34200多头尝试，止损33900

豆粕1605：以2360为止损短空，

菜粕1605：以1880为止损短空。

期债：观望为主。

IF：3400-3570区间操作。

pta1605:4550短空，止损4590

胶：日内短线交易

 L:日内震荡走势，短线多单操作，关注8000点表现，止损7950

 PP: 日内短线多单操作，止损6000

日内交易策略：

1、金融

IH：证监会发布《关于取消证券公司自营股票每天净买入要求的通知》，此举针对7月9日《维稳通知》中的要求，与7月4日《21家证券公司联合公告》提出的4500点不减持是两回事，即自营盘7月4日前仓位维持4500点不减的自发承诺未变，之后维稳要求的净买入可以卖出。此前三大券商因两融业务被调查，中证协紧急说明融资收益互换被叫停，实质重于形式。从周五的暴跌可以看出主要是市场恐慌情绪，叠加本周打新股冻结的巨额资金影响。目前来看，市场调整或许到位，建议：日内逢低持空单IH。 

IF：上证第一支撑3360，转折位3260。短期事件叠加引发恐慌，关注相应支撑位，建议3400-3570区间操作。

IC：本周新股发行造成了一定的资金供给压力预期，短期存量资金博弈的现状下，行情反复的概率增加，预计后市IC将延续震荡，建议逢高试空，压力7750，支撑7000

期债：上周五央行对11家金融机构开展中期借贷便利操作共1000亿元，期限6个月，利率3.25%，较前一次利率下调10bp。目前来看，期债处于敏感时期，本周新股发行、人民币纳入SDR的结果公布，预计将会造成盘面大幅波动，建议：观望为主。 

50ETF期权：受券商被立案调查影响，昨日50ETF低开低走，大跌5.27%至2.318。总成交量为357828张，较前日增加124068张，创上市新高。成交量PCR（put/call ratio）为92.92%，指标显示短期走势呈谨慎。12月认购平值期权隐含波动率为31.35%，认沽隐含波动率为32.07%，认购认沽隐含波动率价差明显减小，预计短期走势中性偏乐观。 

2、金属

金银：美国经济目前较平稳，市场担忧12月加息仍在持续，上周五金银弱势调整，美元站稳100关口，技术上黄金往下突破整理区间，建议反弹做空

白银：3250空 止损3270 黄金：222空 止损223 

沪铜：隔夜沪小幅震荡，在经过减仓大幅反弹之后，趋势性下跌基本告一段落，后市转为震荡概率较大，价格低位之下，目前废铜退出供应，电铜消费有所增加，沪铜现货贴水也未有好转，说明电铜的供应宽松，而消费确实太差，在经过明显减仓之后，空头势头大幅缓解，33000附近前期持仓超过90W手，该价位附近市场低位买入意愿较强，价格将走L形态，建议沪铜34200多头尝试，止损33900。 

铁矿石：普氏继续维持在44.2美元，国内现货仍有继续走低现象，青岛港PB61.5%320元/吨，港口库存增加259万吨至8917万吨，天气恶劣有一定影响，但是下游钢厂开工率及产能利用率来看继续下降，说明终端需求仍是主因。今天IMF将对人民币是否纳入SDR进行讨论，若通过有可能刺激市场短暂反弹，但趋势仍然偏空。铁矿石1605：日内震荡偏弱，307-310空，目标297，止损313 

3、能源化工

塑料：上周L、PP在原油反弹的带动下，连续强势拉升，表现抢眼，但目前原油仍因供需矛盾有所下调，当前美联储加息、原油低迷、宏观经济不佳等利空因素的冲击，目前石化价格调涨，对成本支撑加强，但下游多随拿随用，刚需为主。市场仍旧难有充足利好推动而持续上行。因此，对于此次的止跌反弹，不宜盲目追涨。预计后市缺乏持续的利好提振，市场继续上行空间不大，追涨风险增加。预计后市将展开震荡行情，建议日内短线多单操作为主

 L:日内震荡走势，短线多单操作，关注8000点表现，止损7950

 PP: 日内短线多单操作，止损6000 

PTA:原油价格震荡偏弱，PTA成本端难有起色，下游聚酯刚需为主，追高意愿不强，PTA开工率有所回升，不过供需偏紧格局未改，预计PTA短期震荡偏弱，投资者反弹短空操作。

pta1605:4550短空，止损4590 

甲醇：受到南北线物流逐步恢复影响，部分主力生产区域货源陆续抵达目标市场，多数内地目标销售市场存有下行压力，内地厂商降价促销仍为主要操作模式，市场仍无明显支撑因素出现，今日继续逢高做空； 

焦煤焦炭：期货市场整体保持弱势运行，现货价格方面：各主产地炼焦煤价格保持平稳，主要地区焦炭价格暂无变动，焦企开工率及钢厂高炉产能利用率表现偏低运行态势，下行压力不减当前各大煤企正在准备新一年的订货会，煤企挺价意愿较强。然而下游钢材和焦炭市场行情疲软，用户要求煤企降价的态度也比较强烈，煤企销售压力攀升，尤其是一些前期价格调整不多的煤企，价格下行压力更大。预计短期内市场还是延续僵持的格局，煤价下行的预期始终存在，不能排除下月初价格继续回调的可能。期货市场，在经过上周的小幅反弹之后，在基本面支撑不足的情况下，预计下周反弹会缺乏力度，开始震荡行情，从日内操作来看，焦煤1601日内逢低轻仓短多为主，止损575，焦炭日内逢高低仓短多为主，止损685.

4、农产品

豆类：美豆震荡收低，美元强势和供应预期充裕限制反弹，国内受股指和商品影响同步回落。豆粕1605：以2360为止损短空，菜粕1605：以1880为止损短空。

油脂：上周油脂大幅反弹。巴西播种延迟以及美国国会众议院将讨论可能延长为期2年的生物柴油$1/加仑的补贴政策带动美盘豆类大幅上涨刺激市场做多意愿；国内基本面情况也相对乐观,尤其因棕榈油使用受限，豆油消费表现较好，企业库存较少，部分地区已开始备货，底部支撑较强。短期内油脂呈现偏强走势，操作上建议日内短线或回落做多。

棉花1605:棉花基本面消费平淡，虽然产量有所减少，但考虑到国储库存庞大，价格一时难有上涨空间。走势上维持低位震荡，远期合约贴水将近1200点，再度逼近前期低点，前低附近可能会有抄底资金托底，在未明确破位的情况下不宜进空，日内11650附近短多，有效下破多单止损。

鸡蛋1605：鸡蛋春节前备货高峰接近尾声，现货价格回落。主力合约低位震荡，由于期现价差过大，下跌空间有限。快速回落，会有抄底资金介入。近期玉米等饲料价格走高，成本上抑制鸡蛋下跌空间。震荡思路，日内回落3180附近短多。

白糖1605：白糖上涨过快，前期利多有待消化，可能会在5500上方震荡整理。中长期利多不变，15/16年度需求大于供给的基本面确定，库存将会下降。操作上盘中回落是买入的机会，关注5500附近支撑。