【宏观】

周五美盘时间美国数据显示，美国8月咨商会领先指标月率为0.1%，低于预期值0.2%，但好于前值-0.2%。加拿大8月消费者物价指数CPI年率为1.3%，与预期值和前值持平。欧洲方面，欧元区7月经常帐经季调后，盈余为226亿欧元，与6月前值254亿欧元盈余相较出现下降。

【外汇】

周五美洲时段美元指数展开小幅震荡反弹，回到95.20附近，将美联储公布利率决议当晚的下挫逐步回吐，后市观点不变，短期内美元指数继续微弱震荡的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。

【股指】

周五A股微涨，日内窄幅波动。期指走势分化，IF、IH跌IC涨。IF短线区间2950-3300，趋势不明朗前短线操作。

【金属能源化工】

黄金: 周五美洲时段COMEX黄金继续小幅震荡上扬，并围绕1140附近微弱震荡，现货涨幅达到约0.73%，后市观点不变，短周期预计继续在目前的平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有，并考虑逐步轻仓逢高补充空单。

白银：周五美盘时段COMEX白银一度微弱上扬至15.40附近，随后微幅回落至15.10附近，后市观点不变，短期内预计继续在目前的价格平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

铜：【信息解读】1、智利强震一度导致两个大型铜矿和四座铜矿出口港暂停运作，铜供应可能受影响的担忧一度促使铜价飙升。但目前看强震并没有真正影响铜供应，铜价因忧虑消退而下跌。2、在美联储宣布暂缓加息后，美元指数在下跌至94的重要支撑后大幅反弹。“靴子”没落地导致加息阴影仍笼罩在油价和铜价头上，价格承压。

【操作建议】伦铜指数在受到5400一线的压制后，大幅下跌，收于5233，短期支撑为5150一线；沪铜1511合约受到40000的支撑，收于40170，短期支撑39500。操作上，关注中国铜需求恢复情况，逢低建多仍旧是目前考虑策略。

橡胶: 橡胶1601合约夜盘大幅收跌，盘面低开低走 ,美联储加息预期落空并没有刺激大宗商品走好,原油等大宗商品跟随大幅震荡下跌,短期进入回调期,前期多单止盈逢高做空为主,中长期在111500附近逢低建多

动力煤: 18日，CCI指数381.5元/吨，TC1601贴水6.5元/吨。六大电厂日耗51万吨，略有回升，库存1363.4万，有所回落，三峡入库流量22000立方米，同比下降34%。

天津港贸易商表示，最近有成交一船货，5500大卡煤S0.8，平仓价382元，听说某大矿的价格有375元的了。公司已经停车队了，市场弱一方面，各家也在抢市场。现在除了特殊水泥煤，其他的都想停一停。10月份的市场也不好说，这个月都不敢下货了。

浙江贸易商表示，秦港5500大卡煤硫0.8的报价382元相对大集团的报价偏低，市场煤按这个价格是可以接受的，公司主要以采购大集团的煤炭居多。

最近需求渐弱，日耗偏低，下游户采取保大矿的策略居多，后市看天气转凉以后，日耗能否好转，短期价格暂时没有上涨的理由。

TC1601合约小幅回落，K线三连阴，后市预计向前低367运行。操作上，少量空单持有。支撑367，压力380。

焦煤焦炭：普氏中挥发到中国报81.5美元，折期货盘面623元/吨，期货贴水36.5元/吨。

上周钢厂开工率继续回升，需求以消化库存为主，下游架子管开工率并没有好转，说明近期钢材需求不会有提升。对焦煤焦炭市场继续形成抑制。

焦炭市场弱势调整，神华下调二级冶金焦价格30元/吨，山西焦炭下降30元/吨，平顶山地区一级焦下调30元/吨，准一级焦下调20元/吨，市场成交情况较为一般，焦炭价格的持续下跌，导致焦化企业亏损严重，资金流运转较为困难。但短期内，螺纹钢市场然偏空，后期焦炭市场仍然低迷。

