无论是做股票、期货还是其它投资,都应该看看这本书!
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无论是做股票、期货还是其它投资,都应该看看这本书!

最新高手视频! 七禾网 时间:2019-04-01 16:04:36 来源:七禾网

在资本市场,很多大佬都是白手起家的,巴菲特和索罗斯也不例外。作为投资界的翘楚,巴菲特和索罗斯仅靠投资便积累了数十亿美元的财富。他们两人,一个沉着谨慎、一个狠辣凌厉,投资风格截然不同。巴菲特擅长于购买那些价格远低于实际价值的企业,并一直拥有它们,而索罗斯则以在货币市场中神出鬼没的高杠杆赌博而闻名,从这个角度来看,两个人之间的差别实在不能更大了。但是,在两他们看似有着天壤之别的投资方法中,是否又会存在着一些共同之处呢?


巴菲特和索罗斯


《巴菲特和索罗斯的投资习惯》一书,便很好地向大家展示了这两位世界上最伟大的投资大师的思想碰撞。作者马克•泰尔在书中开创性地提出:巴菲特和索罗斯不仅有着共同的投资习惯,甚至连思考方法也完全一致。在这本书中,马克•泰尔分析了失败的投资者很容易陷入的7个投资误区,并总结了指引巴菲特和索罗斯走向辉煌的23个投资习惯,而这23个习惯几乎涵盖了投资世界的每一个方面。



自该书的中文版上市以来,已经连续加印23次,被全球投资者奉为“圣经”。有投资者在读完此书后表示,无论是做股票、期货还是其它投资,都应该看看这本书。


作者:马克•泰尔


本书的作者,马克•泰尔是澳大利亚的财经作家和商人,毕业于澳大利亚立大学经济学专业。他从1991年开始编辑和发表投资业务通讯《世界金融分析》,其所写的有关投资和其它问题的文章曾多次出现在《时代》和《南华早报》等刊物上。在马克•泰尔看来,决定投资成败的关键不在于投资标的,而在于投资习惯。几年前,马克•泰尔开始采纳巴菲特和索罗斯的致胜投资习惯,卖掉了手中所有的商业权益,从此专注于投资,并取得了不错的投资回报。


与传统华尔街智慧截然对立的思考方法


巴菲特和索罗斯作为世界上最成功的两位投资者,与绝大多数投资者不同,他们不会带着教条的思想进入市场,甚至可以说他们的投资习惯和思考方法与传统的华尔街智慧是截然不同的。


比如,他们不会做分散化投资。当他们买入的时候,他们总是“能买多少就买多少”;


比如,他们都会告诉你,他们的成功与预测市场或经济的未来走势毫无关系;


比如,他们重视的不是预期利润。事实上,他们根本不是为了钱而投资的;


比如,他们不相信只有冒大险才能赚大钱,他们更重视的是不赔钱而不是赚钱;


比如,他们对市场本质的看法惊人地相似,而且都对“有效市场假说”和“随机游走”这样的学术理论嗤之以鼻;


再比如,他们从来不读华尔街搜肠刮肚写出来的那些研究报告,对其他人怎么想毫不关心。


七种致命的投资信念


对投资者而言,进入资本市场,首先要树立正确的投资信念,这也是投资者得以在资本市场立足的关键。但遗憾的是,大多数投资者都持有着错误的信念,这也使得他们一次又一次地成为被割的韭菜。马克•泰尔就在书中概况了七种典型的错误观念。要了解这七种错误的投资信念,首先得知道它们错在哪儿。


1、要想赚大钱,必须先预测市场的下一步动向。


现实:在对市场的预测上,成功的投资者并不比你我强。


2、即使我不会预测市场,总有其他人会,我应该听权威人士的意见。


现实:如果你真的能预见到未来,你是站在房顶上大声谈论它,还是闭紧嘴巴,开一个佣金账户然后大发横财?


