聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台
产业智库服务平台
| 1、中国 央行周一公布数据显示今年1月新增外汇占款自去年四季度三个月连续下降以来首次新增。其反弹的主要原因是贸易顺差有所回升，人民币无本金交割远期汇率（NDF）也由贬值预期转为基本持平或略微升值的预期。但其仍同比去年处于低位，上半年下调存准仍有空间。 2、欧洲 欧元区财长正在布鲁塞尔进行会议，讨论希腊获得新一轮贷款的条件，市场普遍预期较好，周一欧元兑美元录得近两周单日最大涨幅。若今日未达成协议，问题将被拖延至3月1日的下次欧盟峰会。 3、本周市场重点关注前瞻： 周三（2月22日），公布美国1月二手房销售，预期较好；公布美国1月二手房销售月环比，预期下降； 周四（2月23日），公布美国上周初请失业金人数。 周五（2月24日），公布美国2月密歇根大学消费者信心指数；公布美国1月新房销量；公布美国1月新房销量月环比，各项数据均预期较好。 股指： 1. 上证综合指数收盘涨6.42点，至2363.60点，涨幅0.3%，盘中触及2388.01点的高点。深证综合指数涨2.30点，至923.32点，涨幅0.3%。股指期货主力合约收盘涨0.1%，至2552.4点。 2. 受到经济基本面暖风频吹以及地缘政治因素刺激，国际油价近日大涨，并连续刷新9个月高点，周一电子盘中一举突破105美元。美国经济数据向好、希腊有望获得第二轮援助、中国再次下调存准率以及伊朗对英法"断油"，均被市场认为是油价上涨的推手。 3. 央行2月20日下午公布的统计数据显示，截至1月末，我国外汇占款余额为25.499623万亿元，其中1月份新增外汇占款1409.22亿元。这是外汇占款自去年10月、11月、12月出现三连跌以来的首次反弹。 4. 据中证指数有限公司负责人介绍，将要发布的行业市盈率覆盖沪深两市全部A股，按照中国证监会《上市公司行业分类指引》划分标准分行业计算，内容包括13个门类、9个辅助类和91个大类的行业市盈率。 5. 中共中央政治局2月20日召开会议，讨论国务院拟提请第十一届全国人民代表大会第五次会议审议的《政府工作报告》稿，重申政策适时适度预调微调。 6. 小结：昨日股市高开低走，说明市场总体人气仍然偏弱。而值得关注的是，证监会多次提及股市具有投资价值，并且中证指数将要推出行业市盈率指标，这都说明监管方认同目前股市底部的判断。昨日，央行消息称外汇占款增加，也将大大缓解市场对于外资撤离的忧虑。 橡胶： 1、2011年国内45家主要轮胎企业总库存同比增加27.5%，同时，行业利润同比下降16.2%，亏损企业11家，亏损面25.6%。 2、现货市场方面，国产全乳胶华东报价28900元/吨（+150），现货实单商谈为主。交易所仓单21345吨（+290） 3、SICOM TSR20进口折算成本27868（+83），进口盈利1032（+67）；RSS3进口折算成本31674(+384)； 4、青岛保税区：泰国烟片胶报价3875美元/吨（+20）；20号复合胶美金报价3775美元/吨（+40），折人民币价27800。 5、泰国生胶片110.61（+1.41），折20号胶美金生产成本3760。国内乳胶市场方面，黄春发报价19400元/吨（-100）。 6、丁苯华东报价23650元/吨（-200），顺丁华东报价27100元/吨（-100）。 7、截止6日青岛保税区橡胶库存24.92万吨，较1月15日下降900 吨。 小结：2011年国内45家主要轮胎企业总库存同比增加27.5%，11家企业亏损，亏损面25.6%。中国2011年轮胎产量同比增长8.5%，12月份同比增长9.8%。国内停割，国际市场2、3月份产量将大幅下滑。保税区库存依旧高位，但通常3月份轮胎产量有较大增加。 铜铝： 1、LME铜成交11.7万手，持仓28.5万手，增3838手。