【宏观】

周一欧洲时段欧洲公布数据显示，欧元区7月工业生产年率为1.9%，大幅高于预期值0.7%，高于前值1.2%。意大利8月消费者物价指数CPI年率终值为0.2%，与预期值和前值持平。瑞士7月实际零售销售年率为-0.1%，大幅高于前值-0.9%。

【外汇】

周一美洲时段美元指数走势波幅有限，继续在95.20上方展开微幅震荡，短期内美元指数继续微弱震荡的可能较大，中长期持续震荡走强的可能较大。 

【股指】

1、证监会深夜发声，截止9月11日，完成清理资金账户3255个，占全部涉嫌场外配资账户的60.85%；还有2094个账户尚未清理，持股市值约1876.27亿元。已清理账户中，有76.28%采取取消信息系统外部接入权限并改用合法交易的方式清理，仅6.33%采取销户方式清理，还有部分账户采取产品终止等方式清理。

点评：以现有方式对剩余场外配资清理，对市场不会产生较大冲击。

2、证监会回应，证券公司股票质押回购业务总体风险可控，违约处置金额占比较低。目前，该业务总体规模约6千亿元，平均履约保障比例近300%，总体风险可控。个别客户质押的股票因价格下跌可能被平仓处置，应当属于个别事件，涉及金额不大，对市场影响有限。

3、周一股市暴跌，千余股跌停。沪指跌2.67%报3114.8点。期指全线下跌，IC跌停，IF跌5.32%。上证50现货指数逆势上涨1.49%，IH相对抗跌，跌幅仅2.04%。

4、A股缩量反弹，上冲乏力，周一暴跌。缺乏资金注入，股市、期指短线继续偏空态势，期指短线空单,if支撑线3000.

【金属能源化工】

黄金: 周一美洲时段COMEX黄金走势微幅先抑后扬，且波幅低于前一交易日，一度微弱下挫至1103附近，随后微弱反弹，在1110下方展开微弱震荡，短周期预计继续在目前的平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有，并考虑逐步轻仓逢高补充空单。

白银：周一美盘时段COMEX白银走势与黄金出现分化，继续围绕14.40附近微弱震荡，短期内预计继续在目前的价格平台做震荡盘整，中长线整体逐步震荡走弱的可能较大，操作方面建议前期高位空单继续持有。

铜：【信息解读】1、美联储议息会议在即，虽就业市场改善，但油价低迷持续拉低通胀，加息仍不确定，但针对四季度消费增长预期，9月份加息概率在增大。加息将对金融市场以及铜市将造成短期影响，但靴子落地将使铜市主导因素向中国需求恢复转移。2、中国8月份工业增速仍持续低迷，投资增速创近15年新低，加上股市大幅波动冲击金融业增加值，导致三季度工业恢复难度加大，但是，经济数据中基建投资在房地产和制造业投资显著下降中逆势上涨，体现了政府在加码结构性的稳增长措施。我们认为，在整体价格处于低迷时期，一旦有需求恢复迹象，将促使价格产生阶段性上涨。

【行情建议】铜价有所回调，伦铜指数在5400一线受到阻力，收于5293，有望回调至重要支撑位5200；沪铜1511合约小幅波动，收于40470，重要支撑39800-40000一线。操作上，一旦加息确定，可在上述支撑位建立多头头寸。

橡胶: 橡胶1601合约夜盘收跌，盘面低开窄幅震荡 ,多头在20日均线支撑下反攻,在12000附近的压力需震荡消化压力,股市下跌带动商品市场普遍回调,近期市场易受外界环境的干扰陷入上下波动, 因此近期短期多空转换较快,中长期底部已经探明在11000附近支撑较强,除非发生重大利空和系统性风险,在前期系统风险释放较为充分的情况下,11000的底部可以确立.在系统性风险已经释放的情况下,中长期趋势看多,在11000附近中长期逢低建多的思路不变,短期操作思路依据压力位日内高抛低吸.近期在11000-12000区间运作。操作上，依据11100-1200区间高低，高抛低吸

动力煤: 10日，CCI指数383.5元/吨，TC1601贴水6.5元/吨。

浙江贸易商表示，有下游客户需求5500大卡蒙煤S0.6黄骅港平仓。目前公司在秦港5500大卡S0.6报价388元。今年进口煤量减少了30%，但国内煤需求量并没有增加，价格也是一直下跌，对于后期依旧不看好。

江苏电企人员表示，电厂日耗同比还是有些增长的，环比跌了不少。工业太差，这个月外购电同比没有增长，电厂总体库存较平稳。现在采购的5500大卡蒙煤还是405元的价格。

某船运公司人员表示，最近行情非常差，秦皇岛到上海14元的运费都困难了，广州17.5可能更低，都是小货成交。去年也差，但去年是因为水电很厉害。今年水电不行，所以今年更差。

TC1601合约震荡反弹，375前期密集成交区内支撑较强，趋势偏空，预计短期价格继续回落。操作上，少量空单持有。支撑367，压力380。

焦煤焦炭：14日，国内焦炭现货市场弱势盘整，焦炭主要市场价格暂无调整消息传出；钢厂方面虽开工回升但受钢市走弱影响，采购方面较谨慎且打压态度不减反增，焦企压力较大，市场成交欠佳；

