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转转:想赚钱必须准备好付出更大的代价

最新高手视频! 七禾网 时间:2014-02-10 23:39:39 来源:期货中国
2014年1月19日由七禾网期货中国与华鑫期货一起主办的“程序化交易论坛”在上海顺利举行。以下是七禾网期货中国对【转转】演讲的部分录音整理。

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精彩语录:

我始终认为那两本书(《期货基础知识》、《期货法规》)奠定了我的期货生涯。

不管你做交易多久,做期货做多久了,或者刚刚开始做,认认真真的去考一个期货从业资格证。

跟朋友聊天的时候,我就说我大亏,他们就说你才亏多少钱?我说这不是亏多少钱,而是我全部资金的60%。

我能找到的所有的高手,无一不是经历过一次,或者是几次的大亏,更惨的有的是倾家荡产,甚至家破人亡。

走程序化之路,交的学费可能会略微少一点,更重要的是,它能让你在交学费的过程中,慢慢体验这个市场中各种各样的感觉,或者对市场的冲击,它把你的交易寿命在不知不觉中慢慢的拉长了。

我每隔半年或者一年左右,对市场上的理解又能有一些新的认识。

我的核心交易理念,就是三个永远,很简单,永远追随市场,永远走在市场的后面,永远不预测市场。

实际上我的整个交易理念,如果大家仔细看,应该能感觉到,它是一个打碎自我,重新塑造一个新我,最终目的达到与市场共生一体。

我现在做程序化交易,只用两个均线,所有的基本面都不用看,连其它的程序都不用看。

你在期货中亏钱了一点都不丢人,正常人在里面必亏无疑,如果你想达到大部分人达不到的赚钱的层次,你必须得付出别人付出不了的代价。

我依靠巨大的盈利弥补这种小的亏损。

(期货交易所统计的数据)一般的人,100万进入这个市场,做了一整年之后,正常的平均水平,应该是剩70万左右。如果你做了一年亏30%,一点都不丢人,因为你代表了这个市场的平均水平。

你不要把自己逼到一个神的位置,最终结果一定会死得很惨,你做无论如何都达不到的事情就没有意义。

第一,真正的交易高手,能够在市场中长期稳定盈利至少三年以上。第二,如果他能稳定盈利超过5年,就算中间某一年出现过亏损,只要不是大亏,比如某一年亏了20%,或者30%,甚至40%,这也不能抹煞掉他作为一个高手的事实。

所有的品种在我的眼里都是一样的,就像电子游戏的符号一样,只要日均成交量连续一个月在四五万手的时候,我就可以操作了。

我现在的交易周期是以15分钟为周期,没有其他的周期组合。

交易是一个交易体系,而这个交易体系不仅包含你的交易信号,风险控制,资金管理,还包含你的个人生活,你的正常生活。

我不做夜盘的原因就是因为我现在还没有办法调节我的整个交易体系,在我的个人生活中,我觉得生活还是最主要的。

牛熊转换的周期,经济周期,大家是公认的,金融市场作为依附于商品的东西,它肯定要跟它轮动的,所以我觉得10年左右,应该会有一个周期,这个东西我应该会继续坚持10年。

我的交易模式是以小亏开始,以大亏结束。

赢家选择在一个有机会的市场里,他运用有正的,盈利期望的策略,通过风险管理手段,将暴露在市场的风险,控制在可以接受的尺度内,以一丝不苟的执行力执行交易计划,并且超越大多数竞争者的意志力,坦然接受接连不断的挫折,察觉并转化负面情绪,持之以恒的品格取得关键的竞争优势,没有圣杯,只有赢家的修为。


转转:首先要感谢沈总,因为期货中国网是我期货启蒙开始的地方。我从2008年开始接触到期货。2007年大学毕业,毕业之后在工地上做过,后来还做过房产中介,经历有点乱七八糟。

一个很偶然的机会让我接触到了期货。当时我做房产中介,大家都知道2008年不景气,房子也卖不掉,个人生存情况比较惨。刚好有一个同事,他的一个亲戚在期货公司里,然后他也在期货公司实习过两个月。当时他跟我讲亲眼看见他们公司的客户一天赚700多万。我非常震撼,好多年以后这个感觉都消失不掉,虽然后来我也见过其他赚更多钱的人,但当时给我的感觉超出了以前对工作所理解的范畴。比如一个月赚多少钱,第一次能见到可能你一辈子正常的工作都无法达到的行业,所以那个时候对我的震撼比较大。

