【宏观】

周二美洲时段美国数据显示，美国9月耐用品订单修正值为-1.2%，高于初值-2.3%。美国9月工厂订单月率为-1.0%，略低于预期值-0.9%，高于前值-1.7%。美国10月ISM纽约联储企业活动指数为65.8，大幅高于前值44.5。

【外汇】

周二美洲时段美元指数再度小幅震荡上行，上破97整数，并在97.20附近微弱震荡，短期内美元指数继续微弱震荡的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。

【股指国债】

股指：周二股指回调，沪指险守3300点，期指全线走低。中期经济暂稳预期和相对合理估值继续支托股市，短期限售股解禁高潮为股市带来不稳定因素，股指震荡偏弱，以短线偏空操作或套利为佳。

国债：昨天国债期货波动加剧，全天收跌。基本面方面，央行7天逆回购利率与前次持平，说明央行暂无意引导资金利率进一步下行。国开行金融债增发，1y、3y、5y中标利率略低于预期，但7y高于预期。由于短端利率目前较为坚挺，同时经济在四季度或低位暂稳，因此建议对国债期货保持谨慎。操作上建议空单谨慎持有。

【金属能源化工】

黄金：周二美洲时段COMEX黄金继续小幅震荡回落，从1135附近一路下至1120下方，短周期预计继续在目前的价格平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有，并考虑逐步轻仓逢高补充空单。

白银：周二美洲时段COMEX白银追随黄金震荡回落，回到至15.30下方微弱震荡，波幅小于黄金，短期内预计继续在目前的价格平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

铜：【信息解读】1、中国国家主席习近平称，中国未来5年平均经济增速不应低于6.5%，方能实现两个“翻一番”目标，也就是指十八大提出的要确保在2020年全面建成小康社会，实现国内生产总值和城乡居民人均收入比2010年翻一番的目标。我们认为，就这一点来说，目前经济GDP增速6.9%的水平已经接近底部，中国宏观经济将开始进入筑底过程。这为大宗商品带来利多影响。2、油价回升，布伦特原油期货合约收高，报每桶47.81美元，为10月9日以来最高水平；美原油期货指数大幅上涨至49以上，油价上涨给铜价以支撑。3、铜供应随着价格低位以及恶劣天气导致生产中断等情况开始增加，但市场更关注中国铜需求恢复情况。从目前看，中国铜需求恢复并没有达到预期，仍需关注更多相关信息。

【行情建议】伦铜指数上涨，收于5162，短期压力5200；沪铜1601低开，收于38460，短期压力39200。操作上，铜价仍处弱势震荡，保持观望。

橡胶: 橡胶1601合约夜盘收跌，盘面低开低走,跌破11000支撑后市场进入上下两难的僵局,短期市场在10500-11000区间震荡,操作上,日内高抛低吸

甲醇: 甲醇1601合约夜盘收涨,盘面低开窄幅震荡,市场做多比较犹豫,但下跌空间不大操作建议前期空单逢低止盈,中长期在1850附近逢低买入.

PTA: PTA1601合约夜盘收平，盘面低开窄幅震荡, 冲高回落,在4700上方压力较重,后市震荡回调,操作上,日内高抛低吸

钢材：上海中天三级螺纹钢1980元，涨20元，北京河钢三级螺纹钢1900元，唐山普碳钢坯1580元，跌10元。rb1601合约仍维持低位震荡盘整，操作上日内短线或者暂观望等待逢高沽空机会，低位追空需谨慎。

LLDPE：PE市场小幅整理，华东线性主流在8550-8950元/吨。L01收于5日均线下方，维持弱势震荡。隔夜原油大涨，建议投资者暂时观望或尝试少量多单。

PP：华中及华南部分装置检修，跌势放缓，华东拉丝主流6800-7250。PP01延续下跌，最低触及6755新低。L对PP主力升水上行之1435，符合我们月报中判断。PP仍在漫长筑底期，建议投资者等待市场企稳后再行入场。

PVC:电石价格继续下调，PVC缺乏有力支撑。PVC主力延续下跌，再创4580新低，空头趋势延续，建议投资者前期空单继续持有为主。

【农产品】

豆粕: 因低位买盘介入和强劲的出口需求提振，美豆期价收高，但是供应充裕的压力限制了涨幅。连盘M1601合约低开高走，盘中一度跌破2510支撑，尾盘虽然收回失地，但是整体期价依旧在空头格局中，操作上建议高位空单继续持有，新单少量逢高沽空。M1601合约支撑位2507，压力位2540.

油脂：因巴西罢工和利比亚原油暂停出口，原油期价急升近4%，并且市场预期罢工和出口暂停将在短时间内难以解决，这将对国际原油期价形成反弹动力，植物油期价亦将受到提振，美豆油低开高走；因市场预计10月份马棕榈油产量较9月份增加5%，但是出口需求却降低，马棕榈油跌势延续。连盘油脂继续演绎分化走势，豆油强，棕榈油弱。操作上建议前期提示买豆油1601卖棕榈油1601合约套利可继续持有，等待价差的进一步扩大。

白糖:ICE原糖继续上涨，空头回补和技术性买盘推动期价再创新高。国内现货价南宁报5300元/吨。郑糖夜盘小幅反弹，期价继续呈现振荡下跌态势，操作上仍以滚动做空为宜。

棉花：ICE棉花再度收低，德州天气转好及需求疲弱影响棉价走低。中国现货指数328B报12978元/吨。郑棉夜盘缩量盘整，短期观望气氛浓重，操作上观望或短空为宜。