原油预计维持高位震荡:华泰期货7月9早评
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原油预计维持高位震荡:华泰期货7月9早评

最新高手视频! 七禾网 时间:2020-07-09 09:32:46 来源:华泰期货

大越商品指标系统


1

---黑色


螺纹:

1、基本面:近期建材供应端继续大幅保持高于同期水平,不过受限产政策影响,接下来有望逐步下行,供应压力将有所缓解,需求方面当前建材需求进入传统淡季,近期需求下滑有所加快,短期消费降至同期水平,上周库存继续累积;中性。

2、基差:螺纹现货折算价3718.3,基差16.3,现货与期货接近平水;中性。

3、库存:全国35个主要城市库存797.3万吨,环比增加3.83%,同比增加38.73%;偏空。

4、盘面:价格在20日线上方,20日线向上;偏多

5、主力持仓:螺纹主力持仓空减;偏空。

6、结论:昨日螺纹期货价格继续上涨创年内新高,受金融市场持续走强影响,短期市场成交量提升,价格有望维持短期高位震荡,操作上建议10合约短线不宜追多,日内3650-3750区间操作。


热卷:

1、基本面:近期热卷基本面供需保持稳定,供应方面产量反弹至同期水平。需求方面受国内基建政策刺激,表观消费与同期基本持平,下游挖掘机等销量有较大提升,海外市场也开始好转,整体需求较前期有明显好转;中性

2、基差:热卷现货价3850,基差154,现货升水期货;偏多

3、库存:全国33个主要城市库存252.56万吨,环比增加1.97%,同比增加9.33%,偏空。

4、盘面:价格在20日线上方,20日线向上;偏多

5、主力持仓:热卷主力持仓空减;偏空。

6、结论:昨日热卷现货价格再次上调,盘面期货价格继续反弹,预计短期维持高位震荡运行,处于上有压力下有支撑的局面,操作上建议热卷10合约短线3650-3750区间操作。


焦煤:

1、基本面:矿上目前出货积极性较高,销售顺畅,部分高库存企业降库明显;下游虽然增库意愿不强,但在焦企开工较高的情况下,焦煤需求仍有一定支撑;偏多

2、基差:现货市场价1390,基差193.5;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存793.88万吨,港口库存549万吨,独立焦企库存792.2万吨,总体库存2135.08万吨,较上周增加90.3万吨;偏空

4、盘面:20日线向上,价格在20日线上方;偏多

5、主力持仓:焦煤主力净多,多增;偏多

6、结论:焦煤价格相对稳定,矿上仍以出货为主,短期市场观望情绪浓厚,预计后续煤价多继续持稳运行。焦煤2009:1180-1210区间操作。


焦炭:

1、基本面:焦企开工情况波动不大,出货积极性较高,厂内整体库存水平不高,短期看稳意愿强;钢厂采购量相对稳定,采购需求仍在,个别厂内库存较高的有控制到货情况,多数钢厂暂持观望态度;中性

2、基差:现货市场价2010,基差100.5;现货升水期货;偏多

3、库存:钢厂库存485.96万吨,港口库存286万吨,独立焦企库存37.5万吨,总体库存809.46万吨,较上周增加11.45万吨;偏多

4、盘面:20日线向下,价格在20日线下方;偏空

5、主力持仓:焦炭主力净空,空减;偏空

6、结论:部分钢厂首轮提降50元/吨,焦企暂无回复,焦钢博弈仍在进行中,供需双旺情况下,钢价大涨带动焦炭,预计短期将跟随钢价震荡上行。焦炭2009:1900多,止损1880。


铁矿石:

1、基本面:周三港口现货成交164万吨,环比上涨4.9%。成交量维持在相对高位 偏多

2、基差:日照港PB粉现货803,折合盘面896.9,基差108.9;适合交割品金布巴粉现货价格736,折合盘面826.4,基差38.4,盘面贴水 偏多

3、库存:港口库存10808.75万吨,环比增加27.65万吨,同比减少684.4万吨 偏空

4、盘面:20日均线向上,收盘价收于20日均线之上 偏多

5、主力持仓:主力净多,多减 偏多

6、结论:本周澳巴发货量小幅下降,国内到港量微增,港口压港情况仍旧比较严重,进口矿港口库存继续上升,预计后续仍有一定累库压力。巴西总统确诊感染新冠病毒导致市场再次担忧巴西的发货情况,国内宏观情绪回暖,南方即将出梅,终端需求预期有所改善。I2009:谨慎追高


