最新国际财经信息

1. 周四，央行在公开市场进行100亿元7天期逆回购操作，中标利率持平于2.25%，当周实现零净投放。

2. 中国10月M2余额136.10万亿元，同比增长13.5%，增速比上月高0.4个百分点；当月人民币贷款增加5136亿元，同比多增480亿元。

3. 德国10月CPI年率终值上升0.2%，增幅创5月来最高水平，但仍远低于欧洲央行的目标水平，加剧了市场对欧洲央行推出进一步宽松措施的猜测。

4. 欧洲央行行长德拉吉警告称，核心通胀持续好转的迹象减弱，为12月进一步宽松货币政策铺平道路。如有需要，QE持续时间可能超过2016年9月。

5. 美国当周初请失业金人数27.6万，较前一周持平，表明劳动力市场仍很强劲，可能会鼓励美联储在12月加息。 

6. 周四美股收跌，油价大幅下滑令股市承压。道指下跌1.44%；标普500指数下1.40%；纽约黄金下跌0.4%，收于每盎司1081美元；WTI原油下跌2.8%，报每桶41.75美元，为8月26日以来最低收盘价。 

7. 周四，沪指高开后迅速走低，随后全天呈现窄幅震荡的走势。截至收盘，沪指跌0.48%，报3632.90点，结束6连阳；深成指跌0.33%，报12635.39点；创业板跌0.76%，报2783.30点。盘面上，充电桩、锂电池、次新股涨幅居前。

8. 今日关注：15:00德国第三季度GDP季率初值；18:00欧元区第三季度GDP季率初值、9月贸易帐；21:30美国10月PPI月率、零售销售月率；23:00美国11月密歇根大学消费者信心指数初值。（新纪元期货 魏刚）

期市早评

金融期货

【股指：短线面临方向选择，控制仓位防范风险】

政策消息。1.人民币兑美元即期汇率小幅收跌0.04%，报6.3692元，中间价创三周新低。2.沪股通净流出15.34亿，连续18天流出245.5亿。3.MSCI指数首次纳入中概股，阿里百度上榜。

市场分析。周四期指继续窄幅震荡，探底后略有回升，六连阳后收出第一根阴线。持仓延续下行趋势，资金持续流出。期指短期形成了IF加权3700-3780的小箱体，周四下探下沿，未有效跌破，但最低点跌穿了周三的最低点，收覆盖型阴线，显示出趋弱的征兆。本轮上涨趋势并未出现结束信号，但由于已深入前期成交密集区，需要通过震荡消化获利盘与解套盘，性质属于上升途中的震荡调整。之后仍有望攻击第一目标IF加权3900/上证3800。

操作建议。支撑压力：上证3550/3670。今日将选择短期突破方向，箱体下沿面临多空争夺，若不能放量上攻，则短线向下震荡的概率加大。欧美股市出现1-2%的下跌，对内盘开盘半小时有一定影响。投资者需做好风险防控措施，控制好仓位。稳健者可轻仓观望，激进者可跟随趋势右侧交易，谨慎持多，等待调整信号。（新纪元期货  魏刚）

农产品

【油脂：超跌反弹不宜看高，空头趋势尚未改变】

CBOT大豆期货周四上涨，受助于技术性买盘以及出口需求强劲的迹象，现货市场走升亦提供支撑。1月大豆期货合约收升2-1/4美分，报每蒲式耳8.63美元。12月豆粕合约收跌2.6美元，报每短吨291.4美元。12月豆油合约升0.26美分，报27.44美分。商品市场普遍下跌，部分品类出现新一轮的破位迹象，熊市深化的氛围浓厚，豆类市场庞大的供给压力，拖延了形成季节性谷底的时间，南美天气炒作启动方能促成较好的季节性回升，否则市场将更易追随大宗市况震荡寻底。豆粕2450-2500区间波动，豆油5430-5530波动，棕榈油4150-4250区间波动，盘中技术反弹宜短线对待，维持趋势寻底沽空。（新纪元期货王成强）

【鸡蛋：演绎预期性行情，是多头亮点】

收储进度和规模存乐观预期，国内玉米及玉米淀粉期货成市场多头亮点，涨势迅猛，而在成本驱动下，鸡蛋现货尽管有短期回落迹象，但期货价格确认3700次低点后，开长阳上涨，现货年内低点已被敲定，震荡回稳当是常势所趋，故期价演绎的是预期性行情。突破性持稳3800多单继续持有，否则适当减持多单。（新纪元期货王成强）

【白糖：5400下方，SR1605可以轻仓试多】

周四郑糖期货低位反弹，主力合约SR1601重心小幅上移，技术面有好转迹象；ICE原糖期货回弹近2%，受投资者逢低买入提振。消息方面，咨询机构福四通周四称，全球2015/16年度糖供应短缺预计为560万吨，高于9月预估的380万吨。福四通称，受干旱影响，欧洲和印度糖产量预计下滑，但巴西中南部2016年产量增加预计弥补该缺口。现货方面，周四主产区现货报价小幅上涨，云南昆明中间商以及糖报价上调70-80元/吨至4920-4930元/吨，其他地区报价不变。基本面而言，2015/16榨季全国糖会预计新榨季食糖产量将进一步下滑，减产因素将推动郑糖长期温和反弹；糖会同时明确将更为严格管制进口，打击走私糖，密切关注新年度配额外进口数量。短期来看，国际原糖价格坚挺，郑糖下方支撑较强，但考虑到美联储12月加息预期增强，近期郑糖或难大幅走强，操作上，中长线多单持有，短线5400 下方，SR1605可以轻仓试多。（新纪元期货 张伟伟）

