【宏观】

周一美洲时段美国数据显示，美国10月ISM制造业指数为50.1，略高于预期值50，略低于前值50.2。美国10月Markit制造业采购经理人指数PMI终值为54.1，略高于预期值和前值的54。欧元区10月制造业PMI终值为52.3，高于预期值和前值的52。德国10月制造业PMI为52.1，高于预期值和前值的51.6。英国10月制造业PMI为55.5，高于预期值51.3，高于前值51.5。

【外汇】

周一美洲时段初期美元指数一度微幅回落至96.60附近附，随后微幅反弹回到96.90上方，短期内美元指数继续微弱震荡的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。

【股指】

周一股指低开低走，上行乏力，期指全线下挫。本周限售股解禁高峰，股指上方受到压制，沪指3500强压力位，维持短线震荡格局，单边获利空间较小，建议套利或观望为佳。

【金属能源化工】

黄金：周一美洲时段COMEX黄金持续微弱震荡回落，下破1140附近，逐步回落至1135下方附近，短周期预计继续在目前的价格平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有，并考虑逐步轻仓逢高补充空单。

白银：周一美洲时段COMEX白银微幅震荡回落，回落比例小于黄金，幅度一度回落至15.30下方，随后回到15.50下方微弱震荡，短期内预计继续在目前的价格平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

铜：【信息解读】财新中国制造业PMI指数表现好于预期，从9月的47.2升至48.3，主要受到新出口订单返回50的上方，新订单指数和产出指数创下4个月高位，不过仍处于荣枯线下方。显示制造业里的中小企业运行好转的可能性在增加，但整体仍不乐观。美国10月供应管理学会采购经理人指数PMI显示，制造业指数为50.1，9月为50.2，制造业活动小幅增长，新订单增长，招聘放缓。欧元区10月Markit制造业PMI终值为52.3，略高于9月水准，且高于初值的52。我们认为，从欧美的制造业来看，数据有所改善，这对铜价有所支撑，但是四季度的欧美制造业将逐步较弱，市场对铜价支撑有限。中国制造业的状况令人担忧，虽有迹象企稳，但预期中的经济回暖并不明显，这对铜价来说是不利的根本。

【行情建议】伦铜指数低开上涨，收于5120，仍处弱势，短期支撑5000；沪铜1512合约小幅下跌，收于38550，短期支撑位38200。操作上，短线空单持有，逢高加空，中长期仍观望。

橡胶: 橡胶1601合约夜盘收跌，盘面高开低走,跌破11000支撑后市场进入上下两难的僵局,短期市场在10700-11000区间震荡,操作上,日内高抛低吸

动力煤: 重要数据：2日，电厂日耗50.4万吨，环比减。库存1315万吨，环比减。三峡流量12000立米，环比减。秦港库存，630万吨，环比降。锚地22，预到1，环比减。

2日，CCI5500指数360元，TC1601合约贴水31.8元。

行业要闻：

中国第三座千万级水电站或年内开建

中国国际工程咨询公司通过了乌东德水电站的项目申请报告。这意味着，继三峡、溪洛渡之后，中国的第三座千万级巨型水电站或将在今年内核准开工。这也是四川的第二座千万级水电工程项目。

　　乌东德水电站位于四川、云南两省交界处，是金沙江下游干流上四个阶梯水电站之一。据透露，该电站正常蓄水位975米，总装机容量1020万千瓦，工程总投资约967亿元。若如期开建，乌东德水电站将在2020年开始投产发电。

四大电企前三季收入下滑仍净赚278亿

国电、大唐、华能、华电四大发电集团的核心上市公司已经陆续公布了2015年第三季报，数据显示，1-9月，国电电力、大唐发电、华能国际和华电国际的营业收入均出现下滑。

影响发电企业收入主要有两大因素，一是售电量或者说是上网电量，二是上网电价。今年上半年上网电价下调了一次，应该对各大发电企业都会有不同程度的影响。

持仓方面，动力煤期货持仓呈净空头，中信多头有布局，可能启动空单的退出机制。

后市展望：

动力煤下游需求仍然较差，而船只数量近日下降很快，说明海运市场继续低迷，缺乏反弹动力。操作上，空单持有。 

甲醇: 甲醇1601合约夜盘收涨,盘面高开窄幅震荡,多头行情过山车,市场做多比较犹豫,但下跌空间不大操作建议前期空单逢低止盈,中长期在1850附近逢低买入.

PTA: PTA1601合约夜盘收平，盘面高开窄幅震荡, 冲高回落,在4700上方压力较重,后市震荡回调,操作上,日内高抛低吸

沪镍：长江镍现货平均价76,600.00元/吨，跌350元/吨。LME镍库存423,876吨，减少2154吨。山东镍铁（FeNi1.5-1.8）1725元/吨，持平。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%,FE:25-30%,H2O:30-35%）报价245元/吨，持平。10月制造业PMI小幅反弹至48.3，新出口订单指数为6月来首次返回扩张区域。但镍系商品终端需求过于疲弱，钢厂采购询盘价格一再下移。夜盘镍价快速反抽，技术支撑位73000元/吨，压力位下移至80000元/吨。交易上可继续持有空单，止损位下移至80000元/吨。

钢材：上海中天三级螺纹钢1960元，平，北京河钢三级螺纹钢1900元，唐山普碳钢坯1590元，跌10元。钢企亏损严重，但是从高炉开工率来看，却没有大规模减产迹象。rb1601合约继续低位震荡，操作上，仍以逢高沽空为主，低位追空需谨慎。

LLDPE：市场月初小幅整理，华东线性主流8500-8900。L01低开后震荡走高，收在5日均线上方，塑料仍在震荡筑底，投资者等待市场反弹确认，可尝试少量多单。

PP：部分石化拉涨，华东拉丝主流在6850-7250元/吨。PP01低位震荡，上行无力。建议前期短空可逢低离场，中线投资者观望等待市场企稳再行入场。

PVC：交投气氛偏弱，PVC价格延续跌势。V05延续跌势，最低触及4635.短期偏空格局不变，建议投资期前期空单继续持有为主。

【农产品】

豆粕: 技术性卖盘增多，大豆期价下跌，连盘M1601合约低开低走，期价跌幅继续扩大，关注2510支撑，操作上建议空单继续持有，下破支撑后新空单可积极介入。

油脂：因担忧中国需求放缓，国际原油期价收跌；技术性卖盘增多，大豆期价下跌，美豆油跟随走低；因担忧需求放缓和国内库存高企，马棕榈油期价大幅收跌。连盘油脂走势分化，豆油表现抗跌，操作上建议买豆油卖棕榈油套利可继续持有。Y1601合约支撑位5520；P1601合约支撑位4350.

白糖:ICE原糖大幅上涨，周边股市上涨带动，期价突破振荡区间创出新高，强势格局明显。国内现货价南宁报5300元/吨。郑糖夜盘小幅下跌，期价呈现振荡下跌态势，短期受外盘带动有高开的可能，操作上空单背靠5500。

棉花：ICE棉花振荡收低，因德州天气转好。中国现货指数328B报12978元/吨。郑棉夜盘缩量盘整，短期观望气氛浓重，操作上仍以择机短空以宜。