聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台
产业智库服务平台
| 股指： 1、上证综合指数收盘持平，报2349.59点。深证综合指数收盘涨5.07点，至898.98点，涨幅0.6%。股指期货主力合约收盘跌0.3%，至2532.6点。 2、希腊最终达成债务协议以确保该国能够获得金融援助，美国股市周四(2月9日)微幅收高，但此前连续数周的上涨令投资者不敢大举入市追涨，从而限制了股市涨幅。 3、国家统计局昨日公布1月份CPI同比上涨4.5%，远超市场普遍预期的4.0%左右水平。尽管暂时的反弹无法动摇市场对通胀整体下行的判断，政策进一步放松的时点恐将再度延迟。 4、近日人民币强势走高特征明显。周四6.3009的中间价继续逼近汇改来新高，而且海外市场对人民币的预期早已由贬值转为升值，昨日1年期人民币对美元NDF继续上涨，创下了近4年来的新高。 5、人民日报海外版周四援引业内人士的话称，下调购买首套房的抵押贷款利率并不是中国房地产调控政策转向的信号。 6、易居研究院发布的报告显示，截至2012年1月底，其重点监控的10个典型城市新建商品住宅库存总量环比下降1.62%，同比增长40.5%，达到5901万平方米。当期住宅存销比再度创下近几年新高，达到16.0。 橡胶： 1、1月份，中国汽车生产129.94万辆，环比下降23.20%，同比下降27.47%；销售138.98万辆，环比下降17.75%，同比下降26.39%。但1月份产销量环比下滑幅度要小于近2年春节月份，同比2011年春节月份有小幅增长。 2、现货市场方面，国产全乳胶华东报价28850元/吨（+150），现货实单商谈为主。交易所仓单20495吨（-230） 3、SICOM TSR20进口折算成本28423（-303），进口盈利427（+453）；RSS3进口折算成本32031(-377)； 4、青岛保税区库存处于高位，泰国烟片胶报价3950美元/吨（-35）；20号复合胶美金报价3840美元/吨（-45），人民币报价28200（-300）。高价位抑制成交。 5、泰国生胶片112.12（-2.13），折20号胶美金生产成本3810。国内乳胶市场方面，黄春发报价19900元/吨（-200），下游谨慎观望。 6、丁苯华东报价24800元/吨（+50），顺丁华东报价27900元/吨（+500），近期丁二烯涨幅较大。 7、截止6日青岛保税区橡胶库存24.92万吨，较1月15日下降900 吨。 小结：1月份产销量环比下滑幅度要小于近2年春节月份，同比2011年春节月份有小幅增长。全乳胶现货连续小幅上涨。中国2011年轮胎产量同比增长8.5%，12月份同比增长9.8%。国内停割，国际市场2、3月份产量将大幅下滑。保税区库存依旧高位，但通常3月份轮胎产量有较大增加。 铜铝： 1、LME铜成交12.8万手，持仓28.22万手，增1682手。铜现货对三个月贴水C22.5美元，库存减2750吨，注销仓单减2150吨。伦铜注 销仓单库存比维持近年新高。LME铝成交25.54万手，持仓81.6万手，减3203手。现货对三个月贴水C37.5美元/吨，贴水扩大，库存 减3775吨，注销仓单大增112800吨，主要增在荷兰库，伦铝的注销仓单库存比也在近几年的新高。铜铝注销仓单异常高位，LME金属 仍有望在宏观预期转好中上涨。 2、前一交易日现货:沪铜现货贴水175元/吨，持货商报价坚挺，继续看多，投机买盘积极，下游较前期也增强了入市意愿，成交市 况如盘面般活跃。。沪铝现货贴水80元/吨。 3、LME锌成交11.29万手，持仓27.06万手,减2813手。现货对三个月贴水C14.5美元/吨，库存减1375吨，注销仓单减1175吨。LME铅 成交5.9万手，持仓10.82万手。现货对三个月贴水C33美元/吨，库存增6450吨，注销仓单减325吨。伦铅亚洲仓库库存的大幅增加使 得铅在金属中表现相对较弱。 4、前一交易日现货：沪铅现货贴水C240元/吨，冶炼厂相对乐观。沪锌现货贴水300元/吨，现货看涨心态有所增加。 5.今日将公布1月份铜铝进出口初步数据。 结论：希腊问题提振伦铜突破8500一线，LME数据强劲有望带动伦铜进一步上涨，国内金属压力仍存，但仍会继续跟涨。 钢材： 1.库存方面，春节期间大量增加资源给市场注入了较大压力，经销商库存水平普遍上升，而下游需求由于资金不足，导致采购量始终处于较低水平。 