铜现货对三个月贴水C6美元，库存减500吨，注销仓单减3050吨。LME铝成交 9.86万手，持仓75.3万手，增8793手。现货对三个月贴水C43美元/吨，库存减3575吨，注销仓单减1450吨。伦铜注销仓单下降， 但现货贴水回落明显，高位震荡可能较大，关键看国内三月需求，而国内目前现货依然表现弱，库存高位。伦铝注销仓单依旧高 位。 2、前一交易日现货:今日上海电解铜现货报价贴水400元/吨至贴水280元/吨，平水铜成交价格58900-59100元/吨，升水铜成交价 格58950-59150元/吨。今日上海现铝成交区间为15860-15900元/吨，贴水130-贴水100元/吨，低铁铝价格为15970-16000元/吨， 无锡现铝成交区间为15830-15860元/吨。 3、LME锌成交6.7万手，持仓26.78万手,减92手。现货对三个月贴水C19.25美元/吨，库存增325吨，注销仓单增100吨。LME铅成交 2.71万手，持仓11.08万手。现货对三个月贴水C31.5美元/吨，库存减1975吨，注销仓单减1975吨。亚洲库铅库存下降。近日铅的 数据好转，伦铅有望从前期的弱势中走强。 4、前一交易日现货：铅现货品牌驰宏锌锗、成源、南方、豫光、水口山等多报于15650-15700元/吨左右，对期铅主力由此前的贴 水变为平水或升水20-30元/吨左右。0号锌成交于15400元/吨附近，对主力合约贴水250-270元/吨区间，1号锌成交于15300-15350 元/吨区间，对主力合约贴300元/吨，现货市场延续上周的接货积极性，但因期锌上行乏力，现货接货量明显不如上周。 5.河北彦博彩涂板业有限公司50万吨高端精品彩涂镀锌板项目进展顺利，预计在3月上旬将有一条生产线投入试生产。 结论：国内弱势拖累内外铜价高位回调，但回调幅度不大，预计高位仍有反复，高库存下后期国内旺季消费成行情关键。沪锌基 本面未变，库存未下降之前反弹可空。 钢材： 1. 当前国内建筑钢材市场呈现出北强南弱的走势。周末央行下调存款准备金率0.5个百分点，钢坯价格累计上涨30元，对于北方现货市场的涨势有所推动。不过较高的库存和有限的成交仍然对涨幅形成压制，由于需求量仍未有明显放大，故市场后期仍面临着考验。 2. 国家发改委昨天下发《关于发展改革系统要继续加大工作力度切实做好2012年保障性安居工程建设工作的通知》表示，2012年中央进一步加大了资金支持力度，地方政府也要加大资金筹措力度，确保保障房年度建设任务完成。 3. 据中钢协统计，2月上旬重点企业粗钢日均产量为156.45万吨，较1月下旬环比增长5.55%；预估全国粗钢日均产量为170.45万吨，较1月下旬环比增长1.91%。 4.机构方面，永安增持空单，国泰君安增持多单。 5. 前一日现货价格：上海三级螺纹4120（-20），二级螺纹3920（-20），北京三级螺纹4130（+30），沈阳三级螺纹4320（-），上海6.5高线3940（-），5.5热轧4190（-），唐山铁精粉1190（-），澳矿1065（-），唐山二级冶金焦1955（-），唐山普碳钢坯3650（+30） 6.上游原料及下游钢材的高库存依然对行情构成压力，关注部分地区现货价格拉涨后需求能否跟进。此外矿石价格何时止跌，也是行情企稳的关键。 黄金： 1、伊朗停止向英法出口石油，投资者对希腊获得第二批救助的乐观情绪升温，在多种利好因素的提振下，现货金周一小幅收高。 2、伊朗石油部发言人证实了向停止向英国、法国石油出口，同时伊朗也考虑秘密向叙利亚派出特种部队。国家油价大幅走高，盘中突破105美元/桶并刷新九个月高位。 3、SPDR黄金ETF持仓为1281.28吨（0）；巴克来白银ETF基金持仓为9591.72吨（0），纽约证券交易所铂金ETF基金持仓为47.89万盎司（0万盎司），钯金ETF基金持仓为70.6万盎司（0万盎司） 4、美国十年期实际利率为-0.24%（0）；VIX恐慌情绪为17.78（-1.44）；COMEX银库存为1.28亿盎司（-32万盎司）。