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油脂整理等待买入时机:上海中期8月12日日评

最新高手视频! 七禾网 时间:2010-08-12 16:41:48 来源:期货中国

尾盘下落,沪钢重回4300关口

螺纹钢主力1101合约早盘以4,342元/吨跳空低开,随后价格小幅跳水,并在低位震荡盘整,午后价格继续下行,尾盘以1.87%的幅度收跌至4,301元/吨,比上一交易日(11日)结算价下跌82元/吨,成交量为2,221,398手,持仓量为1,317,378手。

现货市场方面,建筑钢材价格继续上涨,随着钢厂价格的出台,贸易商报价继续上涨,总体看来后期市场价格拉高之后的走势也难以判断,有可能冲高之后,需求介入积极性明显减弱,价格逐步回落。从整体看,全国28个主要城市HRB400螺纹钢平均价为4430元/吨(实重),较上一交易日上涨4元/吨;28个主要城市6.5mm普线平均价为4283元/吨,较上一交易日上涨8元/吨。

原材料方面,矿石市场整体运行平稳,成交相对清淡,供需双方以观望为主。中品位矿需求不高,大钢厂采购不积极,小钢厂采购较为踊跃,但是由于贸易商资源较少,成交不算多。目前外盘品味在63.5%的印度粉矿的报价维持在155-157美元/吨,国内河北唐山矿报价维持在1240元/吨。

昨夜外盘美元指数大幅回升至82点上方,外盘金属以及各国股市一片惨绿,国内商品市场也承压继续回调,较为利空的统计局数据出台后,期钢行情整体维持偏弱,预计短线或以震荡走低为主,今日尾盘下探4300一线,收实体大阴线,明日或将继续回调,下方支撑位4250,可日内短线操作,观察此波回调的力度。

股市打击信心 沪铜低开低走

隔夜美股的大幅下挫以及美元指数的走强令金属市场承压。 LME 期铜下跌 112 美元至 7192 美元 / 吨。今日沪铜低开低走。主力 1011 合约以 56660 元 / 吨开盘,全天收于 56270 元 / 吨,较前一交易日下跌 430 元 / 吨。

昨日美国出现暴跌。商务部公布美国 6 月贸易逆差为 499 亿美元,高于市场预估的逆差 420 亿。财政部公布 7 月预算赤字为 1,650.4 亿美元较去年同期减少 8.7% ,因经济刺激措施支出较高峰时期减少。美国市场公布的令人失望的贸易数据引发避险潮,且令对美国经济成长的担忧升温。西方分析师认为,贸易数据加之美联储最新公布的利率声明令投资者寻求避险。美元指数出现大涨,美元的走强令金属市场承压。

主要用铜国方面消息。美国商务部公布美国 6 月进口铜 53,218,040 千克,较 5 月的 38,502,167 千克增加 38.2% ,较上年同期的 32,570,200 千克增加 63.4% 。 1-6 月美国累计进口铜 304,432,950 千克。今日,上海电解铜现货报价升贴水为贴水 100 元 / 吨至平水,平水铜价格 56500-56600 元 / 吨,升水铜价格 56550-56700 元 / 吨,期铜价格走软,买盘认定铜价处于回调过程中,入市热情匮乏,现货临近交割前夕却无力升水,持货商出货困难,市场成交表现清淡。

隔夜 LME 铜库存继续减少 2050 吨至 406325 吨,注销仓单 21475 吨,占总库存的 5.29% 。近几个交易日国内外股市的集体走软打击市场信心。较差的宏观经济数据令市场对实体经济的复苏充满担忧。昨日美元指数的暴涨更是令铜价承压。笔者认为, LME 铜价在 7500 美金遭遇技术压力位后出现走软,但尚不足以此作为下跌的理由。笔者更倾向于是上涨中的回调,建议等待回调充分后重新入场。

玉米持续高位震荡走势

隔夜 CBOT 玉米期货收高,盘中在平盘上下震荡,交易商在周四美国作物产量官方预估公布前调整头寸。 09 月玉米期货合约收高 2 美分,报每蒲式耳 395 - 1/2 美分; 12 月玉米期货合约收高 2 美分,报每蒲式耳 411 美分。

周四美国农业部将公布 8 月供需报告,分析师预估种植显示,美国农业部将预估美国玉米产量为 132.82 亿蒲式耳,略高于 7 月预估的 132.45 亿蒲式耳及 2009 年创纪录高位的 131.10 亿蒲式耳。受访分析师预估区间为 131.20-135.24 亿蒲式耳。分析师预期玉米单产为每英亩 164.1 蒲式耳,高于 7 月预估的 163.5 蒲式耳,但低于 2009 年单产 164.7 蒲式耳。单产预估区间为 162-167.4 蒲式耳。

