事件描述

银江股份公告，公司全资子公司银江医疗集团与美国国际医疗中心、美国好医生，及四名自然人共出资1000万美金设立美国华人执业医生网络医院（股份有限公司），银江医疗集团占比30%，美国国际医疗中心占比10%，美国好医生占比15%，四名自然人共占45%。

事件评论

首创将美国华人优质医生资源通过远程医疗输送到国内，抢占高端医疗入口，大大增强银江在智慧医疗优势领域的话语权。我国高端医生资源稀缺，与此同时，中国每年留学美国的医学院毕业生达10万人，在此背景下，银江股份开创先河，将在美华人医师通过远程医疗的方式为国民所用，力争弥补我国高端医疗资源短板。在参与股东中，银江医疗集团负责信息化系统、互联网技术的承建工作；美国好医生负责在美华人医生、美国前100家着名医院医生、美国本土医生资源的整合；四名自然人负责中美医疗合作项目的落实、2015年底在中国召开第一届国际精准医学学术论坛、安排中国病人到美国健康就医等工作。公司未来可实现：1、中美远程诊疗及互联网医疗；2、中美远程医疗教育；3、中美临床和科研项目合作；4、中美多学科国际会诊、培训及交流项目；5、国际体检服务、基因检测，干细胞技术等高精尖医疗。可以看到，设立新公司银江股份可实现国际医疗O2O闭环服务，抢占高端医疗入口的制高点，进一步构建银江医疗产业生态系统，并提高盈利水平。

银江正从项目型公司，向平台型运营公司质变，业绩&估值双轮驱动助推市值稳增长，维持推荐。我们认为，银江股份正处于业绩和估值双提升的战略入局点位：1、智慧城市总包落地带来业绩稳增长，公司作为智慧城市总包龙头，已与数十个城市签订了高达127亿的智慧城市框架协议，仍将继续跑马圈地，力争囊括100个智慧城市总包，先入为主的优势加速了智慧城市项目落地，如签订协议之后，青岛中标1个多亿的订单，莱西中标2.3亿，我们预计后续过亿大订单的落地进度将超出市场预期，未来3年有望落地30%，即可支持公司业绩高速增长；2、智慧城市运营为C端提供互联网服务，估值亟待提升，公司正积极引进互联网人才，发力健康管理、养老服务、交通信息服务等运营领域，目前公司的“交通宝”、“健康宝”、“养老宝”、“潍V”等众多运营类业务正蓄势待发，实现B2G2C业务的延伸，具备估值提升要素，后续在交通、医疗领域更深层次的资源整合值得期待，维持推荐！