动力煤:

1、基本面:六大电数据先后停止更新,港口与终端出现累库,近期三峡流量迅速上升,CCI指数持平 偏多

2、基差:现货597,09合约基差39,盘面贴水 偏多

3、库存:秦皇岛港口煤炭库存499万吨,环比不变;六大电数据停止更新 中性

4、盘面:20日均线向上,收盘价收于20日均线之上 偏多

5、主力持仓:主力净多,多增 偏多

6、结论:总体来说市场煤比较缺乏,尤其是高卡低硫的优质煤。神华外购煤价与7月长协价上涨、停止7月现货销售等都反映了供应相对紧张。华能集团发布严控现货煤采购通知,目前现货价格接近蓝色区间上沿。ZC2009:550一带回落做多



2

---能化


塑料 

1. 基本面:全球疫情方面美国及南美出现反弹,原油40美元左右震荡走强,宏观出现资金面宽松的迹象,石化库存维持低位,产业上游利润高,现货上涨,近期出现伊朗船只因制裁靠岸难的现象导致进口受影响,当前盘面进口利润350,乙烯CFR东北亚价格841,乙烯单体继续走强,当前LL交割品现货价7450(+100),偏多;

2. 基差:LLDPE主力合约2009基差150,升贴水比例2.1%,偏多; 

3. 库存:两油库存67.5万吨(-1),PE分项28,偏多;

4.盘面:LLDPE主力合约20日均线向上,收盘价位于20日线上,偏多; 

5. 主力持仓:LLDPE主力持仓净多,增多,偏多;

6. 结论:L2009日内7250-7500偏多操作; 


PP

1. 基本面:全球疫情方面美国及南美出现反弹,原油40美元左右震荡走强,宏观出现资金面宽松的迹象,石化库存维持低位,产业上游利润高,现货持稳,盘面进口利润-110,丙烯CFR中国价格816,当前PP交割品现货价7850(-50),中性;

2. 基差:PP主力合约2009基差207,升贴水比例2.7%,偏多;

3. 库存:两油库存67.5万吨(-1),PP分项40.5,中性;

4. 盘面:PP主力合约20日均线向上,收盘价位于20日线上,偏多;

5. 主力持仓:PP主力持仓净多,减多,偏多;  

6. 结论:PP2009日内7600-7850震荡操作;


天胶:

1、基本面:供应依旧过剩 偏空

2、基差:现货10475,基差-175 偏空

3、库存:上期所库存环比减少,同比减少 中性

4、盘面:20日线向上,价格20日线上运行 偏多

5、主力持仓:主力净空,空减 偏空

6、结论:日内短多,破10500止损


沥青: 

1、基本面:国际原油维持震荡走势,但是资金对于沥青市场的看好预期较重,沥青期货价格推涨明显,带动部分货源价格稳中上行。供应端来看,整体北方地区供应资源出现增加。南方地区来看,整体供应略显平稳,部分中石化炼厂间歇性生产。需求端来看,近期大范围降雨因素影响,国内沥青实际刚性需求或受阻,部分备货性需求平稳。短期来看,国内沥青市场在持续推涨的背景下,市场对于涨价预期有一定的谨慎,高价客户拿货积极性有所放缓,但是考虑部分炼厂实际货源偏紧,整体库存压力有限,预计短期国内沥青市场延续稳中偏强的走势,维持大稳小涨为主。中性。

2、基差:现货2610,基差-222,贴水期货;偏空。

3、库存:本周库存较上周减少0.4%为32.4%;中性。

4、盘面:20日线向上,期价在均线上方运行;偏多。 

5、主力持仓:主力持仓净多,多增;偏多。

6、结论:预计近期沥青价格将震荡为主。Bu2012:日内偏空操作。


纸浆:

1、基本面:进口针叶浆现货市场平稳,后期货源供应稳定;下游成品纸市场仍处于淡季,纸制品开工率变化不一,纸厂原料采买积极性低;偏空

2、基差:智利银星山东地区市场价为4320元/吨,SP2009收盘价为4424元/吨,基差为-104元,期货升水现货;偏空

3、库存:6月底国内青岛港、常熟港、保定地区、高栏港纸浆库存196.04万吨,较上周下降2.3%,仍处于高位;中性

4、盘面:价格在20日线上方运行,20日线向下;中性

5、主力持仓:主力持仓净空,空减;偏空

6、结论:纸浆供给平稳、需求偏弱,短期仍将维持震荡运行。纸浆SP2009:日内4400-4440区间偏空操作


燃料油:

1、基本面:成本端原油震荡走高;燃油东西方套利窗口打开,西方至亚太、新加坡供给量增加;海外疫情反复,低硫燃油需求回暖或将受阻叠加高低硫价差低位,高硫燃油需求较弱;偏空

2、基差:舟山保税380高硫燃料油为297美元/吨,FU2009收盘价为1724元/吨,基差为361元,期货贴水现货;偏多    

3、库存:7月2日当周,新加坡高低硫燃料油库存录得2512万桶,环比前一周下降5.56%;偏多

4、盘面:价格与20日线交叉,20日线向下;中性

5、主力持仓:主力持仓净空,空减;偏空

6、结论:成本端原油震荡走强支撑燃油,但燃油基本面偏空,短期燃油震荡运行为主。燃料油FU2009:日内1690-1730区间偏空操作


PVC:

1、基本面:工厂开工继续走高,但库存有所下滑,社会库存下滑空间缩窄,供应总体稍有减少;需求端在端午期价有一波走好,随后再次转弱,受季节性因素影响,部分下游开工下滑,整体需求表现一般。在部分国外装置检修炒作下,期价震荡走强,市场心态有所好转,短期现货市场或维持坚挺走势,中长期依旧压力重重。中性。

2、基差:现货6535,基差20,升水期货;偏多。

3、库存:PVC社会库存环比减少3.46%至27.61万吨;中性。

4、盘面:价格在20日上方,20日线向上;偏多。

5、主力持仓:主力持仓净多,多减;偏多。

6、结论:预计短时间内震荡为主。PVC2009:日内偏多操作。


PTA:

1、基本面:在成本端原油的推动之下石脑油出现明显上涨,PX与石脑油价差再次走低,PTA加工费出现小幅回升,下游聚酯产业链需求绝对高度仍不足,聚酯库存积累 偏空

2、基差:现货3575,09合约基差-61,盘面升水 偏空

3、库存:PTA工厂库存6.5天,环比不变 中性

4、盘面:20日均线向下,收盘价收于20日均线之下 偏空

5、主力持仓:主力净空,空增 偏空

6、结论:近期聚酯利润下滑比较明显,7月聚酯端出现大规模集中停产检修。预计盘面维持偏弱震荡格局。TA2009:关注3600一带支撑


MEG:

1、基本面:目前乙二醇供应压制较明显,各工艺路线效益明显降低,个别装置存在检修降负预期。开工率维持低位运行,但高库存压力仍旧抑制盘面有效反弹 偏空

2、基差:现货3465,09合约基差-102,盘面升水 偏空

3、库存:华东地区合计库存132.19万吨,环比增加6.19万吨 偏空

4、盘面:20日均线向下,收盘价收于20日均线之下 偏空

5、主力持仓:主力净空,空增 偏空

6、结论:盘面上方的压力依旧明显,高库存以及集中的码头到货依然压制市场情绪,预计后期仍将维持区间震荡。EG2009:关注3500一带支撑


原油2008:

1.基本面:数据显示美国上周原油库存大幅增长,WTI原油短线下挫。但当前所有人的目光将不仅关注库存,还将关注汽油需求加速增长的迹象。投资者目前对美国病例的增加持观望态度,此外由于石油需求仍疲软,欧佩克预计将继续遵循其减产计划;美国国家安全顾问表示,特朗普密切关注TikTok、微信及其它用来获取美国个人数据并涉嫌恶意用途的中国应用程序,并称未来几天和几周内将有重大对华措施出台;三名熟悉内情的消息人士表示,阿布扎比国家石油公司(ADNOC)计划在8月增加原油出口,这是OPEC及其盟友准备在下月放松创纪录的减产的首个信号;中性

2.基差:7月8日,阿曼原油普氏现货价为43.72美元/桶,巴士拉轻质普氏现货价为46.71元/桶,卡塔尔海洋油普氏现货价为43.28美元/桶,基差19.97元/桶,现货升水期货;偏多

3.库存:美国截至7月3日当周API原油库存增加205万桶,预期减少340万桶;美国至7月3日当周EIA库存预期减少311.4万桶,实际增加565.4万桶;库欣地区库存至7月3日当周增加220.6万桶,前值减少26.3万桶;截止至7月8日,上海原油库存为3518.5万桶;偏空