我进入期货唯一的所谓的引路人就是我那个同事。期货可以赚大钱,而且短时间内赚很多的钱,当时我个人经济情况非常差,就想着只要能进入到这个行业,先不说一定能赚到多少钱,但至少这个行业给了你一种可能性,这也是为什么我们今天在座的各位朋友,可能有些朋友几年来一直处于不是特别好的交易情况,或者一直处于亏亏赚赚,不稳定状态,但依然还在坚持下去的原因。我相信这也是我们在座朋友心中的一个梦想,就是我们通过个人的努力,或者这些时代给的一些机遇,总有一天皇天不负有心人。加上之前那么多年的亏损所交的学费,都会得到这个市场的回报,这也是我们支撑下去的一个精神,一个力量。

我不知道在座有多少人参加过期货从业资格考试。如果扣掉我们期货公司的工作人员,或者是相关行业工作人员,纯粹从投资角度来讲应该是寥寥无几。所以给大家一个建议,认认真真的去看一看期货从业资格考试的两本书,一个是《期货基础知识》,另外一个是《期货法规》,如果大家能够静下心来,先别管能赚多少钱或者怎么样,我始终认为那两本书奠定了我的期货生涯。我的期货之路还是比较顺的,我在期货公司工作过,见过的客户数以百计,而我之所以走的没有像很多朋友那么坎坷,这也是一个很重要的原因。你要进入一个高强度、高对抗性的金融行业,这不是金融品,而是金融衍生品。很多朋友做了很多年的股票,比如有的做了十多年的股票,但是一转入做股指期货,发现根本不是一个层次的搏斗。这种衍生品对人的精神,在短时间内有高强度的刺激。你可能在三年五年,甚至人生中的几十年都遇不到这种大喜大悲,在极短的时间内对你产生冲击。在这个时候,你在电脑面前看着那些所谓的行情,或者任何的技术指标,任何的基本面分析,一点用都没有,你绝对想不起来。如果大家不相信,可以用一个手机,把你交易的过程拍下来,看看当时自己的样子,因为我自己这样做过,这与你不做交易时相比较根本不是一个。所以我建议大家不管你做交易多久,做期货做多久了,或者刚刚开始做,认认真真的去考一个期货从业资格证。

我当年开始做期货的时候,连股票都没做过,只是听过,股票的K线图也没有见过,因为我出生在一个比较落后的偏远的小县城,是国家级的一个贫困县,非常落后闭塞。我读的大学也是在东北,那个地方也比较闭塞,对金融几乎一片空白。但就是期货从业资格考试,奠定了我之后几年的从业基础。我当时参加期货从业考试,因为没有老师教,也没有别人的帮忙,只能靠自己,其实大部分都看不明白,或者似懂非懂。谁知道,最初的期货市场是在哪里出现的?真正的期货市场确实是在荷兰。像我们在期货行业沉浮一二十载的大佬级人物,有时候对这些所谓的常识性东西,仍然不是很清楚。这些东西有什么用?我不知道大家有没有看过一些财经类,或者关于世界各国经济历史的纪录片。期货的出现绝对不是偶然的,它是必然的。但为什么就出现在欧洲,为什么出现在荷兰?在那个时代,荷兰是称霸全球的。这可能跟我们做交易、做程序化离得比较远。其实这些大家认为的远,恰恰我认为是离我们最近的。当我们在看一些行情,或者用一些技术指标,或者是用基本面,用供需等分析的时候,这些东西在我们不做交易时都是有用的,但一旦你自己的资金进入市场当中,尤其是在市场短时间内巨大波动的时刻,是更要命的。如果你是一个主观交易者,这个时候对你的冲击是最大的,就是说在这一刹那,你所有的知识都是没有用的,你只剩下人的本能反应,这个本能反应就体现出了我们讲的交易的综合素质。养兵千日,用兵一时,这一刹那就决定了你的交易命运,所以我给大家一个建议,认认真真看完期货基础知识,就是真正的期货历史。

很多朋友在讲金融市场跟赌场很相似。我跟大家讲,不是相似。大家看看美国华尔街的发展历史,华尔街最初是一堵墙,它在最初的金融中心之前,原来是一个赌场。这有很多小故事在里面,包括现在很多金融上的术语,都是从赌场里面衍生出来的,所以期货金融不是简单的赌博,它有很多种千丝万缕的联系在里面。如果大家对这种演变的历史能多了解一些,这对你以后的交易底蕴都是有帮助的,不管你是什么样的交易类型,比如你是基本面分析,技术分析,或者是套利,程序化。这就是大家所谓的修习内功心法,刚刚讲的东西实际上跟我们做程序化不太沾边,但我认为这才是最核心的东西。

