【宏观】

周三美国时段美国公布数据显示，美国8月消费者物价指数CPI年率为0.2%，与预期值和前值持平，美国8月核心CPI年率为1.8%，意外略低于预期值1.9%，与前值持平，美国8月CPI按月率计算为-0.1%，符合预期值，低于前值0.1%，是9个月以来首次为负值。欧洲方面，欧元区8月CPI年率终值为0.1%，低于预期值和前值的0.2%，欧元区8月核心CPI为0.9%，略低于预期值和前值的1.0%。此外，国际评级机构标准普尔宣布下调日本的主权债务评级，从此前的AA-下调至A+级别，前景展望为稳定。另一方面，根据美国财政部国际资本流动报告显示，美国7月长期净资本为净流入77亿美元，大幅低于前值1031亿美元，其中中国减持美债约300亿美元，是自2013年12月以来的最大规模减持

【外汇】

周三美洲时段美元指数小幅震荡下挫，回到95.30附近，并展开微弱震荡，短期内美元指数继续微弱震荡的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。

【股指】

1、周三A股大涨，沪指涨4.89%，收3152.26。期指全线上涨，IC远月合约均涨停，主力涨6.76%。IF、IH分别涨5.60%、4.52%。

2、短期最大的不确定性在于美联储议息会议，结果公布前建议短线操作或观望。

3、本周五是9月合约交割日，预计当月与下月合约继续以高价差完成交割。

4、周三期指主力开始移仓换月，预计今日可完成。

【金属能源化工】

黄金: 周三美洲时段COMEX黄金小幅震荡上扬，一度站上1120之上，随后在1120下方微弱震荡，波幅意外略强于前一交易日，短周期预计继续在目前的平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有，并考虑逐步轻仓逢高补充空单。

白银：周三美盘时段COMEX白银同样小幅震荡上扬，随后围绕14.90附近微弱震荡，波幅略大于黄金，短期内预计继续在目前的价格平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

铜：【信息解读】1、美国劳工部数据显示，8月消费者价格指数CPI自今年1月份以来首次下降，低迷的通胀数据再次降低了9月份加息的概率，导致美元下跌，铜价上涨。2、中国股市大幅上涨，市场信心推动铜价上扬。3、美联储议息会议对加息决定将在明日公布，如加息将短暂对铜价有所压制，无论加息与否，后期铜价将转向中国需求恢复作为主要影响因素。

【行情建议】铜价受到美国CPI下降以及中国股市的影响收高。伦铜指数收于5390，下一压力位应在5600；沪铜1511合约在40000一线获得支撑，收于41110，短期压力41800一线。操作上，等待美联储加息决定出炉，一旦确认后，逢低加多。

橡胶: 橡胶1601合约夜盘收涨，盘面低开震荡反弹 ,多头在20日均线支撑下反攻,今日企稳反弹概率较大,短线逢低做多,前期高位空单止盈 ,中长期逢低建多

动力煤: 16日，CCI指数382.5元/吨，TC1601贴水3.7元/吨。

秦皇岛港某贸易商表示，当前港口大集团煤居多，国内煤5500硫0.6的蒙煤在秦港平仓价380元左右，近期市场低迷，需求不多。后市预期方面，10月市场受冬储拉动短期可能会好转，但整体不乐观。

广东贸易商表示，当前广州港整体市场不理想，港口库存偏高。

动力煤调研：江阴港库存约100万吨。据悉长江沿线大大小小港口库存约1.5亿吨，往年同期约1亿吨，这与煤炭企业集团促销政策有关。四季度备货形势堪忧；与当地贸易商交流，看淡后市心态普遍。

综上，下游库存一直居高不下压制的四季度价格反弹的高度，预计即便需求有所起色，反弹高度仍然不容乐观。

TC1601合约震荡收十字星，技术呈收缩三角形形态，短期面临方向选择。操作上，空单平仓。支撑367，压力380。

焦煤焦炭：普氏中挥发到中国报81美元，折期货盘面619元/吨，期货贴水32元/吨。

16日，国内焦炭现货市场弱稳运行，主要产区焦炭价格暂盘整，市场成交情况一般；钢厂方面开工暂无减弱意向，对焦炭刚需仍在，但目前钢厂多维持低库存策略，执行按需采购，焦企在资金方面压力巨大。