4.盘面:20日均线偏上,价格在均线上方;偏多

5.主力持仓:截止6月23日,CFTC主力持仓多增;截至6月30日,ICE主力持仓多增;偏多;

6.结论:隔夜美国EIA报告中性偏空,下游汽油消费略有恢复,但美国产量保持稳定预示页岩油在当前条件下可以开工出油,美国疫情持续严重,中美间关系亦有恶化趋势,减产方面暂未有近一步延长减产的消息,原油预计维持高位震荡,短线296-302区间操作,长线远月多单轻仓持有。 


甲醇2009:

1.基本面:国内甲醇市场整体表现尚可,内地在部分上游装置检修、市场偏强氛围作用下多有上涨,各地推涨30-50元/吨不等,预计惯性作用下短期内地市场延续坚挺行情,关注贸易商转单及停车装置重启情况。港口方面,整体维持窄幅震荡行情,近日期货冲高回落,港口现货及纸货整体表现一般,且考虑到后续进口影响,不排除再次转弱可能;中性

2.基差:7月8日,江苏甲醇现货价为1595元/吨,基差-206,现货贴水期货;偏空

3、库存:截至2020年7月2日,华东、华南两大港口甲醇社会库存总量为94.8万吨,较上周降2.35万吨;沿海地区(江苏、浙江和华南地区)甲醇整体可流通货源在44万吨附近,较上周降3万吨;中性

4、盘面:20日线偏上,价格在均线上方;偏多

5、主力持仓:主力持仓空单,空增;偏空

6、结论:甲醇企业利润欠佳,部分企业亏损,成本面存一定支撑,近期国内部分市场装置检修,加之部分前期停车装置重启推迟,局部开工有所下滑;外盘装置开工尚可,月内进口量维持高位,后续到港量相对集中,港口供应充裕;传统下游需求平淡,终端消耗相对有限;隔夜原油高位震荡,甲醇维持震荡运行。短线1770-1820区间操作,长线09多单轻仓持有。



3

---农产品


豆粕:

1.基本面:美豆震荡收跌,美国大豆生长天气预期有所改善压制价格。国内豆粕高位震荡,技术性整理,国内进口大豆到港正处旺季,油厂压榨维持高位,国内大豆和豆粕库存持续回升,供应增多现货贴水压制价格,加上近期长江流域洪水影响养殖业。肺炎疫情在巴西日趋严峻,后期关注巴西肺炎疫情是否会影响其大豆出口进度。中性

2.基差:现货2812(华东),基差调整(现货减90)后基差-175,贴水期货。偏空

3.库存:豆粕库存99.8万吨,上周96.47万吨,环比增加3.45%,去年同期92.47万吨,同比增加7.92%。偏空

4.盘面:价格在20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力空单增加,资金流出,偏空

6.结论:美豆预计900附近震荡;国内豆粕偏空的现实和看涨的预期左右盘面,关注巴西大豆出口和美豆种植天气。

豆粕M2009:短期2900附近震荡,短线操作为主。期权买入宽跨式期权组合。


菜粕:

1.基本面:油菜籽短期进口到港偏少,加拿大油菜籽进口尚无定论,消息面稍利多支撑国内菜粕价格,但豆粕和杂粕替代菜粕比例已经最大化,近期水产养殖受南方普降暴雨影响,影响短期水产需求,菜粕价格整体跟随豆粕走势,豆粕和杂粕对菜粕构成替代限制菜粕上升空间。中性

2.基差:现货2300,基差-84,贴水期货。偏空

3.库存:菜粕库存2.7万吨,上周2.8万吨,环比减少3.57%,去年同期2.3万吨,同比增加17.4%。偏空

4.盘面:价格在20日均线上方且方向向上。偏多

5.主力持仓:主力空单减少,资金流入,偏空

6.结论:菜粕整体跟随豆粕震荡运行,菜粕库存较低和需求较好支撑价格,后续关注加拿大油菜籽和美国DDGS进口以及国内菜粕需求情况。

菜粕RM2009:短期2380附近震荡,区间短线操作为主。期权观望。


大豆:

1.基本面:美豆震荡收跌,美国大豆生长天气预期有所改善压制价格。国产大豆价格收购价维持高位,大豆现货贴水过大压制价格,盘面剧烈波动,且国产大豆价格远超进口大豆价格,进口大豆替代国产大豆增多,国产大豆将进入有价无市格局或者不进入压榨市场。中性

