郑煤短期偏弱震荡为主:大越期货10月18早评
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郑煤短期偏弱震荡为主:大越期货10月18早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2019-10-18 08:53:26 来源:大越期货

大越商品指标系统


1

---黑色


焦煤:

1、基本面:近期大多煤矿开工已基本恢复,部分煤矿仍处小幅限产中,整体需求暂未有较大改善,多积极出货为主,下游焦炭提涨、提降均暂未落实,焦钢博弈激烈中,部分钢厂出现控制到货现象;偏空

2、基差:现货市场价1535,基差318;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存854.14万吨,港口库存755.5万吨,独立焦企库存801.24万吨,总体库存2410.88万吨,较上周减少8.13万吨;偏空

4、盘面:20日线向下,价格在20日线下方;偏空

5、主力持仓:焦煤主力净空,空减;偏空

6、结论:下游焦炭需求暂未有明显增加,采购积极性不高,部分矿上库存有所增加,短期焦煤价格仍有下行可能。焦煤2001:日内偏空操作。


焦炭:

1、基本面:山西部分钢厂焦炭采购价格提降50元/吨,其他地区钢厂打压意向也有增加,焦钢博弈进一步加剧。下游钢厂多继续维持按需采购状态,焦炭需求暂未有明显增加;偏空

2、基差:现货市场价2150,基差362;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存460.43万吨,港口库存449万吨,独立焦企46.18,总体库存955.61万吨,较上周减少5.27万吨;偏空

4、盘面:20日线向下,价格在20日线下方;偏空

5、主力持仓:焦炭主力净空,空减;偏空

6、结论:钢厂方面仍以按需采购为主,焦炭库存处中高水平,打压原料意向近日有所增强,预计短期焦炭现货或承压走弱。焦炭2001:日内偏空操作。偏多。

6、结论:昨日热卷期货价格小幅反弹,现货价格相对稳定,由于下游需求表现一般,随着节后复产,价格缺乏上涨驱动,预计本周继续以震荡偏弱运行为主,操作上建议短线3250-3350区间逢高做空操作为主。


铁矿石:

1、基本面:周四港口现货成交92.8万吨,环比上涨14.57%,钢厂受到限产烧结影响,基本保持低库存运行,按需采购 偏空

2、基差:日照港PB粉现货692,折合盘面774.9,基差163.4;适合交割品金布巴粉现货价格639,折合盘面714.6,基差103.1,盘面贴水 偏多

3、库存:港口库存12669.6万吨,环比增加635.89万吨,同比减少1683.58万吨 偏空

4、盘面:20日均线向下,收盘价收于20日均线之下 偏空

5、主力持仓:主力净多,多增 偏多

6、结论:10月17日,唐山市进一步加严当前空气质量强化管控措施。进口矿方面,本周北方港口到港总量环比减少,港口库存基本保持不变,钢厂库存处于低位,随时存在补库的需求。铁矿石总体供需趋于紧平衡。


动力煤:

1、基本面:上游产区煤价多地下调,日耗下破60万吨,CCI指数继续下调 偏空

2、基差:现货578,01合约基差19.6,盘面贴水 偏多

3、库存:秦皇岛港口煤炭库存699万吨,环比减少7万吨;六大发电集团煤炭库存总计1608.41万吨,环比增加1.33万吨;六大发电集团煤炭库存可用天数27.16天,环比增加0.32天 中性

4、盘面:20日均线向下,收盘价收于20日均线之下 偏空

5、主力持仓:主力净空,空减 偏空

6、结论:自10月15日太原局召开疏港会议后,港口库存有去库的态势。近期进口煤涨幅较大,下半年的焦点大概率汇集在进口煤一侧,在进口煤消息没有发酵之前盘面维持弱稳格局不变。郑煤短期偏弱震荡为主。


螺纹:

1、基本面:本周钢厂高炉开工率继续反弹,实际产量再次攀升至高位,受限产政策影响,接下来产量继续增长可能性不大,需求方面近期表观消费转强,本周去库速度大幅加快,前期库存压力基本消除;中性