伦敦白银3个月远期利率为0.62%（+0.07），黄金3个月远期利率为0.57%（+0.03），上海黄金交易所延期补偿费支付：Au(T+D)-- 多付空；Ag(T+D)--多付空。 5、因为美国维持低利率水平超预期，黄金长期看好基础仍在，后期希腊违约可能高，黄金受益，近期伊朗事件推动黄金从原油中受益。 焦炭： 1、国内焦炭市场弱势运行。焦炭市场受钢价连续下挫影响，成交略有不畅，钢厂方面多数已向焦化厂传达下调意愿。 2、天津港焦炭场存147万吨（+1），秦皇岛煤炭库存812万吨（0） 3、唐山二级冶金焦出厂价格1900（0），唐钢一级冶金焦到厂价2040（0），天津港一级冶金焦A<12%,S<0.6%, 出厂价2050（0），秦皇岛5800大卡动力煤平仓价825（0），临汾主焦精煤车板价1600（0），澳大利亚主焦煤1700（0） 4、因钢材下跌幅度较大，钢厂已经出现减产，焦炭亦受到拖累。 豆类油脂： 1、外盘休市 2、按电子盘下午三点价格计算， 5月期货压榨利润为－1.6％（上一日-2%）(巴西大豆)；9月期货压榨利润－1％（昨日-1.6%）。豆油5月进口亏损488(昨日594)。棕榈油5月进口亏损576（昨日562）； 3、广州港棕榈油现货报价7700(＋30)；张家港大厂四级豆油现货报价9000(＋100)；张家港43度蛋白豆粕现货报价为3060(－40)；南通菜籽油现货报价9800(0)。青岛港进口大豆分销价3870(0)。 4、国内港口棕榈油库存84.8 (―1)万吨。近期大豆港口库存下降至550万吨以下，导致大豆分销价上涨。 5、美国农业部(USDA)证实向中国销售292万吨美国大豆,其中275万吨为2012/13年交付,其余在2011/12年付运.两天前中国官员在爱荷华州签约采购数量巨大的美国大豆. 6、南美南部主产区继续干旱，巴西大豆基差大幅上扬。国际买盘转向美豆，美豆需求改善显著。 7、阿根廷农业部周四估计,该国2011/12年大豆收获量在4,350-4,500万吨之间,远低於美国农业部目前预估的4,800万吨. 8、目前美豆11对美玉米12持续走强，因需要高价来吸引更多的种植面积，否则大豆2012年的上半年将会走向更加紧张的局面。市场关注本周末的农业部年度展望论坛。 小结：关注中国对豆类需求的可持续性，宏观稳定的情况下全球大豆减产奠定豆类底部。策略上建议逢低买入豆类为主。 棉花： 1、20日主产区棉花现货价格：229级新疆21308，328级冀鲁豫19667，东南沿海19595，长江中下游19493，西北内陆19399。 2、20日中国棉花价格指数19570(+17)，2级20815(+33)，4级18775(+8)，5级16938(+28)。 3、20日撮合3月合约结算价20432(-39)；郑棉1209合约结算价21690（-15）。 4、20日进口棉价格指数SM报108.32美分(-1.19)，M报104.4美分(-1.34)，SLM报102.8美分（-1.91)。 5、ICE休市, ICE库存123065(+3174)。 6、20日下游纱线CYC32、JC40S、TC45S价格分别至26800（-50），31670（-30），22270（-50）。 7、20日中国轻纺城面料市场总成交量315(+0)万米，其中棉布52(+0)万米。 8、20日收储成交21980吨；本年度收储累计成交258.986万吨。 棉花现货继续小幅上涨，棉花市场行情有所回暖，棉企对后市较为看好；外棉方面，ICE休市；郑棉仍将以窄幅振荡偏升为主，期现价差放大，短期期现套利或增大行情上升压力，短期调整结束后，仍可能回归升势。 PTA： 1、原油WTI至103.24（+0）；石脑油至1041（-2），MX至1373（+13）。 2、亚洲PX至1602（+2）美元，折合PTA成本9175元/吨。 