【宏观】

周一美盘时间美国数据显示，美国8月个人收入月率下降至0.3%，略低于预期值和前值的0.4%。美国8月个人消费支出月率为0.4%，略高于预期值和前值的0.3%。意大利9月消费者信心指数为112.7，高于前值109。

【外汇】

周一美洲时段美元指数波幅强于前一交易日，美盘初期一度震荡上行至96.50附近，随后震荡回落至95.90附近，在美盘末期开始围绕96整数做微弱震荡，短期内美元指数继续微弱震荡的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。

【股指国债】

股指：周一A股上涨，期指全线走高，IC涨幅最大，基差收窄。股市、期指仍处于箱体震荡区间，国庆节前短线操作或观望。

国债：宏观经济方面，昨天公布的数据表明经济形势严峻，继财新pmi预览值47创6年新低，昨天公布的8月工业企业利润单月下滑8.8%，较7月跌幅扩大5.9个百分点，主营业务收入累计同比为1.3%，较1-7月份持平。统计局解释说财务费用增加、投资收益剧烈下滑、汇兑损失上升，价格跌幅扩大和成本持续增长是导致企业盈利能力恶化的原因。经济恶化对债市带来一定的支撑，由于节前仅剩2个交易日，建议短线操作或观望，套利方面，可考虑抛tf1512买tf1603。

【金属能源化工】

黄金: 周一欧洲至美洲时段COMEX黄金一路震荡回落，从1145附近小幅回落至1130上方，并在该位置展开微弱震荡，短周期预计继续在目前的平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有，并考虑逐步轻仓逢高补充空单。

白银：周一美盘时段COMEX白银同样出现小幅震荡回落走势，从15整数上方一路回落至14.50上方，波幅略强于黄金，短期内预计继续在目前的价格平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

铜：【信息解读】1、中国8月工业企业利润同比降8.8%，市场加深了对中国经济的担忧程度，推低了大宗商品和能源价格。美国8月消费者支出涨幅超过预期，为美国今年升息提供了进一步支持，对铜价也产生压制。2、投资者对嘉能可公司命运的担心以及对铜矿股票的卖盘压力令基本金属市场承压。3、中国制造业PMI将于10月1日公布，市场担心公布的数据仍将在50以下，尽管中国出台了一些刺激措施，但还没有反应到经济活动中，不过，部分数据有可能体现恢复，例如房地产等。这将对铜价产生支撑。

【行情建议】全球重要的金属大亨嘉能可公司出现问题导致铜价大跌。伦铜指数跌破5000的支撑，收于4968，短期支撑4900；沪铜1511合约盘中也跌破38000的支撑，虽收于38110，但弱势明显，短期支撑37500。如果嘉能可事件持续发酵，将对金属市场产生重大风险。有可能转变为后期主导行情的主要因素，导致整体铜价阶段性反弹结束。建议，多头在反弹时出局观望，空头可在向下突破4900后尝试性建仓。

橡胶: 橡胶1601合约周一夜盘大幅收跌，盘面高开低走大幅回调 ,30日均线压力压制向上 ,短期市场以回调来消化上方压力.再加之假日临近风险,建议短期逢高做空,中长期在11350附近逢低建多

动力煤: 重要数据：28日，电厂日耗54.5万吨，反弹。库存1363万吨，回落。三峡流量20500立米，回落。秦港库存，622万吨，正常水平。锚地20，预到9，持续萎缩。电厂10月计划减半，预计10月份经历年内最困难时刻，动力煤价格持续承压。

行业要闻：1-8月，内蒙古原煤产量同比下降7.5%

1-8月，内蒙古规模以上工业企业累计生产原煤59869.8万吨，同比下降7.5%，降幅比前7月扩大0.4个百分点。其中，无烟煤生产394.6万吨，同比上升1.9%；烟煤生产35978.6万吨，同比下降7.1%；褐煤生产23496.7万吨，同比下降8.3%。

大同煤业拟对准朔铁路增资5514万元

大同煤业26日公告显示，该公司董事会同意对准朔铁路有限责任公司按持股比例增资，其持有准朔铁路6.45%的股本，2015年应出资5513.67万元。

根据中国铁路总公司下达关于2015年铁路建设计划的通知，准朔铁路经研究和测算，2015年工程建设资金暂按24.42亿元筹集。

市场低迷贸易商拟提前过节

浙江贸易商表示，这周港口价格略有下降，港口基本没有业务，看目前的价格还是稳不住，10月份还有降的可能，先观望一下，等节后再看看市场的动向。江苏贸易商表示，临近假期下游要货的也少10月份的市场预计也不理想，部分贸易商都准备提前放假了。5500大卡煤S0.6平仓价385元/吨，5000大卡平仓价340元/吨。

持仓动态：动力煤期货持仓呈净空头，18日，多头增仓明显，净空持仓较25日明显下降，表明多空有所分歧。28日，单一期货公司增仓对价格影响不大。

后市展望：TC1601合约震荡回落、破前低。现货低迷到11月，期货难有反弹。破位后继续震荡下行，操作上，空单持有。压力，367；支撑360.

