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涨?跌?盘整?看王涛解读“十几个农产品”的2021年!

最新高手视频! 七禾网 时间:2021-02-08 22:29:27 来源:七禾网

七禾网注:嘉宾回答仅代表其本人观点,不代表七禾网的观点及推荐。金融投资风险丛生,愿七禾网用户理性谨慎。


王涛

上海钢联电子商务股份有限公司农产品事业部(我的农产品www.myagric.com)副总经理。2010年,系统学习大宗商品基本面研究与结构化定价理论,通过走访调研、产业数据、行业基本面解读市场。具有10年期、现货研究及实战经验,同时,擅长大宗商品供需驱动研究,精通库存与基差定价分析,并通过长期、系统的产业跟踪寻找趋势性投资机会。



精彩观点摘要:

农产品研究体系应该包含产、销、存、政策等方面。

玉米价格高位,用竞品来替代国产玉米的企业肯定就会多。

玉米价格大幅上冲存有一定阻力,但是随着养殖产能陆续兑现,需求增量,玉米整体维持高位整理。

今年玉米的种植面积肯定要增加,但大豆不一定会减少,可能一些其他的经济作物面积会减少。

美豆库存是近七年的低位,库消比3.07%

如果收割期南美天气改善,晴朗天气之下农户将加快大豆收获进度,对豆价构成下跌压力。

2020/21年度巴西大豆产量预计达到1.327亿吨。今年巴西大部分地区的大豆收获迟缓。

预计2020/2021年度阿根廷大豆产量在4600万吨,较上一年度下降280万吨。

阿根廷货币持续贬值,阿根廷农户囤积大豆,将大豆视为抵御汇率贬值以及通货膨胀的硬通货。

短期看豆粕市场震荡运行,春节后随着市场购销趋于活跃,价格有望继续提升。

国外冷链食品输入新冠病毒,并未导致国内水产品销量的相对上升。

2021年4月份水产养殖启动后,菜粕才会进入需求旺季。

目前豆菜粕现货价差较大,预计禽料中菜粕添加量将逐步提高,后期若豆菜价差维持或继续扩大,菜粕大概率会少量添加在猪饲料中,预估占比将会在3%-8%,弹性较大。

菜粕的供需关键看豆菜粕价差,与豆菜粕价差呈正相关。

预计今年一季度豆油价格较往年偏强。

拉尼娜平均水平的降雨促进了2021年的棕榈油的产量增长。

2020年全年菜油供应减少,需求增加,从而导致的价格上涨。

随着拜登上台,中美加关系确实存在回暖可能,菜油进口供应增加存在预期。

预计2021年七个品种强弱排比将会如下,豆粕、玉米、大豆、菜油、豆油、棕榈油、菜粕。

小麦和玉米都具备饲用的天然属性,因而二者价差如果发生变化,就会引发饲用小麦消费增加及小麦涨价。

预计2021年上半年的(蛋鸡)产能将会同比减少11%左右。

在蛋鸡养殖存栏量预期稳定的态势下,鸡蛋供应面不会出现短缺。

现在生猪养殖企业自繁自养的成本大概在16元/公斤左右,外购仔猪成本大概在24元左右。

虽然近期疫情反复扰动,但是后续随着产能陆续兑现,(生猪期货)不排除存在进一步下行可能。

生猪期货上市,对规模化生猪养殖企业而言,多了一条经营的道路。

生猪作为首个活物交割产品,09交割月的时候,需要关注一些细节,比如生猪的质量标准,背膘厚度,以及出肉率的问题。

下游纱线企业的订单可持续到3-4月份。所以春节后企业正常复工复产的话,对棉花需求是有一定支撑的。

本榨季的剩余期间内我国白糖市场将面临较为严峻的消库压力。

春节后,国内整体销售时间缩减,主产区苹果现货价格下滑概率较大,具体下滑幅度取决于春节后去库存速度。

预计(红枣)期货会延续震荡行情。

目前看生猪价格走出了高点,打开了下行周期,只要没有2019年极端行情出现,两年内的猪价应都将会是弱势下行的,直到打破了自繁自养的成本,才会开始去产能的过程,走出另一个波段。

我的农产品网的发展目标是力图打造国内权威的农产品价格、资讯和大数据平台。

我的农产品网全面汇聚玉米、小麦,棉花、苹果、大蒜、辣椒,豆粕、豆油、棕榈油、菜油,花生油,大豆、生猪、肉鸡、鸡蛋等90多个农产品的现货价格。

我的农产品网目前主要的服务形式有网站信息、app、短信、数据、报告、线上直播、走访调研、行业会议、价格指数、研究咨询等;主要服务于产业客户、资金客户、相关部委以及科研单位。



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七禾网1、王总您好,感谢您和七禾网进行深入对话。您是农产品专家,就您看来,一个完整、有效的农产品研究体系应包含哪些方面?


