回顾越南钢铁的发展历史，其经历了早期小规模、中期外资驱动、近期高位运行阶段，从电炉占比较高转向长流程主导，但核心技术与设备多来自海外。原料高度依赖进口，铁矿石、焦炭等依存度超 60%，中国是主要供应国之一。贸易呈 “大进大出”，进口以中国热轧板为主，出口侧重板材至欧美东盟，兼具加工中转属性。其高端产品出口增长逐渐挤占我国海外市场份额，应对这些压力，我国可通过技术服务输出应对，积极把握出海机遇。

一、越南钢铁提速发展，离不开短流程到长流程的装备升级

越南国内钢铁企业的发展，整体呈现早期平稳量小、中期外资入场加速、近期伴随国内基建、地产减速发展高位运行的状态。2005年前后，越南钢铁产业尚处于初级发展阶段，以小型本土钢厂为主，生产设备陈旧、产能规模有限，全年粗钢产量不足300万。而其规模化发展，在很大程度上得益于外资的持续涌入。

2008年以来，台湾、日本、韩国等地区和国家的资本，通过技术输出、产能布局和市场开拓，推动越南从钢铁进口国向钢铁生产国和出口国转变。截至2025年6月，越南规模以上钢铁企业中，外资及合资企业占比达35%，贡献了45%的粗钢产量和60%的高附加值产品出口量。

追溯其长流程生产工艺的发展历史，要从2008年台塑河静钢铁成立开始，当时其展开钢铁生产设备建设项目招标，我国的中冶赛迪将4000立方米级大型高炉技术、标准和装备整体成套出口，为其建设了两座越南国内迄今为止最大的高炉，容积为4350m³，分别在2017、2018年投产。

2020年之后，受越南国内房地产下行与外部市场波动影响，其国内粗钢产量出现震荡回落走势，2024年，随着出口的转好和国内大型高速、机场等一批基建项目的开工，需求回升明显，钢材产量再度回升。2024年，越南全年粗钢产量突破2210万吨，同比增长15%，成品钢产量达2670万吨，同比增长13%。

与印度这个东南亚国家一样，越南也制定了中期和长期的钢铁工业发展规划，根据公开资料显示，其产业贸易部制定了2030年中期发展规划及2050年长期发展规划，其计划中期钢铁产量达到4000-4500万吨水平，长期钢铁产量达到6500-7000万吨水平。较当前钢铁产量分别增加68%、160%。

生产工艺方面，2011年以前，越南钢铁产业以小型电炉钢厂为主，电炉工艺占比高达95%，这些企业主要依赖进口废钢生产低端建筑用钢，产能规模普遍在10万吨以下，生产效率低下且产品质量不稳定，难以满足国内工业化发展的需求。2012年后，随着台塑河静钢铁、和发集团等大型钢铁项目的陆续落地，高炉-转炉长流程工艺开始快速崛起，推动越南钢铁产业进入规模化发展阶段。

台塑河静钢铁作为越南首个大型一体化钢铁项目，2018年投产后迅速改变了行业工艺格局。和发集团紧随其后，在榕桔钢厂建设多座高炉，形成从烧结、炼铁到轧钢的全流程生产线。截至2024年，高炉-转炉长流程工艺占比已升至64%，成为支撑越南钢铁产量增长的核心力量。

高炉工艺的快速发展离不开中国技术的支撑，台塑炼钢厂和和发钢铁的高炉项目均由中冶赛迪、中冶南方提供核心技术支持，90%以上的核心设备来源于中国，包括高炉本体、转炉、连铸机等关键装备。越南部分大型钢厂生产情况如下：

从产品结构来看，根据越南官方数据，2023年越南粗钢产量为1920万吨，成品钢表观消费量约2200-2300万吨，其中长材产量约为1250万吨，占成品钢总产量的65.8%，板材类占比相对较低。长期以来，建筑用钢在越南钢铁产量中占据主导地位，随着部分轧线的投产，2024年建筑钢材产量占比有所回落，但仍达55%，大量高端板材仍依赖于韩国、中国等出口。

二、与国内资源环境相似，越南钢铁原材料同样依赖进口

与国内环境类似，越南钢铁产业的快速发展同样面临“资源禀赋不足”的先天制约，本土矿产资源难以支撑规模化生产，形成了高度依赖进口的原料供应体系，铁矿石、焦炭、废钢三大核心原料的进口依存度均超过60%，全球资源价格波动与供应链稳定性直接影响行业盈利水平。

铁矿资源方面，越南北部的铁矿资源主要分布于红河流域的老街省、安沛省、富寿省等地，构成一个规模较大的铁矿成矿带。该区域探明铁矿储量约为13亿吨，品位约为42%-55%，是越南最重要的铁矿资源集中区之一。

中部方面，位于越南中部的河静省，石溪铁矿（SuoiMuoi），是越南已知储量最大、品位最高的铁矿床之一，总储量达5.5亿吨，铁品位高达60%-65%，主要供给台塑河静钢铁自用。

尽管越南地区铁矿储量相对丰富，全国铁矿资源量超过20亿吨，其中已探明可利用储量约占一半，但受制于国内基础设施和装备的落后，大部分铁矿未实现规模化、集约化开采。根据市场数据，2024年越南铁矿石进口量同比增长25%至2614万吨，其中自澳大利亚进口铁矿1147万吨，自巴西进口铁矿707万吨。

