设为首页 | 加入收藏 | 今天是2024年07月15日 星期一

聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台

七禾网首页 >> 头条

满仓交易,不做择时,追求长期的超额收益

最新高手视频! 七禾网 时间:2021-12-09 13:26:09 来源:七禾网

七禾网注:嘉宾回答仅代表其本人观点,不代表七禾网的观点及推荐。金融投资风险丛生,愿七禾网用户理性谨慎。


广州海浦投资有限公司

广州海浦投资有限公司于2015年4月完成协会备案,注册成为私募基金管理人,公司采用量化方法进行投资、交易及风险控制,追求持续稳定的超额收益,以数理科学与信息科学为基础,通过人工智能领域前沿研究成果不断优化投资策略,构建自身技术壁垒,截至2021年11月,公司管理规模达到30亿。


精彩观点

团队组建到现在始终专注量化投资领域,采用定量化的方法进行投资、交易和风险控制,坚持人工智能驱动的方法论,没有人工干预。

海浦的模型具备很好的自适应性,在市场发生交易规则变化时能更好地适应变化。

“定量化”是一种投资理念和方法,这类投资方法的发展速度很快,从指数量化、多因子量化再到多策略等等。方法可以用在投资环节的不同阶段。

证券和期货的结合可以避免单一市场系统性风险的影响,并且能够提高期货保证金的使用效率,提高资金整体使用效率。

对于债券,我们更倾向于低β的股票策略,如中证500量化对冲策略、沪深300量化对冲策略和量化多空策略。

中国证券市场和经济发展是相辅相成的,我们认为中国的发展是具有无限潜能的,所以对证券市场具有信心。

面对变化和机遇我们还是会继续为投资人捕捉市场中具有超额收益的标的,适应市场的变化。

海浦的指数增强产品的收益来源是选股,所以都是满仓做交易的。

我们认为“低位布局、逢低买入”是指数增强产品的简单投资策略,我们在交易过程中还是满仓交易,不做择时,追求长期的超额收益。

在风控的层面,我们使用了结构化的风险模型,对各个风险因子做监控,从而控制整个投资组合的风险,对标中证500指数的行业权重和风格,对行业因子和风格因子的暴露做约束。

量化私募在整个财富管理行业的占比没有很高,相比较海外市场的情况会有发展空间。

中国的资本市场存在套利机会,也存在显著的套利成本,量化投资的参与会使得资本市场更有效。我们相信,监管和规范对行业发展长期是利好的。

基本面分析的目的是发现错误定价带来的投资机会,使用量化的方式能够更高效的使用基本面信息。海浦在基本面的应用中同样坚持“人工智能驱动”,对于因子权重的配置是由机器来完成的。

个人感觉私募基金像是公募基金中的一个投资团队,大家的目标和面对的市场环境都是相同的,公募基金更需要注重公司的全局性。单就量化投资方面对比,私募基金能实现的投资策略相对更丰富一些。



问题1、徐总您好,感谢您在百忙之中与东航金融&七禾网进行深入对话。作为私募界的明星团队,海浦投资近几年获得了很多荣誉,您认为什么是您们团队获得成功最关键的因素?


海浦投资:感谢主办方,也感谢投资人对海浦投资的认可和支持。海浦目前仍处于成长阶段,作为成长型的团队,我觉得公司给大家提供了足够开放的工作环境和成长空间,公司架构偏向科技公司,沟通高效、需求明确会更容易产生合适的解决方案。



问题2、我们看到海浦投资的理念是专注于为投资人带来持续稳定的收益,请问您和团队是通过怎样的策略或者有怎样的优势,来追求持续稳定的收益呢?


海浦投资:成为投资人长期财富管理的选择是公司的目标,持续稳定的超额收益是支撑目标的基础之一。团队组建到现在始终专注量化投资领域,采用定量化的方法进行投资、交易和风险控制,坚持人工智能驱动的方法论,没有人工干预。从结果上看,超额收益的年化表现是具有竞争力的,在可持续性和低相关性方面也有不错的表现。



问题3、海浦投资的投研团队均毕业于知名院校,成员都是硕士以上学历,这是否是海浦团队成员筛选的一个基本标准?您又是怎么看待非名校或非专业的“民间高手”?是否会吸收这类成员呢?


海浦投资:量化投资是综合性的投资方法,依靠数理科学、信息科学和投资学的相关知识和专业技术作为支撑,所以具备相应知识和专业的人员公司是非常开放的态度,不会设置非常绝对的用人门槛。



问题4、我们了解到海浦投资的总经理张均备先生,研究生期间在微软亚洲研究院、科大讯飞研究院等知名研究机构从事人工智能相关的学术研究。请问张总在人工智能领域的研究经历,对海浦团队的投资交易和策略制定方面有哪些影响?


海浦投资:张均备先生是海浦投资的团队核心,过往的背景和研究经历奠定了公司投资的方法论基础和创新基础。将人工智能应用在二级权益市场投资领域是做的比较早的管理人。所形成的团队在人工智能、大数据和模式识别方面是具有经验的。



问题5、我们有了解到,海浦通过人工智能领域前沿研究成果不断优化投资策略,构建自身技术壁垒,可以具体介绍一下吗?


海浦投资:投研团队对于算法研究的关注度是比较高的,我们在量化交易中属于中频选股的团队,并且张均备先生对于二级市场的应用有自己独特的理解,简单来说海浦的模型具备很好的自适应性,在市场发生交易规则变化时能更好地适应变化。



问题6、海浦投资一直以来都是使用“定量化”的方法进行投资、交易及风险控制,是否可以和大家讲讲这里的“定量化”方法呢?


海浦投资:“定量化”是一种投资理念和方法,这类投资方法的发展速度很快,从指数量化、多因子量化再到多策略等等。方法可以用在投资环节的不同阶段。海浦的做法是在整个流程中都是没有人工干预的。



问题7、我们知道海浦的产品主要配置在证券方面,您和团队是否有考虑加入期货、债券等其他投资品种呢?


海浦投资:会考虑期货,债券方面暂时没有配置的打算。证券和期货的结合可以避免单一市场系统性风险的影响,并且能够提高期货保证金的使用效率,提高资金整体使用效率。而对于债券,我们更倾向于低β的股票策略,如中证500量化对冲策略、沪深300量化对冲策略和量化多空策略。


责任编辑:唐正璐
Total:3123

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

联系我们

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心负责人:傅旭鹏/相升澳
电话:13758569397
Email:894920782@qq.com

七禾产业中心负责人:果圆/王婷
电话:18258198313

七禾研究员:唐正璐/李烨
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾财富管理中心
电话:13732204374(微信同号)
电话:18657157586(微信同号)

七禾网

沈良宏观

七禾调研

价值投资君

七禾网APP安卓&鸿蒙

七禾网APP苹果

七禾网投顾平台

傅海棠自媒体

沈良自媒体

© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]

认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“金融科技委员会”委员单位