2、基差:螺纹现货折算价3780.1,基差456.1,现货升水期货;偏多。

3、库存:全国35个主要城市库存431.96万吨,环比减少10.53%,同比增加4.95%;偏多。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线向下;偏空。

5、主力持仓:螺纹主力持仓空减,偏空。

6、结论:昨日螺纹期货价格结束连跌局面,短线有所企稳,但现货方面继续小幅回调,当前市场对未来预期转弱,但短期消费较好,期货价格连续深度下跌可能性较小,操作上建议中线观望不轻易抄底,日内3280-330区间操作为主。


热卷:

1、基本面:热卷近期总体供应压力有所减缓,实际周产量节后反弹幅度不大。需求方面近期表观消费较上周出现小幅回升,但厂库社库去库缓慢,显示短期需求改观不大;偏空

2、基差:热卷现货价3510,基差198,现货升水期货;偏多

3、库存:全国33个主要城市库存237.72万吨,环比减少6.35%,同比增加1.63%,中性。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线向下;偏空

5、主力持仓:热卷主力持仓多减;偏多。

6、结论:昨日热卷期货价格小幅反弹,现货价格相对稳定,由于下游需求表现一般,随着节后复产,价格缺乏上涨驱动,预计本周继续以震荡偏弱运行为主,操作上建议短线3250-3350区间逢高做空操作为主。


2

---能化


塑料 

1.基本面:PE当前进口利润-85,现货标准品(华北煤制7042)价格7400(-50),进口乙烯单体741美元,仓单1921(-115),下游农膜报8700(-0),神华拍卖PE成交率1%, LLDPE华北成交无,华东成交无,华南成交无,偏空;

2.基差:LLDPE主力合约2001基差105,升贴水比例1.4%,偏多; 

3.库存:两油库存70万吨(+0.5),PE部分29.54万吨,偏多;

4.盘面:LLDPE主力合约20日均线走平,收盘价位于20日线下,偏空; 

5.主力持仓:LLDPE主力持仓净空,减空,偏空;

6.结论:L2001日内7210-7370偏空操作; 


PP

1.基本面:PP当前进口利润32,现货标准品(华东煤制均聚拉丝)价格8650(-50),进口丙烯单体931美元,山东丙烯均价7522(-58),仓单1(-0),下游bopp膜报10400(-0),神华拍卖PP成交率30%,均聚拉丝华北成交8680,华东成交8690,华南成交8670,中性;

2.基差:PP主力合约2001基差575,升贴水比例7.1%,偏多;

3.库存:两油库存70万吨(+0.5),PP部分40.46万吨,偏多;

4.盘面:PP主力合约20日均线走平,收盘价位于20日线下,偏空;

5.主力持仓:PP主力持仓净多,减多,偏多;  

6.结论:PP2001日内7960-8180震荡操作;


PTA:

1、基本面:短期需求尚可,叠加PTA检修,短期PTA供需格局去库。但中长期PTA面临新产能投放和需求走弱压力,中线PTA价格偏空。中性。

2、基差:现货4970,基差-8,贴水期货;中性。

3、库存:PTA工厂库存3.5天,聚酯工厂PTA库存6.5天;中性。

4、盘面:20日线向下,价格20日线下;偏空。

5、主力持仓:主力持仓空单,空减;偏空。

6、结论:总体PTA价格近强远弱,趋势总体偏空。TA2001:买近抛远或反弹抛空操作。


MEG:

1、基本面:国内供应回升,价格下跌,不过短期聚酯需求尚可支撑市场,但新装置试车相对顺利,供应环比增量预期明显,中长期依旧受扩产周期压制。中性。

2、基差:现货4610,基差57,升水期货;偏多。

3、库存:华东主港地区MEG港口库存约61.1万吨,环比上期下降2.8万吨。中性。

4、盘面:20日线向下,价格20日线下;偏空。

5、主力持仓:主力持仓空单,空增;偏空。

6、结论:短线MEG总体维持震荡偏弱为主。EG2001:短线不追空,反弹抛空操作为主。


天胶:

1、基本面:供应依旧过剩 偏空

2、基差:17年全乳胶现货10850,主力基差-715,盘面升水 偏空

3、库存:上期所库存高位 偏空

4、盘面:20日线向下,价格20日线下运行 偏空

5、主力持仓:主力净偏,空增 偏空

6、结论:11300-111600区间


纸浆:

1、基本面:国外浆厂罢工叠加事故停机,提振市场信心,但针叶浆进口量整体平稳;下游纸厂根据自身节奏采买原料,需求未完全恢复,备货积极性不高;中性

2、基差:智利银星山东地区市场价为4500元/吨,SP2001收盘价为4596元/吨,基差为-96元,期货升水现货;偏空

3、库存:9月国内青岛、常熟、保定纸浆库存合计约190.65万吨,环比减少12.31%,同比增加57.15%;偏多

4、盘面:价格在20日线下方运行,20日线向下;偏空

5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空

6、结论:供应端受消息提振但整体平稳、下游需求恢复缓慢,叠加高库存压制,短期纸浆维持偏空思路。SP2001:前期空单持有,止损4620


燃料油:

1、基本面:成本端原油支撑走弱;IMO2020限硫令下,新加坡高硫燃油供应趋紧,船东开始加速高低硫燃油切换,高硫燃油终端消费加速下滑,叠加中东地区告别夏季发电高峰期,燃料油季节性需求下滑;偏空

2、基差:舟山保税燃料油为413美元/吨,FU2001收盘价为2129元/吨,基差为795元,期货贴水现货;偏多

3、库存:新加坡燃料油当周库存为336.92万吨,环比上涨14.48%;偏空

4、盘面:价格在20日线下方运行,20日线向下;偏空

5、主力持仓:主力持仓净多,多增;偏多

6、结论:高硫燃油供应趋紧但结构性与季节性需求下降,短期沪燃维持震荡思维。FU2001:前期空单持有,止损2150


沥青: 

1、基本面:节后市场不如节前预测,目前北方沥青市场需求平淡,后期刚性需求或继续减少,南下资源或增多,此外部分产能或转向船燃及焦化;南方市场需求较为平稳,但北方需求及出货下滑、原油价格低位运行,均利空沥青市场后期走势,短期市场无利好,沥青价格或以稳为主,部分价格或有小幅下调可能。中性。

2、基差:现货3500,基差560,升水期货;偏多。

3、库存:本周库存较上周增加2%为37%;中性。

4、盘面:20日线走向下,期价在均线下方运行;偏空。 

5、主力持仓:主力持仓净空,空增;偏空。

6、结论:预计近期沥青价格将震荡为主。Bu1912:2970附近空单入场,破3000止损。


PVC:

1、基本面:本周,泰山盐化、新疆宜化及河南联创等装置预期重启,鲁泰化学装置负荷预期提升,而苏州华苏装置预期检修,上游供应预计有所增加;市场整体库存有一定压力;下游需求一般,目前多持观望态度,采购刚需为主,具体视实际开工情况而定。中性。

2、基差:现货6665,基差320,升水期货;偏多。

3、库存:社会库存环比减少4.64%至19.52万吨。中性。

4、盘面:价格在20日线下方,20日线向下;偏空。

5、主力持仓:主力持仓净空,空减;偏空。

6、结论:预计短时间内震荡为主。PVC2001:6350附近空单入场,6380附近止损。


原油1911:

1.基本面:英国首相约翰逊与欧盟达成脱欧协议,可能为本月英国最终脱离欧盟铺平道路,但北爱尔兰民主统一党拒绝支持这项协议;中国商务部发言人:中美经贸团队正就协议文本保持密切沟通,并已开始就下一阶段进行讨论。中国的最终目标是停止贸易战,取消全部加征关税;中性

2.基差:10月17日,阿曼原油现货价为60.06美元/桶,巴士拉轻质原油现货价为66.46美元/桶,卡塔尔海洋原油现货价为58.98美元/桶,基差7.25元/桶,升水期货;偏多

3.库存:美国截至10月11日当周API原油库存增加1050万桶,预期增加413万桶;美国至10月11日当周EIA库存预期增加287.8万桶,实际增加928.1万桶;库欣地区库存至10月4日当周增加127.6万桶,前值增加94.1万桶;截止至10月17日,上海原油库存为286万桶;偏空