2. 力拓称，将投资22亿美元延长皮尔巴拉地区Nammuldi铁矿的开采寿命，以实现到2013年下半年年产能提高至2.83亿吨的目标。此外，还将投资12亿美元用于兰伯特角港口及铁路项目的初步建设工程，年处理能力将提至3.53亿吨。 3. 贸易商周三表示，中国可能自3月起减少进口伊朗铁矿石，因担心西方对伊朗的制裁令该国铁矿石输出中断。伊朗对中国的铁矿石年出口额超过20亿美元。2011年伊朗对中国售出1,700万吨铁矿石，为中国第五大铁矿石供应国,但贸易商称预计未来几个月购买量将萎缩，因为制裁可能影响到出货与付款。 4.机构方面，国泰君安减多增空，上海大陆增持多单。 5. 上海三级螺纹4260（-20），二级螺纹4100（-20），北京三级螺纹4100（-10），沈阳三级螺纹4340（-），上海6.5高线4130（-10），5.5热轧4260（-10），唐山铁精粉1225（-），澳矿1095（-），唐山二级冶金焦1955（-），唐山普碳钢坯3680（-） 6.随着库存的不断积累，现货市场交易的逐渐恢复，同时需求尚未启动，导致现货价格开始松动，但期价同时又受到宏观因素的支撑，现货的进一步走低将令期货价格呈现弱势格局。 黄金： 1、希腊政界领导人耗时良久后终于就一系列改革措施达成协议，令市场对该国出现无序违约的担忧有所减轻。黄金跟随欧元/美元一并走强。 2、CME下调包括黄金、原油等多个期货品种保证金要求，黄金期货保证金要求从11,475美元下调至10,125美元/手，下调幅度为11.8%。铂金期货保证金要求从4,950美元下调至3,850美元/手，下调幅度为22.2%。白银期货保证金要求从24,975美元下调至21,600美元/手，下调幅度为13.5%。 3、希腊政界领袖已经就三方集团救助计划的条件达成共识。经过长时间的磋商，我们已经对整体经济改革方案达成广泛协议。"上述协议的达成为激活三方集团对该国的第二轮救助方案打开大门，也为希腊尽快完成与私人部门债权人的债务减记协议扫清障碍。 4、欧洲央行和国际货币基金组织并未指出将采取何种具体措施以避免希腊违约。 5、SPDR黄金ETF持仓为1278.344吨（+1.209）；巴克来白银ETF基金持仓为9664.26吨（0），纽约证券交易所铂金ETF基金持仓为47.89万盎司（0万盎司），钯金ETF基金持仓为69.11万盎司（0万盎司） 6、美国十年期实际利率为-0.21%（0）；VIX恐慌情绪为18.63（+0.47）；COMEX银库存为1.29亿盎司（0万盎司）。伦敦白银3个月远期利率为0.46%（0），黄金3个月远期利率为0.57%（0），上海黄金交易所延期补偿费支付：Au(T+D)--空付多；Ag(T+D)--多付空。 7、因为美国维持低利率水平超预期，黄金长期看好基础仍在，后期希腊违约可能高，相对利于金价；短期因为美国推出QE3预期下降，市场风险厌恶情绪下降，黄金可能受压。 焦炭： 1、焦炭市场弱势难改。焦炭现货价弱势趋稳，相关市场商家欲提升报价，但钢厂多在观望，现货成交并不理想，因而报价提升幅度较小 2、东北地区部分钢厂下调焦炭采购价，调幅在30元左右。后市焦炭或小幅波动，焦炭市场下行压力依然不减。 3、昆士兰州南部鲍恩，苏拉和冈尼达盆地洪水已经影响煤炭出口，1月昆士兰州煤炭出口量从去年12月的1506万吨下降到1350万吨，降幅10% 4、天津港焦炭场存140万吨（0），秦皇岛煤炭库存794万吨（-6） 5、唐山二级冶金焦出厂价格1900（0），唐钢一级冶金焦到厂价2040（0），天津港一级冶金焦A<12%,S<0.6%, 出厂价2050（0），秦皇岛5800大卡动力煤平仓价830（0），临汾主焦精煤车板价1600（0），澳大利亚主焦煤1700（0） 6、国外钢材价格大涨可能带动后市板材需求回升，钢厂开工率上升，焦化企业复产动力提升，焦炭会表现略好，不过因为房地产对钢材需求不理想，焦炭的后市也难言特别乐观。 豆类油脂： 1、内盘高位震荡，压榨商豆粕上套保仓位增加。大豆平仓1474手，豆粕增仓23902手，豆油平仓7526手，棕榈油平仓4112手，菜油增仓162手。宏观风险引发豆类破位下跌，但12月数据显示美豆的中国买盘依旧有限，美豆缺乏商业买盘，但中国10-12月大豆进口量同比是增加的。夜盘CBOT大豆收低，因经纪商在USDA报告前调整仓位。 