我从2009年开始做交易,当时觉得自己的条件挺困难的,现在一看,就是所谓的有感觉,类似于我们讲的道家学术,阴阳循环的那种感觉。当你所有的条件感觉都很坏的时候,实际上长期来看,未必是坏事。我开始做交易的时候还欠着账,之前的生活一直不稳定,再加上好不容易透支信用卡做期货,承担比较大的风险,透出来的可能就是2万块钱,这笔钱是不能亏的,亏了就可能万劫不复,这就客观性的促进你对风控有了非常高的认识。假如我当时家里的条件比较好,随意给我几万块钱来做,我相信后来的路一定不会像我之后走得那么顺,肯定会像我很多朋友一样,经历过小心翼翼赚点小钱,然后感觉自己的盈利模式成熟了,投入大资金,结果大亏。亏完之后又老实了,老实了就觉得自己对市场认识不足,学习不够,又开始学习,学习之后小资金再投入,再赚钱,赚个一年半年又觉得自己成熟了,再去投资,或者是拉资金,再大亏,这就是一个死循环,极少数的幸运儿能从中间走出来,绝大多数都是埋在这个循环里。我也见过一些朋友,做了七八年了,仍然走不出这个怪圈,他不是没有盈利能力,这是个死循环。感觉小资金一直做的挺好,资金一扩大,立马大亏,一大亏又回来,又老实了,老实了又总结一下个人的经验,总结了之后再去做,做了之后也能赚钱,结果资金再放大,又大亏,就是这个循环。

我当初开始做的时候,个人承担的风险非常有限,只能严格控制风险,但即便我如此控制风险的前提下,累计的亏损超过了近60%-70%。跟朋友聊天的时候,我就说我大亏,他们就说你才亏多少钱?我说这不是亏多少钱,而是我全部资金的60%,虽然钱不多,就1万左右,还不如我现在亏的多,可能一天或者一会儿的工夫几万块钱就没了。但按照同比资金来讲的话,是相当大的。我当时有两个机缘,一个就是看到沈总办的网站,2009的时候因为知道自己不行,才会去学习,其实我已经看过很多国外的经典投资书籍了,但还是感觉跟我们离得比较远,就想找活生生的所谓的高手老师,向他们学习,后来在网上搜索,就找到了期货中国网。当时看高手访谈,网站上还只有两三行,我就认认真真的把那些高手的交易经历看完。我看了很多的高手,统计了一个规律,我发现之后有点绝望,就是当时我能找到的所有的高手,无一不是经历过一次,或者是几次的大亏,更惨的有的是倾家荡产,甚至家破人亡。我找不到一个坦坦顺顺的,通过一些个人的努力,就能顺利走出来的。这就相当于你看到了前面有希望,但是中间有几道鸿沟是必须要跨过去的,但是你看到其他所有人跨过去之前都要摔几下,你明明知道要摔,还要往前走,我当时就是这种绝望的心情。

承担风险是一方面的压力,另一方面我当时在期货公司上班,有公司业绩的压力,有时候要开发客户跑市场,所以压力非常大。白天要上班,交易也是偶尔抽个时间,没有办法形成一致性,晚上只好看书学习。后来我终于找到了一个若有若无的可能,包括现在也是有可能的,就是有那么一条路,让你少受一点所谓的折磨,少交一点所谓的学费,就是成功之路。包括后来我跟很多朋友交流的时候,我也建议他们做程序化,我不是说程序化一定会让他赚到钱,但是它能让你固定的交多少学费,如果你不选择程序化交易,而是选择主观化交易,它可能让你在极短的时间内就把学费交掉,而且交掉的学费就像你吃人参果一样,囫囵吞枣吞下去,还没有品到所谓的味道就结束了,然后你再去筹集资金。当然如果你家大财大,交得起这个学费,当然可以这样做,但是大多数朋友可能不具备这样的实力。走程序化之路,交的学费可能会略微少一点,更重要的是,它能让你在交学费的过程中,慢慢体验这个市场中各种各样的感觉,或者对市场的冲击,它把你的交易寿命在不知不觉中慢慢的拉长了。

我之前也见过一些其他期货公司统计的资料,很多交易者做了一年或者是半年左右,感觉自己没有赚到想象中那么多的钱。我给大家一个建议,不要那么着急,你可以跟很多朋友,比如大批量人的交易业绩做比较,然后你再衡量自己,做一个横向的比较。做程序化交易,一句话就是希望大家通过一个工具,在我们不具备长期稳定盈利的前提下,延长我们的交易寿命。