焦煤焦炭：普氏中挥发到中国报81.5美元，不变。折期货盘面623元/吨，期货贴水49元/吨。

28日国内炼焦煤市场弱势运行，进口煤成交清淡。澳洲二线焦煤北方港提货价660-680元/吨，一线焦煤北方港提货价680-700元/吨，瘦煤北方港提货价550-600元/吨；加拿大焦煤北方港提货价670-690元/吨。

28日，国内焦炭现货市场弱稳，钢厂方面开工方面暂无明显下降，但坯价走弱、减产预期扩大，现钢厂对原料端打压力度有走强迹象，焦企承压加剧，焦价下行压力大。山西地区焦炭市场准一级620-650元/吨，一级焦报680-720元/吨；河北邢台准一级750-760元/吨，唐山二级焦炭800-810元/吨，准一级870-890元/吨。

28日，唐山地区钢坯价格继续暴跌，主要是钢厂回笼资金需求，10月份面临贷款还旧借新的节点，为保证冬季现金流的稳定，钢厂降价促销也可以理解，后期对焦炭的打压也许会加剧，关注节后钢坯价格能否反弹。

JM1601合约出现暴跌，系钢坯价格暴跌影响，目前价格向560附近靠拢，可考虑适当减仓。操作上，空单减仓。压力600，支撑560。

J1601合约延续下跌趋势，目前没有明显支撑，操作上以空头思路对待。操作上，少量空单持有。压力775，支撑765。

甲醇: 甲醇1601合约周一夜盘收跌 盘面高开低走,连续回调,长假来临下跌风险依旧有待释放,二次探底可能加大,操作建议多单逢高止盈,中长期在1900附近逢低买入.

PTA: PTA1601合约周一夜盘收跌，低开窄幅震荡, 4500附近有支撑,但长假来临,规避风险预期, PTA回调概率较大,多单逢高止盈,中长期在4200附近逢低建多

沪镍：长江镍现货平均价76,800.00元/吨，持平。LME镍库存452,286吨，减少2526吨。山东镍铁（FeNi1.5-1.8）1845元/吨，持平。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%,FE:25-30%,H2O:30-35%）报价245元/吨，持平。终端不锈钢需求继续疲软，不锈钢企业对镍系商品的采购积极性不足。嘉能可事件开始发酵。沪镍夜盘价格压力增加，暂时处于区间震荡的状态，短期空头趋势已成，择机建立空单，空单止损81000元/吨。技术支撑位73000元/吨，压力位81000元/吨。

LLDPE：节前终端备货一般，华东线性报价在8750-9050元/吨。L01震荡下跌，空头格局明显。外围原油下跌将加剧跌势，偏空操作思路不变，空单继续持有。

PP：中油及石化节前降价促销政策，市场受到冲击，华东拉丝主流7500-7850元/吨。PP01弱势下行，仍在均线下方运行，空头格局未改。操作上建议空单持有为主。

PVC：节前下游备货积极性不佳，PVC市场延续弱势。V01在5日均线处震荡，操作上前期空单继续持有，止损5000.

钢材：上海中天三级螺纹钢2000元，平，北京河钢三级螺纹钢1910元，跌10元，唐山普碳钢坯1640元，跌60元。因钢坯价格大幅下跌，拖累钢材和矿石价格，rb1601合约增仓下行，空单加仓超过6万手，夜盘rb1601再创新低1831。节前两个交易日，操作上，建议投资者日内短线或观望。中长期仍以逢高沽空思路对待，不过因行业利润低下，有减产迹象，建议关注。

铁矿石：澳洲PB粉矿55.5美元，跌0.75美元，青岛港PB粉矿430元，平。I1601合约明显下挫，钢铁行业有减产传闻，将利空矿石价格。今日关注360点支撑，如失守，则下方支撑在前低325附近。鉴于节前最后两个交易日，操作上建议投资者日内短线或观望，规避长假风险。

【农产品】

白糖:ICE原糖维持强势，期价上破长期压力线，短线有进一步反弹的可能。广西南宁现货报价5550元/吨。郑糖夜盘小幅下跌，短线呈现振荡调整态势，操作上暂时观望，或寻找短线多头机会。

棉花：ICE棉花小幅上涨，在8个月低点附近交易者不愿卖出。中国现货指数328B报13061元/吨。郑棉夜盘小幅反弹，整体已经形成破位下跌之势，期价创出新低，短期反弹不改下跌趋势，操作上可趁反弹择机沽空。