2、按电子盘下午三点价格计算，大豆现货压榨利润为-2.18%(美国大豆)；5月压榨利润为-0.73%，9月压榨利润为0.6%。豆油现货进口亏损612，5月进口亏损427，9月进口亏损257。棕榈油现货进口亏损1230，5月进口亏损488，9月进口亏损295。 3、广州港棕榈油现货报价7650(+50)；张家港大厂四级豆油现货报价8800(+0)，成交清淡；张家港43度蛋白豆粕现货报价为3020(+0)，成交清淡；南通菜籽油现货报价9850(+0)。青岛港进口大豆分销价4000(+50)。 4、国内港口棕榈油库存77.3(-0)万吨，国内港口大豆库存668.3(+5.7)万吨。 5、巴西因受干旱侵袭，大豆出口量料难以超越美国。 6、USDA2月美国供需报告：11/12年度，美国大豆期末库存2.75亿蒲，市场的平均预测为2.69；美国玉米的期末库存8.01亿蒲，市场的平均预测区间为7.97；美国小麦的期末库存8.45亿蒲，市场的平均预期为8.68亿。USDA继续调降中国大豆的进口需求100万吨，总体上，美国大豆，豆油，豆粕的平衡表没有任何变化。 7、USDA2月世界供需报告：11/12年度，巴西大豆产量为7200万吨，市场的平均预期为7170万吨，比1月减少200万吨。阿根廷大豆产量为4800万吨，市场的平均预测为4850万吨，比1月报告减少250万吨。同时，巴西玉米的产量和1月报告持平，阿根廷玉米的产量比1月减少400万吨。11/12年度，世界大豆期末库存为0.6028亿吨，市场的平均预测为0.6138万吨。世界玉米期末库存为1.2535亿吨，市场的平均预测为1.2489亿吨。世界小麦的期末库存为2.131亿吨，市场的平均预测为2.089亿吨。 8、USDA出口销售报告：截止2月2日的一周，美国大豆净销售65.82万吨，市场的平均预测为(50-82)；美国豆油的净销售2.2万吨，市场的平均预测为(0-1.5)；美国豆粕的净销售16.26万吨，市场的平均预测为(10-20)。 9、注册仓单数量如下：豆油6911手(+0)，大豆22123手(-180)，豆粕3005手(+0)，菜籽油1246手(+0)，棕榈油0手(+0)。 10、中粮等现货企业在豆粕上增空单10927手，在豆油上增空单2582手，在大豆上增空单286手，在棕榈油上平空单1072手，在菜籽油上增空单407手。 小结：USDA相对中性，但有低估了中国需求的嫌疑。同时，宏观稳定，减产是驱动价格上扬。现货相对疲弱些，库存调整动作不明显。 棉花： 1、9日主产区棉花现货价格：229级新疆21257，328级冀鲁豫19557，东南沿海19498，长江中下游19362，西北内陆19223。 2、9日中国棉花价格指数19466(+23)，2级20672(+9)，4级18678(+9)，5级16828(+13)。 3、9日撮合3月合约结算价20832(-47)；郑棉1209合约结算价22410（-65）。 4、9日进口棉价格指数SM报110.78美分(-0.63)，M报106.99美分(-0.53)，SLM报104.83美分（-0.79)。 5、9日美期棉ICE1203合约结算价90.38美分(-3.24), ICE库存87175(+6244)。 6、9日下游纱线CYC32、JC40S、TC45S价格分别至26700（+0），31550（+0），22290（+50）。 7、9日中国轻纺城面料市场总成交量247(+19)万米，其中棉布28(+3)万米。 8、9日收储成交5830吨；本年度收储累计成交250.969万吨。 棉花现货继续小幅上涨，棉花市场行情有所回暖，棉企对后市较为看好；外棉方面，因USDA报告大幅上调全球棉花库存预估，ICE期棉大幅收低；郑棉仍将以窄幅振荡偏升为主，期现价差放大，短期期现套利或增大行情上升压力。 PTA： 1、原油WTI至99.84（+1.33）；石脑油至1014（+15），MX至1360（-3）。 2、亚洲PX至1621（-4）美元，折合PTA成本9270元/吨。 3、现货内盘PTA至9120（-10），外盘1203.5（+3），进口成本9478元/吨，内外价差-358。 4、PTA装置开工率98.5（+0）%，下游聚酯开工率88.3（+0）%，织造织机负荷55（+3）%。 5、江浙主流工厂涤丝产销多数仍延续低迷，多数在3-5成，少数稍高在6-8成，聚酯价格多稳定少部分有50-100的下滑。 