刚刚讲了那么多,我一直犹豫该不该和大家讲,因为这个东西有点形而上学。我对市场的理解和感悟,一直都在这里边循环,就是转一个圈子。当时做了很多的心理准备,但当你参与到这个市场的时候,就是人性的考验。我还没有遇到那么苛刻的东西,这是一个圈子,只要大家进入到市场中,我相信都是跑不掉的。我只是希望大家看到这段话的时候,心里有同感就好,知道市场确实是这个样子的。

对期货市场的理解,我刚刚已经谈了一部分。我做交易的时间也不是很长,满打满算也就5年左右。我个人觉得,每隔半年或者一年左右,对市场上的理解又能有一些新的认识。这些年下来至少有个七八次或者十来次,自己对市场有了重新的认识,而且我也感觉到,这种认识,以后会随着时间的累积,比如再过半年或者一年还会有新的认识,从这个角度来讲,是无穷无尽的。这也是我跟一些比较资深的投资前辈们学习交流的地方,我感觉真正做得越优秀的人越谦卑,为什么人家几十年如一日的在市场中战斗下去?这与在市场中认识我们自己也是一样的道理,就是我在期货中到底想要什么,这个话题会感觉没有太大意思。想要什么,就是想要钱嘛,我们是来赚钱的,不是来干吗的。很多朋友没有再深层次的认识一下,你确定自己是真的来赚钱的吗?如果想要赚钱,除了我们期货投资,任何行业,有没有让你快快乐乐、轻轻松松赚大钱的,应该没有。哪怕是一些富二代,官二代,他们现在赚钱可能比我们要容易得多,但这都是父辈给他们争下来的机会。我一直跟很多朋友强调一个问题,如果你想要赚钱,就必须做好一个准备,你愿意付出多大的代价。这个代价有很多可能是你承受不了的。很多做程序化交易,就是值不值得,你可能知道这样做会赚很多钱,但我最后的问题是,不是你能不能做到而是你愿不愿意,做这些付出代价。后面我会给大家讲到,我付出的代价到底是什么,大家可以跟自己相比较一下,愿不愿意付出我相应的一些代价。

大家一直谈得最多的就是交易理念,不管我们炒股票还是什么,都有一个自己的交易理念。我的核心交易理念,就是三个永远,很简单,永远追随市场,永远走在市场的后面,永远不预测市场。后面我再加一句话,实际上我的整个交易理念,如果大家仔细看,应该能感觉到,它是一个打碎自我,重新塑造一个新我,最终目的达到与市场共生一体,更玄一点,就是所谓的天人合一的境界。在你交易,具体实施战术层次上的表现,就是市场有序的时候,你的交易是有序的,市场无序的时候,你的整个交易都是随机的。大家可能对佛学略有研究,我个人研究得很少,略知道一点点,实际上就是,让一个人从开始走,走出去,再走回来的一个过程,简单讲就是你看山是山,到看山不是山,再到看山又是山的过程。大家在交易中就是完成一个自我的融合,然后重新塑造一个新我的过程。

这几年,我自己完全感受到自己的变化。我最初做交易的时候,就是2009年,尤其是2010年的时候,我的性格用朋友很不客气的话讲,就是这个人非常阴鸷。但其实大家应该能感觉到,我性格还是蛮开朗的。但是刚做交易的前两年,你从一种正常的生活状态,突然进入到衍生品期货交易的市场当中,它对你人性的考验,包括短时间内对你高强度的精神刺激,冲击,巨大的金钱的盈亏、得失,把你整个人都扭曲掉了。当时给人的感觉就是阴气很重,要么就不跟人说话,一说话就非常难听。后来到第三年的时候,就是2011年,我感觉自己又慢慢恢复正常了,走出来了。所以在2011年,我就决定辞职,因为我感觉到自己的这种变化,有可能是变好的一个机会,所以我就专心的、一致性的做交易。包括到现在,经过这两年,基本上又恢复正常了,也没有像之前那两年所处的低潮的状态。