4.盘面:20日均线偏平,价格在均线下方;中性

5.主力持仓:截止10月8日,CFTC主力持仓多减;截至10月8日,ICE主力持仓多减;偏空;

6.结论:原油运费继续回落,内外盘价差缩小,EIA库存增加基本在API库存的范围内,但精炼油与汽油库存的减少在一定程度上支撑原油多头,宏观面目前暂时平缓,原油方向选择仍未出现明显趋势,长线多单清仓观望,短线442-450区间操作

甲醇2001:

1、基本面:港口甲醇市场报盘延续弱势,业者随行就市;山东地区甲醇价格局部下探,华中地区甲醇窄幅震荡,观望居多;华北地区甲醇价格下调;西南地区甲醇价格震荡运行,西北地区甲醇市场主流指导价暂稳,多数企业以稳为主,部分窄幅下调;中性

2、基差:现货2105,基差-93,贴水期货;偏空

3、库存:江苏甲醇库存在87.9万吨(不加连云港地区库存),较10月11日下调3.6万吨,跌幅在3.93%;整体来看沿海地区(江苏、浙江和华南地区)甲醇库存下调至122.10万吨,与上周四(10月11日)相比下调5.2万吨,跌幅在4.08%;偏多

4、盘面:20日线偏下,价格在均线下方;偏空

5、主力持仓:主力持仓空单,空增;偏空

6、结论:宁夏宝丰烯烃装置正常运行现已出产品,大唐多伦两套烯烃装置均已重启,宁夏宝丰外采量稳定。传统下游方面,部分下游厂家近期存在重启装置计划,预计下游开工或有所提升。受之前环保政策影响,部分华北地区甲醇装置陆续重启,但部分降负运行的情况依然存在;西北地区部分甲醇装置近期也存在检修计划,局部甲醇供应有所减少。整体来看,西北主产区库存压力不大,烯烃装置对甲醇需求较为稳定,但部分地区下游接货不佳,接货意愿较低,多为按需接货。当前期货持续走弱,港口现货价格随盘调整,业内心态欠佳,出货一般,长线多单清仓观望,短线2170-2230区间操作


3

---农产品


豆粕:

1.基本面:美豆震荡微涨,美豆受寒潮天气影响减产预期存在和消息面仍有不确定性。国内豆粕冲高回落,进口大豆库存和豆粕库存偏少支撑盘面,现货端偏强加上,但生猪存栏持续减少影响需求端。长假过后短期国内进入消费淡季压制价格上升空间,但四季度进口大豆到港减少利多豆类。中性

2.基差:现货3020,基差-38,基差调整后贴水。偏空

3.库存:豆粕库存52.51吨,上周58.47万吨,环比减少10.19%,去年同期89.31万吨,同比减少41.2%。偏多

4.盘面:价格在20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力多单增加,资金流入,偏多

6.结论:美豆短期预计950下方震荡;国内豆粕震荡偏强,关注美豆收割天气和消息面变化。

豆粕M2001:短期3000附近震荡,短线交易为主。期权买入宽跨式期权组合。


菜粕:

1.基本面:油菜籽进口到港偏少,中加贸易问题尚待解决,进口油菜籽库存库存回落,现货市场菜粕需求尚好,水产养殖短期表现尚好。加拿大油菜籽进口检疫问题刺激菜籽回升,到港短期仍偏紧支撑盘面。菜粕价格整体震荡,豆粕和杂粕对菜粕构成替代限制菜粕上涨空间。中性

2.基差:现货2380,基差30,升水期货。偏多

3.库存:菜粕库存2.95万吨,上周3.4万吨,环比减少13.24%,去年同期1万吨,同比增加295%。偏空

4.盘面:价格在20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力多单减少,资金流入,偏多

6.结论:菜粕整体震荡格局,进口油菜籽加工利润尚可,菜粕库存较低和加拿大进口限制炒作短期结束,后续关注加拿大油菜籽进口和国内菜粕需求情况。

菜粕RM2001:短期2350附近震荡,短线交易为主。


大豆:

1.基本面:美豆震荡微涨,美豆受寒潮天气影响减产预期存在和消息面仍有不确定性。国内大豆价格基本保持稳定,今年播种面积预计增长较多,压制价格。近期盘面探底回升,新豆上市压制价格但国产大豆和进口大豆价差收窄支撑国产大豆价格。中性

2.基差:现货3400,基差-16,贴水期货。中性

3.库存:大豆库存408.79万吨,上周381.08万吨,环比增加7.27%,去年同期703.29万吨,同比减少41.87%。偏多

4.盘面:价格在20日均线下方且方向向下。偏空

5.主力持仓:主力多单增加,资金流入。  偏多

6.结论:美豆区间震荡延续,后续关注消息面和美豆生长情况;国内豆类回落至低位后继续下跌空间不大,短期低位震荡。

豆一A2001:短期3400上方震荡,短线交易或者观望。


白糖:

1、基本面:摩根大通:19/20榨季全球食糖供应缺口640万吨。F.OLicht:预计19/20榨季全球食糖供应缺口从420万吨增加到550万吨。IOS:19/20年度全球糖缺口预计达476万吨。福四通:19/20全球糖缺口预估从570万吨上调至590万吨。DATAGRO:19/20年度全球糖市供需缺口预估调升至642万吨,5月预估为234万吨。Green Pool:将2019/20榨季全球食糖供应缺口从此前预估的367万吨上调至517万吨。2019年9月底,18/19年度本期制糖全国累计产糖1076.04万吨;全国累计销糖1040.63万吨;销糖率96.71%(去年同期95.62%)。2019年8月中国进口食糖47万吨,环比增加3万吨,同比增加32万吨。中性。

2、基差:柳州新糖现货6020,基差503(01合约),升水期货;偏多。

3、库存:截至9月底18/19榨季工业库存35.41万吨;中性。

4、盘面:20日均线走平,k线在20日均线附近;中性。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空减,主力趋势不明朗;偏空。

6、结论:现货价格继续在6000附近,期货提前走弱。甜菜糖先于蔗糖开榨,新糖供应开始加快。期货5500上方套保动力较强,价格承压下跌,震荡偏空思路,盘中反弹沽空。


棉花:

1、基本面:ICAC9月预测:19/20全球产量2690万吨,消费2670万吨,库存1830万吨。中国农业部10月发布棉花供需平衡表18/19产量604万吨,消费855万吨,进口203万吨,期末库存721万吨;19/20产量580万吨,消费805万吨,进口160万吨,期末库存652万吨。8月进口棉花9万吨,同比减少43.75%,环比减少44.95%。偏空。

2、基差:现货3128b全国均价12763,基差98(01合约),升水期货;中性。

3、库存:中国农业部19/20年度10月预计期末库存652万吨;偏空。

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线附近,中性。

5、主力持仓:持仓偏空,净持仓空减,主力趋势偏空;偏空。

6:结论:贸易谈判取得阶段性成果,棉花短期震荡偏多思路,上方压力在12900附近,前期多单冲高适当减持。


豆油

1.基本面:9月MPOB马棕库存有所增加,主要受出口下降影响,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比减少5.9%,马棕进入增产季,印度提升进口关税,印度增量下滑,去库难,但天气干旱引起远月产量担忧,以及印度同马来关系有缓解的可能,利多因素增加;巴西升贴水有所下滑,巴西豆集中到港时间已过,美豆天气影响偏强,国内预大批量进口美豆,国内承压。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏多

2.基差:豆油现货5990,基差-42,现货贴水期货。偏空

3.库存:10月11日豆油商业库存135万吨,前值135万吨,环比+0万吨,同比-26.84% 。偏多

4.盘面:期价运行在20日均线下,20日均线朝下。偏空

5.主力持仓:豆油主力空减。偏空

6.结论:油脂震荡偏强,双节过后,国内豆粕消费减少,压榨厂挺价及压榨量将有所下降,豆油去库预期较强,但远月国内大豆进口量增加,国内承压。马棕基本面稍有转好,但印度上调马棕关税,为马棕去库增加压力,国内9月大幅增加马棕油,国内外供应宽松,马来像印度示好,B30计划年初实施,多空交替,宽幅震荡。豆油Y2001:5850-6100区间宽幅震荡,高抛低吸