2.基差:现货4400,基差-337,贴水期货。偏空

3.库存:大豆库存554.29万吨,上周564.8万吨,环比减少1.86%,去年同期426.59万吨,同比增加29.93%。偏空

4.盘面:价格在20日均线下方且方向向下。偏空

5.主力持仓:主力多单减少,资金流出。  偏多

6.结论:美豆预计900附近震荡;国内大豆期货高位震荡,基本面变化不大,短期波动加剧,需注意风险。

豆一A2009:短期高位震荡,观望为主或者短线操作。


豆油

1.基本面:5月马棕库存减少4%,MPOB报告利多,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比增加61.7%,马棕逐步进入增产季,但供应端马棕降低至0关税,印尼对生柴补贴,稍有利多消费及出口但冠状病毒影响需求,上涨空间有限;巴西豆对华出口较为顺利,预计大豆库存增加,但远月趋紧。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏空

2.基差:豆油现货5870,基差78,现货贴水期货。偏多

3.库存:5月25日豆油商业库存81万吨,前值83万吨,环比-2万吨,同比-41.87% 。偏多

4.盘面:期价运行在20日均线下,20日均线朝下。偏空

5.主力持仓:豆油主力空减。偏空

6.结论:油脂触底反弹,前期受冠状病毒影响,全球油脂消费下降,但目前短期出现部分利多消息推动行情反弹,马来关税下降,及印度进口棕榈油,短期来看出口有所好转,但增产季反弹压力增大。菜油国内基本面较好,中加关系未缓解,进口受限,依旧偏强。国内油脂消费水平恢复,短期油脂库存下行,但大豆供应增加,预豆油累库使得价格弱势,另外炒作豆油收储,未出现明确信息,基本面判定豆油弱菜棕。前几价格反弹较猛,上升力度不足,投机止赢离场,大跌后可少量试多。豆油Y2009:回落做多,区间5450-5850


棕榈油

1.基本面:5月马棕库存减少4%,MPOB报告利多,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比增加61.7%,马棕逐步进入增产季,但供应端马棕降低至0关税,印尼对生柴补贴,稍有利多消费及出口但冠状病毒影响需求,上涨空间有限;巴西豆对华出口较为顺利,预计大豆库存增加,但远月趋紧。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏空

2.基差:棕榈油现货5330,基差274,现货贴水期货。偏多

3.库存:5月25日棕榈油港口库存51万吨,前值53万吨,环比-2万吨,同比-34.43% 。偏多

4.盘面:期价运行在20日均线下,20日均线朝下。偏空

5.主力持仓:棕榈油主力空减。偏空

6.结论:油脂触底反弹,前期受冠状病毒影响,全球油脂消费下降,但目前短期出现部分利多消息推动行情反弹,马来关税下降,及印度进口棕榈油,短期来看出口有所好转,但增产季反弹压力增大。菜油国内基本面较好,中加关系未缓解,进口受限,依旧偏强。国内油脂消费水平恢复,短期油脂库存下行,但大豆供应增加,预豆油累库使得价格弱势,另外炒作豆油收储,未出现明确信息,基本面判定豆油弱菜棕,短期反弹,回落做多棕榈油P2009:回落做多,4800附近入场,止盈5050


菜籽油

1.基本面:5月马棕库存减少4%,MPOB报告利多,船调机构显示本月目前马棕出口数据同比增加61.7%,马棕逐步进入增产季,但供应端马棕降低至0关税,印尼对生柴补贴,稍有利多消费及出口但冠状病毒影响需求,上涨空间有限;巴西豆对华出口较为顺利,预计大豆库存增加,但远月趋紧。菜籽供应偏紧,偏强态势。偏空

2.基差:菜籽油现货8300,基差597,现货贴水期货。偏多

3.库存:5月25日菜籽油商业库存18万吨,前值19万吨,环比-1万吨,同比-54.95%。偏多   

4.盘面:期价运行在20日均线下,20日均线朝下。偏空

5.主力持仓:菜籽油主力空减。偏空

6.结论:油脂触底反弹,前期受冠状病毒影响,全球油脂消费下降,但目前短期出现部分利多消息推动行情反弹,马来关税下降,及印度进口棕榈油,短期来看出口有所好转,但增产季反弹压力增大。菜油国内基本面较好,中加关系未缓解,进口受限,依旧偏强。国内油脂消费水平恢复,短期油脂库存下行,但大豆供应增加,预豆油累库使得价格弱势,另外炒作豆油收储,未出现明确信息,基本面判定豆油弱菜棕,短期反弹,回落做多菜籽油OI2009:回落做多,7250附近入场,止盈7500