8 月 11 日 消息, 10 月交货的美国 2 号黄玉米 FOB 价格为 194.9 美元 / 吨,合人民币 1321 元 / 吨;到中国口岸完税后总成本约为 2073 元 / 吨,比前一日涨 78 元 / 吨,比去年同期涨 275 元 / 吨。

现货方面,今日国内玉米现货市场继续保持稳中有升格局,大连港中等玉米平仓价 1990 元 / 吨,锦州港在 1980 元 / 吨,南方蛇口港中等新玉米船板价 2100 元 / 吨,较昨日上涨 10 元 / 吨,东北地区玉米价格平稳,养殖大省四川省玉米价格继续上行,成都地区东北产中等玉米到站价已经上涨至 2200 元 / 吨左右,较昨日上调 40 元 / 吨。

在隔夜外盘整体偏弱走势压力下,今日国内金融市场整体低开,连玉米市场继续震荡走势,主力合约 1101 早盘低开于 1957 元 / 吨,早盘震荡上行,最高冲至 1967 元 / 吨,午后高位震荡,尾盘报收于 5 日均线之下,收于 1963 元 / 吨,较前一交日结算价收涨 1 元 / 吨。而远月合约相对坚挺,收于在 5 日均线处 1997 元 / 吨,收回前一交易日的失地。本周周边市场大幅回调,连玉米高位震荡调整,修复之前的涨势,今日多方表示今年玉米涨势良好,年内将出现丰产,现货价格依然居高不下,对目前市场库存仍有质疑。笔者认为,近期玉米市场价格依然以高位震荡走势为主,灌浆期的天气对玉米产量作用依然很大,玉米震荡偏强走势难言结束。投资者可以谨慎操作,短线多单交易,设好止损,下方强支撑位 1950 。

油脂回调整理,等待买入时机

受美豆等外围市场继续回调走势影响,国内油脂继续小幅下跌整理震荡,豆油1105跌82收于8146元/吨;棕榈油1101跌26点收于7070元/吨;菜油1101跌68点收于8734元/吨。技术上,油脂上行趋势仍在,结合基本面回暖配合,仍可把握回调买入机会。

国际市场

由于预期美农业部将上调今年大豆产量预期,加之周边市场美元冲高打压,隔夜CBOT大豆期货市场收低。主力11月跌6.5美分至1015.5美分。但因美豆仍处于生长关键期,回调空间有限。下方1000美分有较强支撑。美豆出口需求继续保持良好,中国进口11.5万吨美豆,今日美豆电子盘小幅高开整理震荡。

小麦减产担忧,继续给予国际农产品市场支撑。棕榈油8月初需求数据疲软,打压市场涨幅,昨日BMD小幅收高0.22%至2676点。当前印度从阿根廷大量进口豆油,中国国内油脂库存充足,交易商担心棕榈油需求增长或停滞。近两日盘面持仓缩减,期价回调或将继续。技术上,回调支撑位2600点。

国内市场

统计局数据,中国7月精制食用植物油产量为294万吨,同比增长15.8%。1至7月累计产量为2,022.2万吨,同比增长12.3%。自7月份以来,油籽期价逐步攀升,有力带动了现货市场行情的好转。而且逢双节前,油脂存在备货需求,需求量有明显的增加。

今日,油脂现货基本持平,棕榈油略有30-50元/吨的下调。

豆油:天津一级豆油7850元/吨,四级豆油7650元/吨;山东一级豆油7850元/吨,四级豆油7600元/吨;江苏一级豆油7950-8150元/吨、四级豆油7750-7900元/吨;广东一级豆油7950元/吨、四级豆油7700元/吨;进口毛豆油港口分销价7600-7750元/吨。

棕榈油:24度精炼棕榈油天津7000-7050元/吨、张家港7100-7150元/吨、日照6980-7030元/吨、广东7000-7050元/吨。主要港口棕榈油总库存量约60万吨。

菜油:江苏四级菜油8700-8800元/吨、安徽8650-8800元/吨、湖北8600-8700元/吨、四川8700-8850元/吨。

市场分析

美豆供需报告预期利空,盘面维持小幅回调走势。此外,原油等外围市场转头下行震荡走势,也对豆类、油脂市场形成压制。不过,国际农产品炒作仍处于利多基调中,抑制着油脂回调空间。技术上,油脂上行趋势未变。等待回调时机,逢低买入持有。技术上,豆油1105回调支撑位8000点;棕榈油1101回调支撑位7000点;菜油1101回调支撑位8600点。

 

 

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责任编辑:刘健伟

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