王涛:农产品研究体系应该包含产、销、存、政策等方面。农产品的生产主要在于种植及养殖两大类,整个生产周期较长,容易受多种因素影响。农产品流通及下游企业的收购、企业库存、社会库存、国家政策的引导等都属于农产品研究体系。



七禾网2、不同的农产品,可能有不同的特性,甚至相差较大。针对不同的农产品,研究方式上是否应当有所不同?


王涛:不同农产品之间确实有不同的特性,针对不同品种,应该提供不同的研究方式。


以农副加工产品为例,在研究的过程中,要把全国的生产企业作为样本监测点,首先要研究加工企业的产能、产量、开工、库存。其次中间贸易环节也要进行跟踪了解,诸如贸易流向、结算方式、采购节奏等方面进行调研。再次还要针对下游消费领域进行样本点的监测和把握。通过多方验证来了解市场的实时进展,对未来行情做好预判。


另外,我们再以养殖行业生猪为例简单说一下,生猪既是CPI的重要组成部分,又是涉及到老百姓消费的民生品种。所以我们研究的方向除了养殖端,屠宰端,消费端,政策端,进出口,还应该在疫情这块重点研究,通过样本监测,尽可能多的去布局更多的样本点,来实时监测生猪市场基本面的变化,对未来的市场走势做好预判。



七禾网3、都说“农产品看供应、工业品看需求”,为什么农产品研究要重视供应端的变化?


王涛:前面已经提到,农产品生产主要分为种植品及养殖品,种植和养殖的周期一般比较长,期间容易受多种因素影响,比如恶劣不良天气、瘟疫等。



七禾网4、就您看来,实地产业调研对农产品的研究和信息采集是否重要?在参与农产品调研的过程中,有哪些必要的注意点?


王涛:实地调研的过程中对农产品的研究和信息采集是非常重要的,第一可以深入走进产业,了解各个环节的真实情况,第二可以通过调研了解生产贸易销售的具体流程,为我们对后市预判提供有力支撑。



七禾网5、近来中央强调我国要攻克“种子技术”。请问,我国哪些农产品的种子是国内掌控的,哪些农产品的种子则要依赖国外?


王涛:目前小麦、水稻的种子是国内掌控的,玉米一部分种子及大豆的种子要依赖国外。



七禾网6、我国是农产品进口大国,请问我国进口量最大的农产品是哪一个?进口量排名前五的农产品是哪几个?


王涛:2020年大豆进口量10033万吨,玉米进口量为1130万吨,小麦进口量838万吨,稻米进口量291.17万吨,棉花进口量215万吨。



七禾网7、2020年国内玉米确实减产了,但进口量加大不少。您觉得玉米价格能否继续保持强势?为什么?


王涛:玉米价格高位,用竞品来替代国产玉米的企业肯定就会多,仅12月份玉米就进口了225万吨,同比提高207%。1月26-29日4天累计采购美玉米近600万吨。不单是进口玉米,大麦、小麦的进口量也有明显增加。还有国产的小麦、水稻,自去年10月份以来,政策性小麦竞价销售共成交2576万吨,同比增加2489万吨。仅1月份小麦拍卖成交1200万吨。这些都是以前没有出现过的现象。这些都会抵消玉米的减产,国产小麦拍卖的成交均价 不到2450元/吨,比国产玉米相对便宜,从这一角度玉米价格大幅上冲存有一定阻力,但是随着养殖产能陆续兑现,需求增量,玉米整体维持高位整理。



七禾网8、玉米价格高了,2021年东北农民会不会扩种玉米、减种大豆?


王涛:根据官方透露的一些消息来看,主基调是“增玉米、稳大豆”,主要在东北及华北黄淮地区增加玉米面积。今年玉米的种植面积肯定要增加,但大豆不一定会减少,可能一些其他的经济作物面积会减少。具体还要看后续的一些政策,尤其是种植补贴政策。



七禾网9、美国大豆库存是否处在多年的低位?南美天气是否还会有变数?


王涛:美豆库存是近七年的低位,库消比3.07%。美国农业部公布的最新数据显示,美国所有部位的大豆库存为29.3亿蒲,比2019年同期减少10%。其中农场库存为13.1亿蒲,同比降低14%;农场外库存为16.2亿蒲,同比降低6%。预计美国2020/21年度大豆年未库存为1.23亿蒲式耳。


目前南美天气仍然存在不确定性。如果收割期南美天气改善,晴朗天气之下农户将加快大豆收获进度,对豆价构成下跌压力。



七禾网10、目前看巴西大豆2021年的产量会有多少?目前巴西的收割进度如何?


王涛:2020/21年度巴西大豆产量预计达到1.327亿吨。今年巴西大部分地区的大豆收获迟缓,因为年度初期天气干旱造成播种较晚。上月降雨量超过平均水平,也制约大豆收获。截至1月28日,巴西2020/21年度大豆收获完成1.9%,比一周前的0.7%高出1.2%,远低于去年同期的8.9%,创下2010/11年度 以来的同期最慢收获进度。



责任编辑:翁建平
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