3、现货内盘PTA至8960（+10），外盘1180.5（+6.5），进口成本9297元/吨，内外价差-337。 4、PTA装置开工率99（+0）%，下游聚酯开工率87.9（-0）%，织造织机负荷65（+0）%。 5、江浙地区主流工厂涤丝产销略有回升，多数在7-10成，聚酯价格部分稳定，部分有100下滑。 6、中国轻纺城面料市场总成交量约293（-22）万米，其中化纤布约251（-12）万米。 7、PTA 库存：PTA工厂0-3天左右，聚酯工厂10-20天左右。 PTA成本支撑依旧，下游聚酯产销略有好转但市场信心仍然欠缺，PTA自身涨跌两难之势，后市走向取决于商品大势。 LLDPE： 1、连塑现货开始改善，外盘价格保持坚挺，预计现货价格仍可能有抬升空间，但幅度有限。 2、华东LLDPE现货价区间9700-9800。LDPE华北市场价10840（-0)，HDPE华北市场价10930（-0），PP华北市场价10650（-0）。石脑油折合连塑生产成本约11433。 3、隆众报东南亚进口LLDPE中国主港价1285（+0)，折合进口成本10235，而易贸报东北亚LLDPE韩国进口CFR主港均价1195美元，折合进口成本9575元/吨。华东进口的LLDPE价格为9700-9800元/吨。近期乙烯价格大涨，国外生产亏损将限制进口量，有利于去库存。 4、交易所仓单量3656（-440）。 5、从全年角度来看，目前连塑亏负过大，连塑亏损有一定的回归需求，驱动现货价格水位抬升，需关注等价格到9800附近的支撑位，9800-10000价位中长期将具备买入价值，但是上涨幅度亦不能看太高，10800附近将逐步具备抛空价值。 pvc： 1、东南亚PVC均价1010美元(+0)，折合国内进口完税价为7922。 2、远东VCM报价880美元(+0)。 3、华中电石价3625（-0），西北电石价3375(+50)，华北电石3630(-0)。 4、电石法PVC：小厂货华东6570-6620，大厂货华东价6620-6620； 乙烯法PVC：低端华东市场价6700-6900，高端华东市场价7000-7050。 5、华东32%离子膜烧碱900（-0），华北离子膜烧碱775（-0）。 6、折合成月均期限价差，1205合约（PVC1109-广州电石法市场价）+71.34 7、交易所仓单4443张，减7张。 8、12 月份PVC 产量117.2 万吨，电石产量114 万吨，同比增4.6%。烧碱产量 （折成100%）208.8 万吨，同比增12.4% 9、现货方面，目前价格淡稳，贸易商与生产企业都有不少库存，出货压力大，下游需求未见转暖，PVC降价促销并未刺激下游采购。电石企业停车扩大的情形下，电石价格有试探性回调。氯液价格大幅上涨，因此氯碱企业对电石采购需求未明显转好。此外，氯液看好的情况下，烧碱需求并未起色，预期会有一定幅度下滑。期货方面，空军力量扩大，昨日月均期现价差为71.34，在无利好因素刺激的情形下，价格或许还有一定的下跌，空军可考虑减仓，追空需谨慎。 甲醇： 1、布伦特原油120.05（+0.47）； 2、江苏中间价2860（+5），山东中间价2650（+20），西北中间价2275（+0） 3、CFR中国368（-0），完税2896.31； CFR东南亚376（+0），FOB鹿特丹均价284（+0）；FD美湾113.25（+0） 4、江苏二甲醚价格4400（-0）； 5、华东甲醛市场均价1225（-0）； 6、华北醋酸价格2850（-0），江苏醋酸价格2900（+0），山东醋酸价格2850（+0）； 7、张家港电子盘收盘价2880（+15），持仓量9282； 8、截止2月16日，华东库存49.6万吨（-2.3），华南库存12.8万吨（+1.2）。 9、据不完全统计，1月份实际到货量近45万吨，比12月减10%，但由于下游需求相对疲软，加上春节因素，港口库存仍有一定程度上升。 