轻仓是交易的最高境界!
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轻仓是交易的最高境界!

最新高手视频! 七禾网 时间:2020-08-10 11:34:40 来源:七禾网 作者:善败者不乱



挺久没写文章了,最近一直忙着新工作的事情,也没空近期的交易领域进行梳理,最近的市场挺不错的,这种程度的波动率对于做cta的交易者来说算是比较友好的行情,不少品种都开始上突下突的发散波动。目前账户配置了十二个品种,除了化工的ta、甲醇,软商品的棉花、白糖还在底部区间震荡,其他覆盖的品种都走出了一波反弹行情,所以得益于今年的行情的高波动率,配合上不小的仓位账户的净值已经做到了1.8,参加蓝海的比赛排名也爬上了三百多名。不过在市场行情好的时候赚钱其实是再正常不过的事情,并不是什么了不得的功夫。如果做趋势跟踪在今年的行情没赚钱那么应该反思下是品种配置上出了问题,还是资金管理上有缺陷,亦或是其他的环节有漏洞。


一个趋势跟踪的交易者交易逻辑和策略完善了,准备功夫做好了,行情也来了 赚钱是件很应该的事情,市场波动率扩大=赚钱。但我认为真正的考验期也会在后面等着,最近适应趋势跟踪的行情出现了,那么将来不适应趋势跟踪的行情也会出现,真正的考验是在不利期的回撤能否度过,等待来趋势跟踪的春天。


自从意识到趋势跟踪的某些本质后我越发的觉得趋势跟踪也分为春、夏、秋、冬四季。


以我标题的曲线为例,春天为流畅的趋势行情,妥妥的躺着数钱,要好好珍惜春天,因为在趋势跟踪的领域里春天的日子并不漫长,曲线会在春天爆炸上扬,以我标题的曲线为例就是三月那一波爆炸行情。


夏天为颠簸的趋势行情,有时候会被甩下车,但是熬一熬,吃下来也是挺有赚头的,虽不是理想型但总比没有好,长期来看夏天出现的频率会比春天稍多一些,如曲线三月后至今的状态。


秋天为宽幅震荡,就像以前坐我旁边经常对我笑的同桌女孩我以为我们将来会过上没羞没躁的幸福生活,最后她告诉我其实我们只是朋友。这种行情今年还没遇到,不过体现在k线大概就是你说他有点像趋势的样子吧,确实有点像,触发了你的趋势信号,却没走出趋势的行情,而且秋天更是常态经常会遇见。下图作为一个大概的参考,秋天也要熬一熬,45度角看天空告诉自己别哭,继续试错总会遇到春天的。



冬天就难搞了,你不知道它什么时候会出现,也不知道它出现的时间会持续多久,你只知道冬天总会过去的,因为这是世界运转的规律,就好比市场总是要波动的,只能自己想办法度过寒冬,熬过去了才能见到春天。


在趋势跟踪的领域里,冬天分两种,一种为狂暴的暴风雪,冰雪加上暴风无情的肆虐,在k线上为就是狂暴的天地版行情,典型的例子有2010年商品市场的多品种涨停到跌停,对于参数迟钝型的趋势跟踪交易者来说这种行情的大回撤是无法避免的,多品种分散?也没用,商品大多数品种集体的出现天地板行情。



第二种冬天,它没有狂暴的冬天那么疯狂,它或许很安静,不吵也不闹。但是在趋势跟踪的领域来说,安静就是最可怕的,行情安安静静的,不吵也不闹,总是在窄幅的一个区间里震荡,不出趋势,你等了一天又一天,可春天的气息丝毫未见,参考例子可查看下图17年的文华商品指数,整个市场都处于寒冬,除了极个别品种,大多数的品种的波动率几乎收敛到了之前的历史低点。



更可怕的是你无法获知这个寒冬何时结束,春天何时才会降临,这种情况我没有其他办法,只能缩仓挺着一直熬下去,但正如前文所说,你也不知道它出现的时间会持续多久,你只知道冬天总会过去的,因为这是世界运转的规律,就好比市场总是要波动的,只能自己想办法度过寒冬,熬过去了才能见到春天。我始终认为,只有度过这两种冬天行情洗礼的交易者生命力才更加的强韧,可以更好的应对未来不确定的行情。在交易能盈利后我便一直渴望着这两种行情的洗礼,现在的赚钱经历根本无法代表着我的真实水平,只有度过种种的不利期的洗礼,我想我的交易层次才能蜕变到另外一个层次。


其实对于这两种冬天行情,我有一个效率最高能最大概率度过的方法:轻仓+输缩。轻仓可以让你无惧任何狂暴的天地板行情,哪管你洪水滔天我自安然不动。输缩,回撤到了一定程度,缩减开仓头寸,再回撤到了一定程度,继续缩减,定下一个头寸之后再增仓。轻仓+输缩,不要说天地板行情,哪怕你市场波动率短时间内急剧变化,从狂暴无比转入为寂静无比并长期寂静,那又如何?哪管你翻天覆地,滔天巨浪,我自稳坐钓鱼台。但收获从来不会没有付出,亦如收益的背后永远伴随风险。此举换来了在市场最大概率长期活下来的好处,付出的代价是很难很难获得高额的收益。


在试图追求交易真理的过程中最后发现,原来轻仓真的是交易的最高境界(虽然我现在还没做到)。交易的真相、投机的秘密原来一直公之于众,但人性的使然注定了交易的取舍无比艰难,又到了做取舍选择的时候,轻仓长期活着和中高仓位追求收益承受那潜在的风险,你们的选择是什么?欢迎各位各抒已见!


(本文的述说角度基于策略有正期望值的前提下并能做到只要所作品种趋势出现就能必然捕捉到的趋势跟踪者,最后结尾处感谢投机路上遇到的三位前辈,得益于三位前辈的文章点拨,于三位虽无师徒之名,内心却对三位敬若尊师,感谢三位布道者刘大1984 、静茶股道、天启大烁哥 )



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责任编辑:唐正璐

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