山西地区焦炭市场准一级630-660元/吨 ,一级焦出厂含税价680-720元/吨；邢台准一级750-760元/吨，唐山准一级890-910元/吨。

14日,国内炼焦煤市场弱势运行，云南玉溪炼焦煤价格由于受到昆钢9月下旬招标的影响，价格上涨10元/吨，全国各主产地炼焦煤价格保持平稳。

目前澳洲二线焦煤北方港提货价660-680元/吨，一线焦煤北方港提货价680-700元/吨；加拿大焦煤北方港提货价670-690元/吨。

 JM1601合约临近箱体下沿，支撑渐强，短期将有反弹。维持区间震荡观点，目前已接近箱体下沿，空单谨慎操作。操作上，空单减仓。压力600，支撑560。

J1601合约远离均线，存在反弹需求，短期震荡区间下沿已破，新箱体尚未形成。操作上，少量空单持有。压力790，支撑765。

甲醇: 甲醇1601合约夜盘小幅收跌, 盘面低开震荡走低,从近期走势来看1870附近底部确立,在金融市场企稳情况下,市场下跌风险释放,只要宏观环境不出现重大利空事件,中长期以1840为底部做多,建议中长期在1850附近逢低建多,忌追高.

PTA: PTA1601合约夜盘收跌，4700附近压力需震荡消化压力,近期原油宽幅震荡引领石化商品震荡加剧,但是前期4200的底部时确立的,在系统性风险释放较为充分的情况下,做空风险要大于做多风险,中长线多头趋势明显,建议中长期在4200附近逢低建多,短期随原油宽幅波动,密切关注原油涨跌,可做好高抛低吸. 

钢材：上海中天三级螺纹钢2060元，跌10元，北京河钢三级螺纹钢1930元，跌10元，唐山普碳钢坯1730元，跌10元。rb1601运行至区间下沿，多空双方均大幅加仓，短线期钢维持在1900-2000区间震荡，关注1900区间下沿支撑力度，空单谨慎持有。中长线仍以逢高沽空为主。

沪镍：长江镍现货平均价78,200.00元/吨，持平。LME镍库存448,320.00吨，增加348吨。山东镍铁（FeNi1.5-1.8）1845元/吨，涨20元/吨。沿海港口菲律宾矿（NI:1.5%-1.6%,FE:25-30%,H2O:30-35%）报价265元/吨，持平。国内不锈钢需求偏弱，钢厂减产挺价，社会库存下滑。金川事故传言不实，市场回落以对。后期钢价还要回到供需层面，需求未见上升，挺价只是短期行为。夜盘沪镍价格低位盘整，价格运行以区间震荡为特点。交易上仍以短线日内为主，支撑位73000元/吨，压力位81000元/吨。

铁矿石：澳洲PB粉矿57.75美元，跌0.5美元，青岛港PB粉矿450元，平。进口矿石远期现货价格出现回落。I1601冲高回落，400点支撑力度将接受考验，并且失守概率大。有消息称（尚不能确定消息真假），大连商品交易所正在研究提高手续费和保证金的办法，建议投资者关注消息准确性，如消息准确，商品期货流动性将会受到抑制。

LLDPE：石化线性部分下调，华东线性主流在8900-9350元/吨。L01震荡下跌，收于8500上方。建议投资者前多谨慎持有，关注8500一线的支撑，止损8450.

PP：“两桶油”库存中等偏高，下行压力犹存，华东拉丝主流在7800-7900元/吨。PP01震荡下跌，收在7500一线。前多谨慎持有，止损7450。

PVC：下游开工难提升，PVC供应商出货压力较大。V01维持窄幅震荡，偏空思路不变，逢高在5060上方建空。

【农产品】

豆粕: 市场预期USDA下周公布的月度大豆种植面积存在下调可能，并且美豆生长优良率持续走弱，这或将预示着大豆产量还有一定变数，这是一个潜在的利多因素。连盘M1601合约高开震荡，期价已经有效突破2710压力，技术上继续走升概率较大，操作上建议已有多单可继续持有，新单关注2730压力，有效突破后新单可继续介入。

油脂：国际原油期价依旧震荡，受美豆高开高走提振，美豆油低位反弹；由于9月份前10天马棕榈油出口良好，并且马币持续走软也给棕榈油期价带来支撑，马棕榈油期价反弹强势延续。连盘油脂高开高走，期价整体仍在震荡区间之中，关注跳空缺口的支撑力度，操作上日内顺势而为，稳健者暂时观望为主。Y1601合约支撑位5430；P1601合约支撑位4350.

白糖:ICE原糖大幅下跌，形态上看期价的下跌属反弹中的回调，下方支撑如获验证期价还有进一步反弹的可能。广西南宁现货中间商报价5290元/吨。郑糖夜盘小幅下跌，短期期价呈现调整态势，调整过后不排除再度冲高的可能，操作上短空平仓了结，等待高点的沽空机会。

棉花：ICE棉花小幅下跌，。中国现货指数328B报13059元/吨。郑棉夜盘小幅上涨，短期期价获得支撑，反弹行情有望延续，操作上仍可短多参与反弹。