10、外盘货源相对充裕，而国内受库容影响库存小幅走低，但仍处于历史高位，配合疲软的需求，预计甲醇后续上方空间相对有限，逢高抛空仍为后市主要操作思路。目前贸易商接外盘货意向低下，此背景下，进口货量相对有限，为此短期甲醇能否进一步下行仍需CRF中国走势配合。 燃料油： 1、油价周一攀升至逾八个月高点，布兰特原油站上每桶120美元上方，因伊朗暂停对英国和法国的石油出口，且亚洲和欧洲的经济形势推高风险资产。 2、美国天然气：库存高于近5年均值近38.3%，暖冬，需求弱，同时供给压力依然较大。 3、亚洲石脑油价格周一持稳,裂解价差小幅回升,供给吃紧使得人气持坚。买家继续支付巨大的升水来竞争石脑油船货。印度3月船货升至每吨40美元上方，而1月船货平均水平接近17.50美元 4、WTI原油现货月（4月）贴水0.51%(+0.07%)； Brent 现货月（4月）升水0.59%（-0.09%）。伦敦Brent原油（4月）较美国WTI原油升水14.79美元（-1.19）。 5、华南黄埔180库提价5240元/吨（+10）；上海180估价5365（+0），宁波市场5375（+0）。 6、华南高硫渣油估价4125元/吨（+0）；华东国产250估价5000（+0）；山东油浆估价4650（+0）。. 7、黄埔现货较上海燃油5月贴水126元（-14）；上期所仓单17950吨（+0）。 小结： WTI现货月贴水走弱，Brent 现货月升水走弱至1周低位；伦敦柴油现货月升水走弱，美国汽油现货月贴水略走强，取暖油现货月升水走弱。石脑油供给吃紧，近月升水维持25个月高位。近期华南和华东燃料油现货稳中有涨。 白糖： 1：柳州中间商新糖报价6490元/吨; 12034收盘价6590（+2）元/吨，12054收盘 价6686（+5）元/吨； 柳州现货价较郑盘1203升水-135（-8）元/吨，昆明现货价较郑盘1203升水-180 （-12）元/吨 ；柳州5月-郑糖5月=35（-14）元，昆明5月-郑糖5月=-87（-15） 元； 注册仓单量320（+120），有效预报741（-120）；广西电子盘可供提前交割库存 23660（+700）； 2：ICE休市，泰国进口糖升水0.9（-0.05），完税进口价6130元/吨，进口盈利 360元，巴西白糖完税进口价6440吨，进口盈利50元，升水0.75（+0.5），分月盘 面进口盈亏见每日观察； 3：根据中糖协公布的截至1月末的产销数据 ，全国产糖量同比减少42.95万吨， 但销糖量同比减少60.5万吨，产销形势依然比较严峻； 4：ISO将2011/12年度全球糖供应过剩量预估由之前的446万吨上调至517万吨； 5：多头方面，华泰减仓2766手，中粮增仓5543手，万达增仓7443手，光大减仓 2037手，空头方面，万达减仓2627手，中粮减仓2952手，申万减仓3413手； 6：2011/12年度第一批国产白砂糖收储竞价成交16.32万吨，最高价为6930元/吨 ，最低价6600元/吨，平均价6785.19元/吨；2011/12榨季新疆累计产糖47万吨， 增产4万吨； 小结： A：北半球开榨顺利，ICE原糖继续保持弱势，下探至22美分有较强支撑； B：柳盘呈现正向价格结构；政府出台政策兜底，反弹后体现季节性库存压力， 将呈现在政策底附近的震荡行情；郑盘近月已较柳盘近月升水，郑盘近月可能出 现仓单压力； 玉米： 1．除东北产区外，其他地区价格普遍校服下降；大连港口新作平舱价2380（+0）元，锦州港2350（+0）元，南北港口价差70（-10）元/吨；大连现货对连盘1203合约升水24元/吨，长春现货对连盘1203合约升水-226元/吨；大连商品交易所玉米仓单815（-700）张； 3月船期CBOT玉米完税成本2463（+4）元/吨，深圳港口价2450（-10）元/吨； 大商所1205合约与JCCE1204合约大连指定仓库交货价价差为92元/吨； 玉米蛋白粉均价4345（+0）元/吨，DDGS均价1891(+5)元/吨； 2．