很多朋友也一直关心高手们所具备的素质,如果大家仔细看,就是我说的这几条,可能不是我们简单意义上理解的那些素质。比方说大家都知道的有,纪律性强,止损止得坚决,风险控制得好。我不是不愿意把大家所说的写出来,而是那样说没有太大意思,我更愿意让大家知道怎么去做到,而不是只知道是什么。我认为这样对大家更有实际的帮助,比如我直接说有纪律性,这跟没说一样,我会更简单让大家怎么去做到有纪律性,这就是我说的三点。第一,尽量的简单。这个简单是从各个层面来的,不光是从我们的交易,而且是从我们的生活,你对市场的认知,包括你的各个方面都要尽量简单。这个简单,不是简单的简单,而是一个过程。举个例子,从这个市场的认知来讲,一看到K线图,觉得这是一个大阳线,这是一个大阴线,这个大涨,这个大跌,这个有趋势,这个又震荡了,这是一开始简单的简单。但是等我们真正进去做交易的时候你会发现,原本非常简单的趋势,或者是很容易过滤掉的震荡,后来发现根本不是那么容易的,尤其是当你身在其中的时候,我就感觉到市场非常复杂,复杂到你总感觉市场跟你逆着走。你买什么跌什么,你卖什么涨什么,这个时候很多朋友会说,这样也很容易,反着来做就行了,但一试发现还是反着,你想买的时候去卖,结果你卖什么他还是涨,这就是我们陷入到一个简单的,复杂的圈子里面。这不是一个交易者遇到的问题,绝大多数人都会遇到这种情况。这种复杂,我认为是大家风险最大的时刻,因为绝大多数在这里面是走不出来的。你的资金,你的生活,尤其有家人,有小孩的状况,各个方面对你的压力都很大,你很难走出这个怪圈。而这也没有办法解决,只能靠你严格的风控,把你有限的资金,尽量的小亏小亏,渡过这个最艰难的时刻,然后最终回到简单,只不过最后这个简单,跟之前的简单是完全不一样的。可能我没有经历过一个完整的轮回,但至少我走过一遍了。我现在做程序化交易,只用两个均线,所有的基本面都不用看,连其它的程序都不用看。我为什么要看?我只要能赚钱就行了。但其实我都在看,只要我有机会学到一些基本面,供需,宏观经济,我都愿意去听,去学,学是一回事,用不用是另外一回事。我们讲的这些储备,你不知道在未来的某一刻就能帮上你。你不能等到那个时候说程序化不行了,不灵了,然后从头再找程序,这个时候你已经亏得七七八八了,很难再起来。

第二点就是所谓的专一。“专一”不光是我们做交易或者做程序化,它包含在任何一个行业中,就是你想达到一种近乎于巅峰的状态。由于我们的期货市场是高杠杆市场,最终的结果就是一年赚钱难度不是很大,只要风险控制得当,或者旁边有一些有利的交易团队,但如果说两年、三年,或者超过三年以上连续盈利,这个难度就相当大了。我们看到连续稳定赚三年,或者五年以上的人,都是长期专注于自己核心交易领域。比如他是一个坚定的基本面交易,坚定的做他的套利,坚定的做高频交易,坚定的做趋势,或者坚定的做波段。我所接触的也都是这样的人,长期专注于自己的核心领域。他不会说,这段时间做日内短线,没有机会了,改做套利,感觉套利收益低,又换做程序化,感觉程序化赚钱慢,又换做基本面,感觉基本面又不行,再换,这样的人最终结果就是在所有的轮回中,成为第一类被消灭掉的人,所以这就需要一种专一性。