6、中国轻纺城面料市场总成交量约247（+19）万米，其中化纤布约219（+16）万米。 7、PTA 库存：PTA工厂0-3天左右，聚酯工厂5-15天左右。 PTA成本仍然存在支撑，下游保持清淡，行情压力依旧，振荡偏强为主。 LLDPE： 1、连塑现货开始改善，外盘价格保持坚挺，预计现货价格仍可能有抬升空间，但幅度有限。 2、华东LLDPE现货价区间9750-9900。LDPE华北市场价10970（+0)，HDPE华北市场价11030（+0），PP华北市场价10800（+0）。石脑油折合连塑生产成本约10928。 3、隆众报东南亚进口LLDPE中国主港价1285（+0)，折合进口成本10235，而易贸报东北亚LLDPE韩国进口CFR主港均价1195美元，折合进口成本9575元/吨。华东进口的LLDPE价格为9750-9850元/吨。前期进口盈亏尚可，吸引后市进口，限制涨幅。 4、交易所仓单量8746（-0）。 5、目前连塑国内现货价格开始转强，但是总体看后市供应量仍较为充裕，近期连塑上涨带动期现价差走高，为行情提供抛空压力，但从全年角度来看，连塑亏损有一定的回归需求，驱动现货价格水位抬升，需关注等价格到10800附近的逢高抛空机会，此价位中长期将具备更高的安全边际。 pvc： 1、东南亚PVC均价1000美元(+20)，折合国内进口完税价为7851。 2、远东VCM报价820美元(+0)。 3、华中电石价3625（-0），西北电石价3325(-25)，华北电石3625(-25)。 4、电石法PVC：小厂货华东价6670-6700，大厂货华东价6700-6750； 乙烯法PVC：低端华东市场价6750-6950，高端华东市场价7000-7100。 5、华东32%离子膜烧碱915（-0)，华北离子膜烧碱780（+0）。 6、折合成月均期限价差，1205合约（PVC1109-广州电石法市场价）+96.43 7、交易所仓单4504张，减845张。 8、12月份PVC产量117.2万吨，电石产量114万吨，同比增4.6%。烧碱产量 （折成100%）208.8万吨，同比增12.4%。 9、房地产疲软大背景下，PVC需求相对疲软，尤其是春节刚过，下游需求仍处恢复阶段。而从供给端看，社会库存略低于往年，但货并不缺乏，而工厂库存的积累也将增加供应，随着春运逐步结束，销区货源相对充裕，此背景下，PVC上行动能相对有限。但对于PVC目前现货价位，下行空间也相对有限，为此抛空空间亦不大，配合市场环境以及乙烯法的强劲，后市不乏继续上行动能，为此建议此点位莫继续追空，前期空单可考虑减量持有，等待期现继续拉升后做空机会。 甲醇： 1、布伦特原油118.59（+1.39）； 2、江苏中间价2925（-30），山东中间价2705（-5），西北中间价2265（+0） 3、CFR中国379（-3），完税价2982.68； CFR东南亚379（-1），FOB鹿特丹均价285.25（+0）；FD美湾112.75（-0） 4、江苏二甲醚价格4400（-0）； 5、华东甲醛市场均价1225（-0）； 6、华北醋酸价格2850（-0），江苏醋酸价格2900（+0），山东醋酸价格2850（+0）； 7、张家港电子盘收盘价2890（-55），持仓量10556； 8、截止2月9日，华东库存51.9万吨（+5.3），华南库存11.6万吨（-0.4）。 9、12月份甲醇进口量48.87，环比下滑5.1%，其中伊朗进口量环比下滑15.8%； 10、疲软的需求以及库存压力下，甲醇价格近期将逐步承压；而内陆供应端的宽松以及需求的疲软，致使内陆价格更加疲软，此又将拖累港口价格。此背景下，甲醇现货短期向下驱动不变，操作上仍建议逢高沽空。 燃料油： 1、美国原油期货周四连续第三天上扬，因有消息称希腊领导人就撙节举措达成一致，以获得第二笔救助资金，且美国初请失业金下降。 2、美国天然气：库存高于近5年均值近32.8%，暖冬，需求弱，同时供给压力依然较大。 3、亚洲石脑油价格周四徘徊在九个月高位附近，3月後半月和4月後半月石脑油跨月价差触及11个月高位，得益於持续的供应偏紧和需求旺盛。 4、WTI原油现货月贴水0.40%(+0.00%)； Brent 现货月升水0.46%（-0.02%）。伦敦Brent原油（3月）较美国WTI原油升水18.75美元（+0.26）。 