国储收储，收购价吉林省在1980元/吨，辽宁省2000元/吨，收购价偏低，难以保证粮源； 3．深加工企业有利润； 4．近期下游采购逐渐进入僵局；东北农民手里余粮不多，华北上市可能对现货产生压力； 5．持仓整体变化不大； 小结 华北粮食上市对现货市场产生了一定的压力，期货近期上行将或有压力；但是整体上东北粮食没有预期的充裕，东北市场价格相对坚挺，且期货仍贴水于现货，回落空间亦有限； 早籼稻： 1．抚州市场2009年陈粮出库价2520元，抚州市临川区粮食批发交易市场收购价2480（+0）元/吨，江西省九江粮食批发市场收购价2420（+0）元/吨，江西吉水县收购价2400（+0）元/吨，新余渝水粮食局收购价2460（+0）元； 抚州现货价格对郑盘1203合约升水-20元；注册仓单583（+0），有效预报370（+0）； 2．粳稻价格，哈尔滨2900（+0）元/吨，南京2920（+0）元/吨；中晚稻价格，长沙2550（+0）元/吨，合肥 2460（+0）元/吨，九江2550（+0）元/吨； 3：稻米价格：以下皆为出厂价，长沙早籼米3320（+0）元/吨，九江早籼米3340（+0）元/吨，武汉早籼米3360（+0）元/吨；长沙晚籼米3320（+0）元/吨，九江晚籼米3690（+0）元/吨，武汉晚籼米3560（+0）元/吨； 4．国家2012年最低收购价2400元/吨；米厂利润空间缩小； 5．空头方面，国投加仓267手； 小结 进入青黄不接的阶段，现货暂时受到中晚稻的压力，不过随着稻谷整体的去库存可能仍会有小幅上涨； 麦子： 1．菏泽普麦价格2130（+0）元/吨，强麦仓单价格价格2320（+0）元/吨，菏泽普麦较郑盘1203升水52元，强麦仓单价格较郑盘1203升水-19元，目前交易所内仓单质量较差；早报全文内有按照预估仓单价格计算的移仓收益； 2．济南面粉价格2650元； 3．多头方面，海通加仓1038手，新纪元加仓1092手；空头方面，国投加仓4652手，中期加仓4440手。 小结： 强麦现货及仓单压力仍较大，在谷物中仍会表现偏弱； 永安期货研究中心咨询电话：0571-88388014（铜铝锌），88398203（橡胶），88370927（大豆油脂）,88398203（塑料、PVC），88373212（PTA），88398217（黄金），88398227(燃料油)，88370937（白糖 谷物） 责任编辑：翁建平 |
【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。
本网站凡是注明“来源：七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有，相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938，并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权，请联系0571-88212938，我们将及时调整或删除。
七禾研究中心负责人：翁建平
电话：0571-88212938
Email：57124514@qq.com
七禾科技中心负责人：相升澳
电话：15068166275
Email：1573338006@qq.com
七禾产业中心负责人：洪周璐
电话：15179330356
七禾财富管理中心
电话：13732204374（微信同号）
电话：18657157586（微信同号）
 七禾网 |  沈良宏观 |  七禾调研 |  价值投资君 |  七禾网APP安卓&鸿蒙 |  七禾网APP苹果 |  七禾网投顾平台 |  傅海棠自媒体 |  沈良自媒体 |
© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]
最新高手视频！