最后是强大的意志力。大家都是吃五谷杂粮的,我们之间有多大的意志力差距,怎么判断我的意志力比你强,或者你的意志力比我还强,这个东西有时候没办法讲,不能说强大的意志力,唯一一个可以量化判断的标准,就是做某一件枯燥乏味的事,我们比一下,看谁能够坚持得更久。我觉得这是判断一个人意志力的强弱,和他能否长期保持稳定性的最关键的因素。做程序化交易,从我个人的体会,特别是最近的三年,已经完全没有任何的开心了,它已经完全帮你抹杀掉了,唯一剩下的就是信号出来了,然后做,再出来就砍,然后再出来再做,实际上已经没有太大的意义了。不是说信号出来,行情就可能走出来了。我这把进去能赚多少钱,或者又止损了,慢慢的所有的感觉都淡化了,因为这就是唯一做的事情。其实我有很多交流的群,但是我在交流群里面很少说与期货交易相关的东西。有的在群里问我,你是不是做期货的,能不能不要整天扯一些没用的东西。我说我不光是做期货的,我还是职业做期货的,全家老小都靠这个活着呢。他说你不能说点跟交易有关的吗?我就说有什么好说的呢,你怎么不说你每天早上吃什么,干什么呢?比如你每天坐几号线,坐地铁还是坐公交,怎么不跟别人讲这些东西?最终强大的意志力,是在这种日复一日,年复一年枯燥乏味的坚持中,完全的内化,然后跟你的生活融为一体,你再也不会觉得赚很多钱很开心或者是怎么样。最终完全跟我们喝水,或者吃饭睡觉一样自然了。我觉得我们的意志力在日积月累中。为什么国外很多优秀的交易员都是军人出身,或者是运动员出身,大家有没有想过这个基本的素质是什么?就是他经过专业化、强制性训练,把你的一些惰性、娇气都给磨掉了。而我们大部分人是没有这个条件的,只能自己给自己训练。其实训练也没有那么难,打个比方,比如你抽了二十年或者是三十年的烟,说戒就能戒掉,再比如喝酒,说戒就戒掉,或者是你每天早上坚持去跑步,风雨无阻,这都是最基础的东西。但是在这些东西中,我还是喜欢那句话,就是随缘。如果你能坚持下去,那你就是能坚持下去的人,如果坚持不下去,也没有什么好丢人的,因为正常人原本就如此。这也是为什么我跟朋友讲的原因,你在期货中亏钱了一点都不丢人,正常人在里面必亏无疑,如果你想达到大部分人达不到的赚钱的层次,你必须得付出别人付出不了的代价。这就是我之前跟大家讲的,看你愿不愿意付出这样的代价。最终归结于你能不能常年一如既往的坚持那个很没有意思的东西,但是你要把它完全融入,跟你的吃饭睡觉一样自然,完全成为下意识的反映。只有这个时候,你在做交易中看到巨大的行情波动,暴涨暴跌,瞬间变化,你会发现,不用通过任何的思考,就会产生下意识的反应。而如果没有经过强大的训练的交易者们,他们也是有下意识的反应,但他们下意识反应的结果一定是亏钱。也就是说我们自己要通过人为的自我训练,把自己变成跟大多数交易者不一样。

接下来说的是我的交易体系和取胜原理,其实我一直觉得这没什么好讲的,就是交易体系,我在2009年建立的交易体系,在2010年稍微有一个更改,之后就再也没有变过。大家可能比较关心我用什么样的交易程序,后面我会把我的交易系统截图给大家看,其实我恰恰认为这是最无关紧要的东西。我根本就不是靠我的交易模型,或者是交易程序来赢利。这么多年统计下来,几千笔交易,胜率应该是在25%左右,大概这半年的胜率高一点,能到30%-35%,或者这半年连续亏钱,胜率可能低一点,只有百分之十几。所以长期下来,我的胜率应该是25%左右,就是说100笔交易,大概只有25笔是盈利的。

很多人说不如去抛硬币好,还搞什么交易模型,交易程序呢。抛硬币是一半对一半,我之所以不依靠交易模型、交易程序,是因为这几年我发现,我的交易越来越接近于统计学上随机交易的一个结果了。我很多时间也是有意识的做一下反向统计,比如该出买的信号了,我不买,放空行不行。后来我统计了,交易结果也差不多,最终的结果就是这个样子。但有一个是可以看出来的,大量都是亏损的交易,有的时候一连亏几十笔,但是我的亏损都是小的,偶尔有一个大的,这也没办法,隔夜的跳空。但是我的盈利,总是在一连串的亏损之后,会有那么一笔,或者是几笔巨大的盈利,平均下来,基本上十笔交易,连亏六、七笔,而一到两笔的赢利就回本了,大概就是这样一个情况。

这就是说主要还是依靠巨大的盈利弥补这种小的亏损。我给大家讲讲我的资金管理,总共分两个资金管理,一个是稳健型的,大家可以看一下。各个期货公司的保证金比例不一样,我都统一按照期货交易所来算,一般来讲,我单笔开仓,单品种,仓位是总资金的4%,100万来算的话,单笔交易开4万仓,单笔的止损是控制在总资金的0.2%-0.4%。我一开始不控制总的风险,到了累计亏损的时候才控制。比如说100万,亏到85万了,那就启动另外一套资金管理。就是再开仓,亏到了85万,这时候再开仓,就不是开4%了,而是减半,只开2%,单笔止损也会相应的降低。如果还亏,按100万计算,亏到85万,然后采用减半了,如果亏到75万,累计亏25%了,把仓位再降低,基本上就是再拦腰斩,再减半,单笔止损,控制到0.05%,大概就是千份之一左右的风险。这个讲的是亏的时候该怎么办。如果赚钱了,累计盈利100万,你赚到110万,你单笔开仓的仓位就提上去了,提到5%。比如现在到200万了,200万再开仓,仓位就是到5%,单笔止损也相应提高一点。资金管理有一个目标,就是在承担初始本金30%的风险下,大概可以连续承受150到200笔的连续亏损。一开始在比较保守的情况下,可以承受相当量的止损。按照我的交易频率来算,我的交易品种一般一个星期交易一次,最多两次,大家应该能够算出来,我大概承受200笔左右的亏损,能够在这个市场存活多长时间,正常情况下,可以存活3个月到4个月左右,在没有一笔是赚的情况下,我可以连亏3个月到4个月。设置了这样的资金管理目标以后,后面还有一个保守的,这和刚才所说的大部分是一样的,只不过把它进一步压缩了,承担风险的能力更强。单笔开仓仓位3%,风险控制都是类似的,如果再亏15%,仓位降低一半,再亏再降低,越亏越缩,大概就是这样。你预计的目标,大概可以比刚刚那个提高50到100笔的存活时间。如果第一套资金管理模式,可以保证你在市场极端不利的情况下,可以存活3到4个月,这个可以让你承受5个月左右的时间,甚至到半年的时间。