棕榈油

1.基本面:9月MPOB马棕库存有所增加,主要受出口下降影响,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比减少5.9%,马棕进入增产季,印度提升进口关税,印度增量下滑,去库难,但天气干旱引起远月产量担忧,以及印度同马来关系有缓解的可能,利多因素增加;巴西升贴水有所下滑,巴西豆集中到港时间已过,美豆天气影响偏强,国内预大批量进口美豆,国内承压。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏多

2.基差:棕榈油现货4810,基差10,现货贴水期货。中性

3.库存:10月11日棕榈油港口库存55万吨,前值55万吨,环比-0万吨,同比+13.06% 。偏空

4.盘面:期价运行在20日均线上,20日均线朝上。偏多

5.主力持仓:棕榈油主力空增。偏空

6.结论:油脂震荡偏强,双节过后,国内豆粕消费减少,压榨厂挺价及压榨量将有所下降,豆油去库预期较强,但远月国内大豆进口量增加,国内承压。马棕基本面稍有转好,但印度上调马棕关税,为马棕去库增加压力,国内9月大幅增加马棕油,国内外供应宽松,马来像印度示好,B30计划年初实施,多空交替,宽幅震荡。棕榈油P2001:4650-4900区间宽幅震荡,高抛低吸


菜籽油

1.基本面:9月MPOB马棕库存有所增加,主要受出口下降影响,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比减少5.9%,马棕进入增产季,印度提升进口关税,印度增量下滑,去库难,但天气干旱引起远月产量担忧,以及印度同马来关系有缓解的可能,利多因素增加;巴西升贴水有所下滑,巴西豆集中到港时间已过,美豆天气影响偏强,国内预大批量进口美豆,国内承压。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏多

2.基差:菜籽油现货7380,基差169,现货贴水期货。偏多

3.库存:10月11日菜籽油商业库存47万吨,前值44万吨,环比+3万吨,同比-9.07%% 。偏多   

4.盘面:期价运行在20日均线下,20日均线朝下。偏空

5.主力持仓:菜籽油主力空增。偏空

6.结论:油脂震荡偏强,双节过后,国内豆粕消费减少,压榨厂挺价及压榨量将有所下降,豆油去库预期较强,但远月国内大豆进口量增加,国内承压。马棕基本面稍有转好,但印度上调马棕关税,为马棕去库增加压力,国内9月大幅增加马棕油,国内外供应宽松,马来像印度示好,B30计划年初实施,多空交替,宽幅震荡。菜籽油OI2001:7050-7350区间宽幅震荡,高抛低吸


4

---金属


镍:

1、基本面:短期:矿价进一步上升,提升镍铁、不锈钢成本,印尼禁矿后,印尼镍铁满足中国市场前,由于矿品位会有所下降,使得钢企被动使用精炼镍数量提升。但目前国内矿库存还是相对充裕,镍铁仍可能在四季度后期有过剩的可能性。不锈钢继续保持高产量,高库存,但由于高镍价,不锈钢下方空间有限。中性

2、基差:现货131500,基差2750,偏多,俄镍131350,基差2600,偏多。

3、库存:LME库存88302,-2760,上交所仓单23751,-6,中性

4、盘面:收盘价收于20均线以下,20均线拐头向下,偏空

5、主力持仓:主力持仓净多,多增,偏多

结论:镍1912:向下突破,短线仍有可能向下考验,多单暂离观望。空单少量参与,日内交易站回130000止损。


铜:

1、基本面:供需基本大致平衡,废铜进口受限,9月份官方制造业采购经理人指数(PMI)录得49.8,较上月回升0.3个百分点,好于调查预估中值49.5;中性。

2、基差:现货46685,基差35,升水期货;中性。

3、库存:10月17日LME铜库存减475吨至275100吨,上期所铜库存较上周增16401吨至134509吨;中性。

4、盘面:收盘价收于20均线以下,20均线向下运行;偏空。

5、主力持仓:主力净持仓空,空增;偏空。

6、结论:沪铜受到宏观经济压制继续表现疲软,低库存支撑铜价,继续维持震荡,沪铜1912:46500~47500区间操作。


铝:

1、基本面:铝厂环保限产和去产能有市场自己调节,整体沪铝下游消费疲软,去库存缓慢;偏空。

2、基差:现货13950,基差115,升水期货;偏多。

3、库存:上期所铝库存较上周增5962吨至319873,库存高企;偏空。

4、盘面:收盘价收于20均线下,20均线向下运行;偏空。

5、主力持仓:主力净持仓多,多增;偏多。

6、结论:沪铝破位下行,基本面疲软,短期继续延续弱势震荡,沪铝1912:空单持有。


黄金

1、基本面:周四脱欧协议大结局揭晓,英国与欧盟终于达成了新的英退协议,但仍面临议会阻碍,英镑再次剧烈波动,震荡幅度超过200点,最终收涨于1.29关口略下方,美元则继续承压回落,收于98关口下方,美国股市周四上涨;周四公布的美国房屋开工、工业生产和大西洋沿岸中部地区的制造业产出都低于预期;中性

2、基差:黄金期货342.7,现货341.34,基差-1.36,现货贴水期货;偏空

3、库存:黄金期货仓单1488千克,不变;中性

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方;偏空

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多增;偏多

6、结论:英国脱欧进展顺利但市场担忧升温,金价震荡回升;COMEX金在1490震荡;沪金小幅回升至342以上。今日关注中国三季度GDP以及美联储副主席的讲话。近期脱欧方面仍有不确定性,金价依旧震荡为主。沪金1912:340-343区间操作。


白银

1、基本面:周四脱欧协议大结局揭晓,英国与欧盟终于达成了新的英退协议,但仍面临议会阻碍,英镑再次剧烈波动,震荡幅度超过200点,最终收涨于1.29关口略下方,美元则继续承压回落,收于98关口下方,美国股市周四上涨;周四公布的美国房屋开工、工业生产和大西洋沿岸中部地区的制造业产出都低于预期;中性

2、基差:白银期货4291,现货4261,基差-30,现货贴水期货;偏空

3、库存:白银期货仓单1425838千克,减少992千克;偏多

4、盘面:20日均线向下,k线在20日均线下方;偏空

5、主力持仓:主力净持仓空,主力空减;偏空

6、结论:银价跟随金价震荡回升;COMEX银回升至17.6以下,沪银回升至4300以上,银价相对黄金走弱,消息影响依旧对金价支撑较强,震荡为主。沪银1912:4280-4350区间操作。


5

---金融期货


期指

1、基本面:隔夜欧美股市涨跌不一,中国结算:9月新增投资者96.28万,环比下降2.4%,昨日两市缩量震荡,芯片电子板块涨幅居前,外资连续六天净买入;中性

2、资金:两融9645亿元,增加9亿元,沪深股通净买入17亿元;偏多

3、基差:IF1911贴水0.62点,IH1911贴水4.15点,IC1911贴水56.85点;中性

4、盘面:IF>IH> IC(主力合约),IF、IH在20日均线上方,IC在20日均线下方;中性

5、主力持仓:IF 主力空减,IH主力多增,IC主力空增;中性

6、结论:沪指接近前期压力位后围绕3000关口拉锯,此前强势的科技股走弱,市场缺乏主线,短期陷入震荡局面,关注今天公布三季度经济数据。期指:日内震荡操作,下方2960支撑。


国债:

1、基本面:欧盟和英国达成“脱欧”协议草案。英国首相发言人表示,政府计划周六对新的脱欧协议进行表决,协议得到内阁的支持。

2、资金面:周三央行公开市场无操作。

3、基差:TS主力基差为0.2275,现券升水期货,偏多。TF主力基差为0.3878,现券升水期货,偏多。T主力基差为0.3535,现券升水期货,偏多。

4、库存:TS、TF、T主力可交割券余额分别为18040亿、14935亿、23566亿;中性。

5、盘面:TS主力在20日线上方运行,20日线向下,偏多;TF 主力在20日线下方运行,20日线向下,偏空;T 主力在20日线下方运行,20日线向下,偏空。

6、主力持仓:TS主力净空,空减。TF主力净多,多减。T主力净多,多增。

7、结论:多单持有。


责任编辑:唐正璐

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