国内主流焦炭价格：山西地区准一级630-660元/吨,一级焦出厂含税价680-720元/吨；邢台准一级750-760元/吨，唐山准一级870-890元/吨。

16日，进口煤炭市场弱势运行，成交清淡。目前澳洲二线焦煤北方港提货价660-680元/吨，一线焦煤北方港提货价680-700元/吨，瘦煤北方港提货价550-600元/吨；加拿大焦煤北方港提货价670-690元/吨。

港口传来消息，有注册仓单检测不合格，备用的加拿大煤，价格高，抬高了交割仓单的价格。受此影响，JM1601合约大幅反弹，修复贴水，后市顺势反弹，预计到现货水平转跌。操作上，空单平仓，等待机会。压力600，支撑560。

J1601合约弱势反弹，均线仍有压制，趋势偏空。操作上，少量空单持有。压力800，支撑775。

甲醇: 甲醇1601合约夜盘收涨, 盘面低开高走,今日反弹概率较大,操作建议逢低买入.

PTA: PTA1601合约夜盘收涨，盘面低开高走,在20日线支撑下反弹,今日原油涨,PTA跟涨概率较大,逢低建多,但注意4700-4800附近压力,中长期在4200附近逢低建多

沪镍：长江镍现货平均价76350元/吨，持平。LME镍库存449,172.00吨，增加1,386.00吨。山东镍铁（FeNi1.5-1.8）1845元/吨，涨20元/吨。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%,FE:25-30%,H2O:30-35%）报价265元/吨，持平。市场中有消息称美联储推迟加息至明年三月，美元冲高回落。国内不锈钢市场旺季不旺，不锈钢厂压产挺价。镍铁生产企业迫近停产边缘，但镍铁依旧供大于求，钢厂不愿高价采购。当前产业链处于供大于求的状态。夜盘沪镍价格高位震荡，近期期价运行仍以区间震荡为特点。交易上以短线日内为主，支撑位73000元/吨，压力位81000元/吨。

钢材：上海中天三级螺纹钢2030元，跌20元，北京河钢三级螺纹钢1930元，平。唐山普碳钢坯1740元，跌10元。rb1601合约仍旧维持横盘整理，重心略有上移，短线仍将维持在1900-2000点区间内运行，短线参与或暂观望。钢弱矿强格局有所改变，还需要继续观察，卖矿买螺套利机会可以轻仓操作。

铁矿石：澳洲PB粉矿56美元，跌0.25美元，青岛港PB粉矿445元，跌5元。进口铁矿石远期现货价格连续4日下跌。I1601合约冲击400点未果，出现回落，操作上，I1601合约运行区间360-400，区间内操作，前期强于螺纹的格局有所改变，买螺卖矿套利机会择机进场。

LLDPE：中石化华东拉丝下调100元/吨，华东线性主流8850-9250元/吨。L01弱势震荡，收于8500上方。隔夜原油暴涨，联储会议前夕市场波动较大，建议投资者短多操作。

PP：终端工厂需求难有实质恢复，商家谨慎，华东拉丝主流7500-7900元/吨。PP01在均线下方弱势震荡，隔夜原油暴涨，建议投资者短多操作，联储会议前夕市场波动较大，注意仓位控制。

PVC：低迷气氛不改，PVC市场仍有阴跌。V01在5000下方弱势震荡，建议投资者前空持有，逢高加空。

【农产品】

豆粕: USDA下属的农产服务局下调了美豆种植面积，此消息对市场的影响力度不大，真实种植面积还需等待USDA的公布。市场传言习大大访美将会再度大规模采购美豆，这对美豆出口是利好提振。连盘M1601合约高开震荡，期价在2730一线尚有支持，操作上建议关注2730支撑，支撑有效，短多可继续持有，新单逢低少量吸纳；反之短多减持。

白糖:ICE原糖小幅收高，受巴西雷亚尔走强支撑，市场关注美联储议息会议，10年来首次加息的可能性。广西南宁现货中间商报价5300元/吨。郑糖夜盘振荡盘跌，近期增仓明显，显示目前阶段市场多空分歧较大，整体走势略显迷茫，操作上空单以5500为止损。

棉花：ICE棉花小幅上扬，因生产商不愿意低价卖棉。中国现货指数328B报13057元/吨。郑棉夜盘小幅上涨，整体振荡偏弱格局不改，持仓量和成交量的变化显示市场参与度不高，操作机会有限，仍以继续观望为宜。