慢慢大家的心里也能明白,为什么资金管理要设置资本金30%的风险。对我个人而言,倒不是为了帮朋友理财,承担30%的风险。我觉得这是巧合,当时开始设计的时候,没有帮朋友理财的,完全给自己做。我当时有一个期货交易所统计的数据,几十万的交易帐户平均统计下来,交易所扣掉手续费这些成本,一般的人,100万进入这个市场,做了一整年之后,正常的平均水平,应该是剩70万左右。如果你做了一年亏30%,一点都不丢人,因为你代表了这个市场的平均水平。我设计这个目标就是为此,通过交易,我亏了30%,就是预计我无法达到市场的平均水平以上,说句不好听的话,不是自己找死嘛?不作死就不会死。我当时设计的整个资金管理目标,就是为此,必须保证我要长期达到市场的平均水平以上。这就衍生出来另外一个问题,早在两年前的时候,我一直认为高手就是每年都赚钱,不管赚多少。像国外的交易大师,不都是这样吗?一赚赚几十年,后来我找到了巴非特、索罗斯每年具体的交易业绩,甚至几十年的我都找到了,他们也不是每年都赚钱,最多的时候也不过连续赚了十几年,中间总会有一两年的亏损,这些世界级的交易大师尚且如此,更何况我们这些普通人。

你不要把自己逼到一个神的位置,最终结果一定会死得很惨,你做无论如何都达不到的事情就没有意义。我现在的观点已经变化了,第一,真正的交易高手,能够在市场中长期稳定盈利至少三年以上。第二,如果他能稳定盈利超过5年,就算中间某一年出现过亏损,只要不是大亏,比如某一年亏了20%,或者30%,甚至40%,这也不能抹煞掉他作为一个高手的事实。因为人家一年里动不动就翻一倍,两倍,50%,80%的收益,就算有一年亏了20%,或者30%,顶多回吐掉前一年的盈利而已。所以如果我们能认识到这一点,对自己的要求就不会那么高,不会逼着自己每年去赚钱。如果你赚了两年的钱,但是半年里一旦一亏钱,你立马该把你原来的交易模式,整个框架做更改,那就完了,因为你一更改,之前很多统计出来的数据都对你没有意义了。如果你的交易程序交易了两年都是赚钱的,那你一改,几乎都是从头开始,你之前的统计数据,对你的信心没有任何的帮助意义。