各地市场价格：山西地区准一级冶金焦出厂含税价630-660元/吨；河北邢台地区准一级冶金焦到厂价750-760元/吨，唐山准一级到厂价870-890元/吨。

上周国内炼焦煤市场整体呈现弱势走向趋势，成交情况一般，进口冶金煤方面，需求动力不足，成交清淡，港口出货资源仍多集中在终端自购资源上，澳洲二线焦煤北方港提货价660-680元/吨，一线焦煤北方港提货价680-700元/吨，瘦煤北方港提货价550-600元/吨；加拿大焦煤北方港提货价770-790元/吨。

JM1601合约小幅震荡，表明震荡箱体形成，区间在560至600之间，下沿容易被突破，因此逢高做空安全。操作上，反弹靠近箱体上沿做空。压力600，支撑560。

J1601合约弱势反弹，表明770一线支撑较强，震荡箱体看770至800。操作上，逢高建立空单。压力800，支撑770。

甲醇: 甲醇1601合约夜盘收跌, 盘面低开窄幅震荡,操作建议在1900附近逢低买入.

PTA: PTA1601合约夜盘收跌，盘面低开震荡重回4600下方,原油回调,PTA回调概率较大,多单逢高止盈,中长期在4200附近逢低建多

沪镍：长江镍现货平均价77,100.00元/吨，涨200.00元/吨。LME镍库存453,000.0吨，增加2,670.00吨。山东镍铁（FeNi1.5-1.8）1845元/吨，持平。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%,FE:25-30%,H2O:30-35%）报价245元/吨，持平。

美联储会议公告后，美元强劲反弹。LME镍价出现较大幅度下滑。国内不锈钢需求依旧不足，但镍铁企业亏损减产，钢企被迫提高镍铁采购价。沪镍夜盘小幅回落，期价运行仍以区间震荡为特点，75000元/吨附近是关键位置。交易上以短线日内为主，支撑位75000元/吨，压力位81000元/吨。

LLDPE：石化价格平稳，市场部分价格略有走跌。L01震荡下行，收在均线下方。周五原油大幅下跌，空头趋势难止。建议投资者偏空操作为主，可在5日均线附近建立空单。

PP：终端接货力度不足，商家对后市担忧情绪加重，华东拉丝主流在7700-8000元/吨。PP01在均线下方弱势震荡，维持空头思路。投资者空单持有为主，逢高加空。

PVC：PVC市场低迷气氛不改，下游成交乏力。V01延续弱势下行，均线下方，偏空格局未改。建议投资者空单继续持有为主。

钢材：上海中天三级螺纹钢2010元，跌10元，北京河钢三级螺纹钢1930元，平，唐山普碳钢坯1720元，平。rb1601合约仍维持震荡盘整态势，震荡区间缩窄至1920-1970之间，操作上，建议投资者暂观望或者日内短线参与为主。中长期仍维持逢高沽空思路。

铁矿石：澳洲PB粉矿57.25美元，涨0.75美元，青岛港PB粉矿445元，平。进口铁矿石远期现货价格再度上涨，现货价格强势对期货价格起到明显支撑作用。操作上，矿石价格短线或难有大幅下跌，中长期仍逢高沽空。

【农产品】

豆粕: 美豆主产区天气良好，大豆期价走跌，但是国内主要油厂的豆粕出货量加速，这种多空交织的状态下，连盘豆粕期价继续维持震荡概率较大，操作上建议关注2675支撑，支撑有效则，则前期空单减持；下破则空单继续持有，新单可逢高开空。

油脂：国际原油期价暴跌拖累全球植物油价格 ，美豆油和马棕榈油期价均大幅下跌。连盘油脂期价低开低走，其中前期涨幅过大的棕榈油跌幅靠前，鉴于外围市场油脂价格的大幅下挫，加之国内油脂备货即将结束的情况，操作上建议期价下破支撑后，新单可逢高积极开空，中线保持空头思路。Y1601合约压力位5390，支撑位5324；P1601合约压力位4280，支撑位4210。