焦炭方面，越南煤炭探明储量约为38亿吨，其中优质无烟煤储量高达34亿吨，占总量的绝大多数，焦煤占比则偏低，仅有10%以下。因此，越南炼焦煤绝大部分依赖进口，主要进口来源国同样是中国、澳大利亚和俄罗斯等国家。根据市场数据，2024年越南进口6382万吨煤炭，同比增25%，创历史新高，其中我国是越南最大的冶金焦出口国，2024年供应占比达58%。

废钢方面，随着长流程钢厂的投产，短流程占比逐渐下滑，越南废钢进口量基本趋于稳定，2020年以来，废钢作为电炉工艺的主要原料，进口量呈现震荡走低的情况。根据公开数据，2024年越南废钢进口量达492万吨，同比增长14.3%。

三、越南钢材出口正在升级，奠定加工中转地位

越南钢材进出口贸易呈现鲜明的“进出口双高”特征，成为全球钢铁贸易版图中颇具代表性的中转型市场。据世界钢协数据显示，2024年越南钢材进口量达1770万吨，进口量1258万吨，越南净进口钢材超500万吨，同比增加超2倍，这种“大进大出”的格局与印尼等东盟国家高度相似。

尽管越南近年来钢铁产能加速投放，但受到其出口中转及国内自身发展的需求，其钢铁资源仍然偏紧，整体维持净进口国家的角色。今年以来，受到国际贸易冲突加剧、内外价差走低的影响，越南钢材进口量同比走弱，根据越南海关数据，2025年前四个月，越南共进口热轧钢卷（HRC）逾310万吨，同比下降15%。其中，来自中国的进口量占比高达62%，约为190万吨。

进口方面，热轧板仍然是进口的主打品种，其进口数量占比超70%。其次是建筑钢材和镀锌板，占比为20%左右。从进口国别来看，中国占据越南进口市场半壁江山。根据2024年统计局数据，国内出口越南钢材1220万吨，占越南进口钢材的70%。而排在我国之后的就是日本和韩国，其占比分别为14%和8%。

出口情况来看，出口品种以板材和钢坯为核心，2024年全年出口量中板材占比超六成，美国、欧盟和东盟国家成为主要流向地，其中对美出口占比达14%，构成越南钢材出口的重要支柱。这种贸易结构既反映出越南钢铁产业的加工中转属性，也暴露了其本土产能与市场需求的结构性错配。

四、总结：重视其对我国出口份额的挤占压力，关注技术出口的持续性

与我国钢铁行业最初粗放式发展的路径不同，越南钢铁行业似乎是骑在巨人肩上发展，一开始就选择了大高炉+电弧炉的双路径发展模式，可以说是照抄我国多年以来的发展经验总结了，这也决定了其生产结构相对平衡，板类加工工艺逐渐升级，工艺相对简单、市场竞争力稍弱的建材相对增量较少。

而关注其地产和基建发展迅速的时期，与国内需求和增量同步释放有所不同，其地产在2014-2019年投资增速飞速发展，一度达到20%的增速水平，彼时出现钢铁工业的第一轮加速产能释放，其国内尚未出现产能过剩的压力，反而是资源紧缺，而随着地产增速的下滑，建筑钢厂产能投放减速，市场锚定占GDP超30%的制造业用钢需求，将产能投放集中在工业材上，极大程度避免了国内供需失衡的风险。

越南对美出口的钢材中，有30%实际使用中国热轧基材加工，这种“进口-加工-再出口”的模式成为重要贸易路径。在国内大量升级中厚板、宽厚板等基材产能的时候，越南也在利用国内过剩的基础热轧产能，实现其工业材出口重要供应商身份的转变，不过这也无可厚非，作为亚洲国家的老大哥，我国也不是第一次被人摸着石头过河了，过剩的产能总有出处，这何尝不是另一种需求创造的路径。

但仍然需要警惕，追求弯道超车的不止我们一家。越南钢材高附加值产品出口占比正在提升，和发集团的镀锌板、南金钢铁的家电用镀层板已打入三星等国际企业供应链，2024年高端板材出口量同比增长25%，显示越南钢铁正在从“规模扩张”向“质量升级”转型。从数据来看，2024年1-10月，越南对欧盟出口的镀锌板、彩涂板等产品同比增幅达18%，反映出其产品竞争力的提升。

而应对越南钢材出口对于我国出口份额挤占的压力，一味强调成本优势显然不现实，工业化发展的后期，规模化对于压低成本的作用是显而易见的，这也是为何印度、越南都在强调钢材规模的原因。

而国内仍有后手，虽然出口大高炉技术屡屡遭人诟病，但实际效果仍然明显。日本、意大利在电弧炉技术上一骑绝尘，迄今为止，我国新建的电炉仍然自夸采购全套进口设备，其技术实力可见一斑，而韩国浦项则深耕于板材加工技术，其汽车板的制造水平拿下几个东南亚小果更是小菜一碟。我国高炉技术的领先优势，完全可以复制欧美技术出口，从单一设备供应向“设备+技术+服务”的综合解决方案升级。而下一步，还有我国的超低排放的环保设备，投入天量的资金相信一定有一箭双雕的可能。

而朴素的人民群众所担忧的，教会徒弟饿死师傅的问题，从技术出口持续性的角度来看，欧美技术出口持续了三十年，我们也应当适当对我国的工程师、科学家们增加信心，就如同国内的高铁，一旦形成自己的标准和生态，就可以大面积铺开，相信技术领先的鸿沟不至于在短短几年内被追赶上，走出去，也许才是国内钢铁企业卷生卷死下的最优解。