关于交易中的情绪管理,可能很多朋友会讲,我们的程序化交易对我们的情绪管理确实有很大的帮助,不管是主观交易还是客观交易,都是公认的,确实对我们有一个辅助性的帮助。我在交易中的情绪管理,目前主要是三步走。第一步隔离市场。隔离市场就是我不交易的市场从来不看,比如我不做外盘,那我就从来不看外盘。比如我不做夜盘品种,那夜盘品种推出来之后,我就直接把黄金、白银剔除掉,从来不看它的走势。后来我不知道有一些朋友是不是居心叵测,他就跟我讲,自从你不做黄金白金之后,行情一波接一波。后来我也忍不住看了,但我一看,我就知道坏了,立马感觉到心里面的一种波动。我在这方面的经验很充足,明明知道不该看,但我还是看了,看了以后发现,我确实能赚很多钱。我之前一直不是很清楚为什么,前半年的收益就已经翻倍了,但是我全年的收益只有40%。因为下半年一直在亏,为什么亏?我之前对这个原因还不是很清晰,通过这个事发现,就是输在夜盘品种上,最大的是贵金属行情,黄金白银。我上半年赚是因为它,下半年亏也是因为它,因为下半年不做这个品种了,但是它的行情还在继续,最终结果就是该你赚的你没赚到,该你亏的你全亏到了,所以要隔离市场。我也一直认为,你交易哪个市场,交易哪个品种,你就看哪个。当然这个可能有点绝对,因为有些可能涉及到一些套利,或者是一些基本面的研究,相关性影响的品种也有研究,但是我个人认为从我们单纯的程序化来讲,你做哪个就只看哪一个,额外的不要看,跟你一点关系都没有。赚了亏了,它都不是你的东西,不是你的东西就不要看,看了只有坏处,对你的情绪波动只有坏的影响,没有一点好处。第二个就是转移注意力,这应该比较容易。我一般操作18个品种,一个品种一星期交易一次左右,意味着什么?我一个星期交易20笔,20除以5,一天四五笔交易。而一天有4个多小时的交易时间,你只做4笔交易,那你绝大多数时间在干什么?大家不要觉得这个没什么意思,很多人死就死在其它时间里。我以前在公司里面见过一些客户,做了好多年,他也有他自己比较成熟的交易体系。问题就出在当他没有自己的交易信号,或者是符合他的交易模式出现的时候,他干什么?如果你不是全自动化交易,是半自动或者主观交易,这个问题是避免不了的。就是你要盯盘,看着K线涨涨落落,你算一算,这个信号是不是该做进去了,那个赚了要做多少钱,那个要亏,乱七八糟的全是这些东西,这是很自然的一个反应,没有办法。唯一的办法就是转移,把这个时间拿出来做别的事情。从我个人的经验而言,我一般给自己一个小任务,比方说我每看娱乐八卦的新闻会花半个小时,而且这个事情必须要在盘中做。所以我在QQ群里面从来不说跟交易有关的事情,只要谁一说跟交易有关的事,我立马就不跟谁说话。

大家想想是不是这个道理?你盘中做什么都行,就是不做跟交易有关的事情,(除了符合你交易模式的交易信号),这就是转移掉你的注意力。而且你要做一些你比较感兴趣的,比如我自己对财经方面的新闻,或者是财经纪录片比较感兴趣,看这些还能增强你的金融底蕴,那就找一些纪录片,一天看两三部,长时间看,一方面能把你的注意力转移掉了,同时还有有助于你的情绪管理,另一方面慢慢增强你的金融储备,金融底蕴。这就是转移掉你的注意力,做一些你感兴趣的,但是跟交易无关的事情。这时候会有一个小细节的问题,你毕竟是做交易的,你的注意力也不能全部转移掉。这就有点类似于我们的一心二用,但是大部分人没有经过一些特殊的训练,是很难做到一心二用,如果你同时做两件事情,就没有办法全部集中注意力。但是我可以同时做四五件事情,因为我长期在做转移注意力的事情。一边开个视频看电影,一边还玩着游戏,一边做着交易,一边开着QQ群跟人聊天,而且习惯以后就成自然。你做久了之后包括程序化也同样如此,哪个信号大概什么时候该出现,你心里就有数了,根本不用看。比如你看了半个小时的新闻,你觉得信号可能要出现了,回头看真差不多出现了,然后做进去,做好止损,就完事了,你该做别的就做别的,就是这么自然。所以一定要把你的注意力协调好,要有一个度,不可过,也不可不足,归结到最后一点,就是我们之前讲的隔离市场,不看你做交易的品种,做一些感兴趣的事情,从我个人而言,能够帮助我对冲掉百分之七八十的负面情绪,但终究有你躲不过的坎。你遇到连续亏损的时候,没有任何办法,躲不掉的,不管你是自动化主观,还是程序化全自动,没有一个人躲得掉。我一直跟朋友聊天的时候就说程序化可以帮助你情绪管理,但只是帮助而已,不可能完全帮助你隔离掉,因为有些东西你是永远躲不掉的,比如当你遇到了长时间的连续亏损的时候,也是没有办法的,只能靠你之前所谓的养兵千日,用兵一时,平时做的那些基本自我控制训练,这时候就派上用场了。为什么有的人长时间不赚钱,但依然能够百分之百的坚定执行下去,就是因为人家平时做到了你从来没有做到过的自我训练,威力就爆发出来了。前面讲的都是技术性的,像隔离市场,转移注意力,最终结果是强大的意志力,这就是你的内力了。大家比拼内功,任何的招式都是没有用的。

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