工业品

【铜：弱势下行，前期空单持有】

周四伦铜大幅走低，至收盘下跌1.73%。库存上，伦铜库存261025吨，增加4750吨。12日上期所注册仓单50132吨，流出1462吨。近期公布的数据显示，中国10月末M2增速创15个月新高，但当月新增贷款远低预期，且社会融资规模增量创15个月新低，显示实体经济下行压力仍有增无减，企业融资需求持续疲弱态势不改。而市场上有消息称中国基金大举卖出，使得铜价承压。技术面看，伦铜收出长阴线，跌破4900一线支撑，总体走势趋弱。操作上，前空适量持有。（新纪元期货 罗震）

【PTA：震荡调整 轻仓尝试短空】

TA1601合约周四低开后维持震荡，收微弱小阳线于4682元/吨，期价跌落逐渐拐头向下的5日和10日均线，成交和持仓均有显著下滑，显示出短线动能缺乏，资金较多选择获利了结和移仓远月。1601合约期价震荡中心小幅下移，波动区间暂维持于4600-4750元/吨，期价受到美原油指数下跌的拖累承压4800点展开小幅调整，预计TA短线或承压重回4600之下，操作上建议逢高短空。（新纪元期货 石磊）

【黑色：空势不改 空单持有】

螺纹钢1601合约周四低开收十字星于1760元/吨，最低探至1754元/吨不断刷新历史低点，期价承压向下发散的短期均线族，丝毫没有止跌企稳迹象。远月1605合约跌落至1800点之下，与近月价差收窄，显示出螺纹市场悲观预期强烈，夜盘两个合约均维持低位震荡。铁矿石1601合约始终承压350元/吨，仍有下跌空间，拖累螺纹成本端。螺纹仍在去库存过程中，近月和远月合约价格不断寻低难言止跌，钢厂对于铁矿、焦炭采购热情低迷，原材料库存回升令价格承压。黑色系仍维持空头思路，空单继续持有。（新纪元期货 石磊）

【LLDPE：前期空单适量持有】

因美国库存数据增幅大于预期，周四美原油价格走低。现货面，市场价格震荡下跌，部分石化仍以降价为主，商家心态悲观，随行跟跌出货。供给端，前期短期检修的装置重启后，供给逐渐宽松，给塑料带来压力。周四塑料1601合约冲高回落，收出带上影的小阳线，上方5、10日均线承压，MACD指标绿色柱缩短,总体偏弱走势。美国能源资料协会（EIA）昨日公布的数据显示，截至11月6日当周，美国原油库存增加422万桶，高于市场预期的增加110万桶。另外，石油输出国组织(OPEC)发布月报称，尽管10月产油量已较前月下降，该组织原油仍供过于求。受此消息打压，原油大幅走低，塑料成本支撑减弱。塑料随着农膜备货旺季结束，需求短期或有所回落，而装置检修减少供给压力有所增大，后期下行压力仍大。关注塑料8000一线支撑，若跌破有可能进一步走低。操作上，不站稳10日均线前期空单适量持有。（新纪元期货 罗震）

【橡胶：国内停割期临近，期价近强远弱】

周四沪胶近月合约大幅走强，RU1601夜盘最高上冲至10970元/吨，考验11000整数压力，远月RU1605亦小幅反弹，但整体依旧运行于下跌趋势中；日胶指数窄幅震荡。库存方面，截止11月12日，上期所天胶期货库存为15.93万吨，较上一交易日增加610吨。基本面而言，天胶进口呈现增长态势，但下游需求不见好转，十月重卡销售惨淡，轮胎企业开工率维持低迷，港口库存持续增加，基本面维持颓势。国内主产区停割期临近，近月合约期价表现抢眼，但悲观宏观市场环境加之疲弱供需基本面，胶价短线或难持续反弹，操作上，无单者暂时观望为宜，远月已有空单谨慎持有。（新纪元期货 张伟伟）

【黄金：总体走势偏弱】

受累于美联储12月升息预期，周四美黄金价格一度下探至五年半低位，随后有所回升。基金持仓上，SPDR黄金ETF持仓661.94吨，减少1.49吨。国内连续交易时段，上海期金主力合约收224.7元/克，上海期银主力合约报收3245元/千克。昨日耶伦讲话未对货币政策或宏观经济予以置评，其他官员讲话基本符合市场预期，市场没有找到美联储加息的进一步线索。数据方面，美国11月7日当周首次申请失业救济人数27.6万，预期27万，前值27.6万，略不及预期。技术面看，美黄金上方5日均线承压，总体走势趋弱，盘中一度跌破1080一线，但收盘回到该位置之上，显示下方有一定支撑。操作上，前空适量持有，无仓暂观望。（新纪元期货 罗震）