5、华南黄埔180库提价5195元/吨（+10）；上海180估价5330（+0），宁波市场5335（+0）。 6、华南高硫渣油估价4125元/吨（+0）；华东国产250估价4955（+30）；山东油浆估价4475（+0）。. 7、黄埔现货较上海燃油5月贴水168元（+22）；上期所仓单16650吨（+0）。 小结： WTI现货月贴水持稳，Brent 现货月升水处于1个月高位；伦敦柴油现货月转为升水，美国汽油现货月贴水本周走弱，取暖油现货月升水本周走强。石脑油月间价差升至2年高位。近期华南和华东燃料油现货稳中有涨。 白糖： 1：柳州中间商新糖报价6550元/吨; 12034收盘价6600（-5）元/吨，12054收盘 价6661（-4）元/吨； 柳州现货价较郑盘1203升水-72（+8）元/吨，昆明现货价较郑盘1203升水-142（ +38）元/吨 ；柳州5月-郑糖5月=27（+7）元，昆明5月-郑糖5月=-28（+9）元； 注册仓单量200（+0），有效预报930（+0）；广西电子盘可供提前交割库存 23800（+2000）； 2：ICE原糖3月合约上涨0.20%收于24.53美分，泰国进口糖升水0.9（-0.05）， 完税进口价6117元/吨，进口盈利433元，巴西白糖完税进口价6428吨，进口盈利 122元，升水0.75（+0.5），分月盘面进口盈亏见每日观察； 3：根据中糖协公布的截至1月末的产销数据 ，全国产糖量同比减少42.95万吨， 但销糖量同比减少60.5万吨，产销形势依然比较严峻； 4：印度食品部长称，印度或在半年内评估是否需要放松糖行业管制；孟加拉买 入2.5万吨糖，价格为每吨670.59美元；USDA上调美国2011/12年度糖库存使用比 为7.7%； 5：多头方面，华泰减仓3366手，中粮减仓2078手，万达减仓1480手，中国国际 减仓5072手，光大减仓6425手，国联增仓3932手，空头方面，华泰减仓1619手， 光大减仓2161手，鲁证减仓3552手； 6：国家发布第一批收储计划，收储基础价格为每吨6550元（南宁车板价，含税 ），收储量为50万吨； 小结： A：北半球开榨顺利，ICE原糖继续保持弱势，下探至22美分有较强支撑； B：柳盘呈现正向价格结构；政府出台政策兜底，反弹后体现季节性库存压力， 将呈现在政策底附近的震荡行情；郑盘近月已较柳盘近月升水，郑盘近月可能出 现仓单压力； 永安期货研究中心咨询电话：0571-88388014（铜铝锌），88398203（橡胶），88370927（大豆油脂）,88398203（塑料、PVC），88373212（PTA），88398217（黄金），88398227(燃料油)，88370937（白糖 谷物） 责任编辑：翁建平 |
【免责声明】本文仅代表作者本人观点，与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立，不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考，并请自行承担全部责任。
本网站凡是注明“来源：七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有，相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938，并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权，请联系0571-88212938，我们将及时调整或删除。
七禾研究中心负责人：翁建平
电话：0571-88212938
Email：57124514@qq.com
七禾科技中心负责人：相升澳
电话：15068166275
Email：1573338006@qq.com
七禾产业中心负责人：洪周璐
电话：15179330356
七禾财富管理中心
电话：13732204374（微信同号）
电话：18657157586（微信同号）
 七禾网 |  沈良宏观 |  七禾调研 |  价值投资君 |  七禾网APP安卓&鸿蒙 |  七禾网APP苹果 |  七禾网投顾平台 |  傅海棠自媒体 |  沈良自媒体 |
© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]
最新高手视频！