3、靠内部消息才能赚大钱。


现实:沃伦•巴菲特是世界上最富有的投资者之一。他最喜欢的投资“消息”来源通常是可以免费获得的公司年报。


4、投资分散化才能减少风险。


现实:沃伦•巴菲特的惊人成就是靠集中投资创造的。他只会重点购买他选定的六家大企业的股票。


5、要赚大钱就要冒大风险。


现实:成功投资者是很不喜欢风险的,他们会尽可能地回避风险,让潜在损失最小化。


6、有人已经开发出一种能确保投资利润的系统,如技术分析、原理分析、电脑化交易、并恩三角、占星术等。


现实:这种信念是“权威”信念的必然产物,只要一名投资者使用某位权威的系统,他赚的钱就会像这位权威(自称能赚到的)一样多。这种普遍的致命投资信念正是推销商品交易系统的人能够赚大钱的原因。


7、我知道未来将会怎样,市场必然会证明我是对的。


现实:这种信念是投资狂热的一个常见特征。


二十三个制胜习惯


在指出投资者的七大错误投资信念的同时,马克•泰尔还总结了巴菲特和索罗斯两位投资大师的二十三种思考习惯和方法。值得一提的是,作者虽然只在书中总结了巴、索二人,但事实上,包括彼得•林奇、伯纳德•巴鲁克以及本杰明•格雷厄姆等人在内的诸多传奇投资家也都奉行着相同或相似的习惯和方法。


1、保住资本永远是第一位的。巴菲特和索罗斯都是极其重视避免损失的人,也是他们所有行为的基础。唯一的投资目标是赚大钱的投资者,通常连本金都保不住。


2、努力回避风险。投资大师不相信风险和回报是对等的,他们只在平均利润期望为正的前提下投资。


3、发展你自己的投资哲学。不管买还是卖,或是持有不动,投资者所做的每一项决策都来源于他对市场运行机制的看法。


4、开发你自己的个性化选择,购买和抛售投资系统。投资大师会依据自己的投资标准决定投资对象。


5、分散化是荒唐可笑的。当你对一笔交易有十足信心时,必须全力出击。


6、注重税后收益。真正好的管理者不会在早上醒来后说,“今天我要削减成本”。


7、只投资于你懂的领域。市场会帮助那些帮助自己的人,从不原谅那些不知道自己在做什么的人。


8、不做不符合你标准的投资。对大多数投资者而言,重要是不是知道多少,而是在多大程度上认识自己不知道多少。


9、自己去调查。积极进行独立调查研究。


10、有无限的耐心。如果坚持自己的投资标准,一定会有找不到任何投资对象的时候,此时则需要无限等待的耐心。


11、即刻行动。做投资决策就像如同在黑与白之间做出选择,不存在灰色阴影。


12、持有赢钱的投资,直到实现确定的退出条件成立。不管你在一笔投资中投入多少时间、心血、精力和金钱,如果没有事先确定退出策略,一切都可能化为乌有。


13、坚定地遵守你的系统。每一位投资大师的投资方法都是自己设计的,他们不会在诱惑下怀疑自己的系统。


14、承认你的错误,立即纠正它们。成功人士重视的是避免错误并在发现错误的时候立即纠正它们。有时候,仅专注于避免错误就能带来成功。


15、把错误化为经验。投资大师不会放过任何一个错误。


16、交学费。交学费可能是个漫长而又艰辛的过程。巴菲特和索罗斯都用了几乎20年才完成这个过程。


17、永不谈论你在做的事。如果一个像巴菲特这样的股市投资者将他的意图公之于众,最糟糕的后果是其他投资者会蜂拥而至,推高价格;如果透露行动计划的是一个像索罗斯这样的经常持有巨额空头头寸的交易者,那么更可怕的市场剧跌可能发生。


18、知道如何用人。投资大师永远对他的行为后果负全部责任。当然,相比一般的投资者,他有更多的事情可以委派给其他人。


19、生活节俭。投资大师的成功基础“保住资本”正是以节俭思想为根基的。


20、工作无关于钱。对投资大师来说,赚钱并不是重点,只是通向终点的道路。


21、爱你所做的事,不要爱你所拥有的东西。任何一个领域中的所有大师级人物都有一个共同特征:他们的动力是行动的过程,激励他们的是行为而不是成果。


22、24小时不离投资。投资大师如此成功的原因之一是:投资是他的一切,不仅仅是职业。所以他每时每刻都在考虑投资。


23、投入你的财产。你所碰到的所有成功商人可能都已将他们的大多数财产投入了自己的企业。因为只有在自己的企业里,他们才知道如何更轻松地赚钱。


六个退出策略


培养起上述23个致胜习惯,能让你在资本市场中多一份胜算,而掌握好退出策略,则可以帮助你锁住更多利润。对于投资大师来说,退出策略是不带任何感情色彩的。与绝大多数投资者不同,他们不会关心这笔投资赚了多少或者赔了多少,他们只会遵循自己的系统,而退出策略则是自身交易系统的一部分。在退出时机的选择上,巴菲特、索罗斯以及其他的成功投资者往往会采用以下6种策略中的某一种或几种:


1、当投资对象不再符合标准时。比如巴菲特出售迪士尼的股票。


2、当他们的系统所预料的某个事件发生时。有些投资是以特定事件将会发生为前提假设的。特定事件是否发生都将决定投资者的成败得失。


3、当他们的系统所设定的目标达到时。有些投资系统会设定某项投资的目标价格,也就是退出价格。这是本杰明•格雷厄姆法的特征。格雷厄姆的方法是购买价格远低于内在价值的股票,然后在它们的价格回归价值的时候(或两三年后依然没有回归价值的时候)卖掉它们。


4、系统信号。这种方法主要由技术交易者采用。他们的出售信号可能来自特定的技术图表、成交量、波动性指标或者其他技术指标。


5、机械性法则。比如设定比买价低10%的止损点或使用跟踪止损点(在价格上涨时相应调高,在价格下跌时却保持不变)来锁定利润。


6、在认识到自己犯了一个错误时。认识并纠正错误是投资成功的关键。


豆瓣网友评论


瓶上按红胶:对比下来更喜欢自幼有着逃亡经历的索罗斯风格,利用市场的反身性投机看起来有点偶然,实则必然。大师们和常人无异,只是他们对于市场先生的脾气更为了解。天才不可复制,然投资成功可复制,良好的习惯是前提,学到了易经里的一个词:利贞。


笑书神侠:两大投资巨人,虽然投资方法差异很大,但作者总结出两者的思想习惯与思考方法有很多相似之处,证明方法只是外在形式,关键是正确的思考的方法与思考习惯。值得再读读。


骇客盗梦:虽然索罗斯被称为投机者,但他和所谓价值投资的巴菲特的区别可能并不大。两个聪明人,对待多变的市场,决断的很多方式都相通。这本书总结了两人的共同点。作者是野路子,但书里的闪光点还不少。不谈投资,看看两人如何形成判断,也很有趣。


kyloe:有助于自己对形成自己特色的一整套投资(投机)系统的深入思考,对风险也开始有一定的思考。


Initial_X:五星。这本书具备好书的很多特征,它是作者个人的观察和理解的总结(尽管可能有些有问题),短小但有力。我记下了书中的许多字句。另外大量的参考阅读也是极好的。


胡医刀:感觉看了还是很有收获的,它里面讲到七个投资的不良习惯,我很有启发。总的感觉是,投资确实是一件需要付出心血和努力的事业,特别需要独立思考和辩证的思维。


雨天的尾巴:书中总结的23条投资习惯,很有建树。 投资是一门综合的哲学,投资者只有恪守自己的投资准则去操作,才有可能获得收益。股市不是赌场,道听途说的小道消息和评论家预测只能一时获得小利。 大师之所以为大师,是他们具有不为人摆布的独立思考的能力,他们的决定是来自系统的理论和实践中得到的教训的结合体。书中最后推荐的一些投资类书目,进行了系统分类,以后会慢慢读。


vica:就算是菜鸟看起来也觉得很有意思,能够懂一些简单的基本理论。确实与自己想象中的投资二字不一样。投资哲学也是生活哲学,可能会改变一下观念。


andrewk:这本书不是用来掌握投资秘籍的,而是用来给更多的人释清投资理念。当我们学完金融回过头来看此书,这些理念,何尝不是我们经济学,金融学模型的种种假设?从这一点来看,绝大多数人确实是非理性人。这样,此书更有存在的价值。


刹那:我踏入资本市场的启蒙教材,介绍全世界最牛逼的两个投资大师的投资,为我架构了整个投资观乃至价值观。我对这本书很有感情,我把7块钱的招商银行拿到35块,500%的收益,很大程度是因为这本书。


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