【宏观】

周四美洲时段美国数据显示，美国10月挑战者裁员年率为-1.3%，大幅低于前值93.2%，显示圣诞节临近，就业市场明显改善。英国央行公布11月利率决议显示，其继续维持0.5%的基准利率水平和资产购买规模3750亿英镑不变。欧元区9月零售销售年率为2.9%，略低于预期值3.0%，高于前值2.3%。瑞士10月消费者物价指数CPI年率为-1.4%，符合预期值和前值。

【外汇】

 周四美洲时段美元指数再度反复上测98整数，但未能在其上方持稳，随后在97.90附近微弱震荡，日内不排除上破98整数的可能，短期内美元指数继续微弱震荡的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。

【股指国债】

股指：周四股市继续上涨，沪指站上3500，最高至3585.66，午后走低，有资金出逃迹象。两市成交超万亿，放大明显。期指全线上涨，合约间价差扩大。继续坚持中期上行思路，快速上涨后短期或回调，今日限售股解禁压力较大，共6家公司市值约159.23亿元解禁，期指多单减仓或谨慎持有

国债：国债期货在关键点位受到支撑后快速反弹，目前irr为负，盘面确有一定的修正需求。但一级市场方面机构配置开始谨慎。操作上空单减持。

【金属能源化工】

黄金：周四美洲时段COMEX黄金继续小幅震荡回落，接近1100整数，日内存在持续短周期预计继续在目前的价格平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有，并考虑逐步轻仓逢高补充空单。

白银：周四美洲时段COMEX白银同样震荡回落，一度下破15整数，但未能持稳，随后在15整数附近微弱震荡，短期内预计继续在目前的价格平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

铜：【信息解读】美国数据显示，美国企业裁员人数下降，就业持续稳定，周末非农数据预期良好，加息预期再次升温，美元继续走强，压制铜价，伦铜收于5000整数关口，沪铜1601合约失守3万8，收于37870。短期支撑37500。【操作建议】铜价仍处弱势中，但不确定因素仍较多，不宜做空，操作上仍建议观望为主。

橡胶: 橡胶1601合约夜盘收跌，盘面低开低走,盘中跌破10500,空头趋势明显,橡胶震荡寻底,后市运行区间下调至10000-10800,操作上,短期日内高抛低吸,中期操作逢高偏空

动力煤: 重要数据：

5日，电厂日耗47.9万吨，环比增。库存1299.9万吨，环比减。三峡流量11500立米，环比减。秦港库存，634万吨，环比减。锚地33，预到9，环比增。

5日，CCI5500指数355元，TC1601合约贴水26元。

行业要闻：

印尼煤市低迷 9月出口同比下滑31％

国际煤市供应过剩，中国矿方争相减价，导致国际煤价持续下滑。受此影响，印尼能源矿产资源部多次修改2015年产量目标，目标产量从最初的4.6亿吨下调至4.25亿吨。

1-9月，印尼累计出口煤炭2.35亿吨，同比下滑19.8%，同1-8月相比，降幅有所扩大。9月份，印尼生产4500万吨，较去年同期下降8%。该月，印尼出口煤炭2400万吨，同比下滑31%。

前10月策克口岸进口蒙煤增长12.95％

据内蒙古额济纳政府网站消息，2015年10月份策克口岸进口蒙古国原煤65.18万吨，比去年同期增长22.6%，1至10月，策克口岸累计进口蒙古国原煤595.59万吨，比去年同期增长12.95%。

持仓方面，动力煤期货持仓呈净空头，净空头增加，中信空头减仓。后市展望：

呼铁局酝酿运费下调，将导致成本端逐步坍塌，未来5个月煤价有进一步下降空间。操作上，空单持有。

甲醇: 甲醇1601合约夜盘收跌,盘面高开高走,但在1900上方市场做多比较犹豫,但下跌空间不大操作建议短期多单逢高止盈,中长期在1850附近逢低买入.

PTA: PTA1601合约夜盘收跌，盘面高开震荡, 冲高回落,在4700上方压力较重,后市震荡回调,操作上,日内高抛低吸

沪镍：长江镍现货平均价75,450元/吨，跌550元/吨。LME镍库存427,518吨，减少570吨。山东镍铁（FeNi1.5-1.8）1675元/吨，持平。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%,FE:25-30%,H2O:30-35%）报价245元/吨，持平。美元指数逼近98，伦镍承压下滑。不锈钢市场尚未回暖，生产企业正在向上游转嫁成本压力，镍系原料价格面临压力。夜盘沪镍下跌，下方支撑有限。交易上可继续持有空单，止损位下移至79500元/吨。1月沪镍技术支撑位73000元/吨，压力位80000元/吨。

LLDPE：现货整体平稳，华东线性主流8550_9000，期货市场受到美元走强的影响暴跌，最终收于8000一线。隔夜原油在美联储加息预期下延续下跌，熊市持续。目前市场下跌风险持续，逢高做空。

PP:现货疲软，华东拉丝主流6800_7250。PP01大幅下跌，收于6641，空头趋势延续。美元加息预期重挫大宗商品，建议空头思路操作，逢高建空。

PVC: 终端企业需求维持较低水平，期货成交再创新低，PVC1605合约延续跌势，建议前空继续持有。

【农产品】

豆粕: 美豆周度出口数据低于市场预期，美豆期价跌破870美分支撑。连盘M1601合约低开低走，期价进一步下探，操作上建议空单继续持有，新单逢高沽空。

油脂：原油供给过剩的压力再度发威，原油期价大幅下挫，加之美豆周度出口数据低于市场预期，美豆油受到双重利空打压，回吐前期涨幅；需求疲弱导致马棕榈油期价回落。连盘油脂低开低走，棕榈油期价领跌，豆棕价差进一步扩大，留存套利单可继续持有。