4

---金属


铜:

1、基本面:供需基本大致平衡,废铜进口受限,智利供应紧张,疫情袭来沪铜消费更加疲软,6月份中国制造业采购经理指数为50.9%,较上月上升0.3个百分点,保持在50%以上;中性。

2、基差:现货 49815,基差15,升水期货;中性。

3、库存:7月8日LME铜库存减3800吨至192025吨,上期所铜库存较上周增14347吨至114318吨;中性。

4、盘面:收盘价收于20均线上,20均线向上运行;偏多。

5、主力持仓:主力净持仓多,多增;偏多。

6、结论:在国内库存出现持续去库和全球宽松背景下,沪铜高位震荡,隔夜沪铜突破50000大关,短期维持强势,沪铜2008: 谨慎追高,持有50000看跌期权。


铝:

1、基本面:铝厂环保限产和去产能有市场自己调节,整体沪铝下游消费疲软,去库存缓慢,疫情来袭导致消费更加疲软;偏空。

2、基差:现货14330,基差180,升水期货,偏多。

3、库存:上期所铝库存较上周增311吨至224026吨,库存高位;偏空。

4、盘面:收盘价收于20均线上,20均线向上运行;偏多。

5、主力持仓:主力净持仓多,多增;偏多。

6、结论:在国外疫情快速发展有所缓解和全球宽松背景下,沪铝维持强势上扬,但是继续向上空间有限,沪铝2008:14100空短期持有,止损14400。


镍:

1、基本面:矿价依然坚挺,还没有到回调的时候,成本支撑依旧。镍铁价格依然有所向下松动,上海有色报价向下调整,镍价下方空间有一定的打开。不锈钢库存表现不一,总库存有所回升,但300系冷轧的库存继续回落,从不锈钢价格表现来看,还是比较坚挺。电解镍短期需求还是比较弱,但现货低价货比较少,贸易商补库的意愿比较强,所以总体还是下方有买盘支撑。中性

2、基差:现货106500,基差-970,偏空,俄镍106000,基差-1530,偏空

3、库存:LME库存234654,+438,上交所仓单28639,0,中性

4、盘面:收盘价收于20均线以上,20均线向上,偏多

5、主力持仓:主力持仓净空,空增,偏空

6、结论:沪镍10:价格可能在107000上下多空争夺,少量多单暂持,下破106000一线考虑暂出局。空头观望为主,接近108000一线可以少量短线试空,站稳108000止损出局。


沪锌:

1、基本面: 伦敦6月17日消息,世界金属统计局(WBMS)公布的报告显示,2020年1-4月全球锌市供应过剩5.1万吨,2019年全年则为供应短缺7.5万。偏空

2、基差:现货16830,基差-260;偏空。

3、库存:7月8日LME锌库存较上日减少200吨至121950吨,7月8上期所锌库存仓单较上日减少50吨至36920吨;偏多。

4、盘面:今日沪锌震荡反弹走势,收20日均线之上,20日均线向上;偏多。

5、主力持仓:主力净多头,多减;偏多。

6、结论:供应转为过剩;沪锌ZN2008:多单持有,止损17800。


黄金

1、基本面:美国单日新增病例超6万例,创下单日新增病例纪录,美元指数短线急跌近60点,刷新日低至96.48;现货黄金暴涨至1820美元/盎司关口;美股回吐稍早涨幅,其中道指在早盘上涨逾200点之后转而下跌60点;中性

2、基差:黄金期货400.36,现货399.42,基差-2.94,现货贴水期货;偏空

3、库存:黄金期货仓单1890千克,不变;中性

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多增;偏多

6、结论:美国疫情病例激增,金价大幅上扬;COMEX金再破1820关口,目前在1820左右震荡;今日关注中国6月CPI年率、美国上周初请失业金人数;疫情担忧逐渐升温,市场看涨情绪依旧高涨,低位买盘依旧存在,疫情和宽松预期为金价带来新一波动力,创新高后或有回调,但回调幅度有限,回调做多。沪金2012:400-406区间操作。


白银

1、基本面:美国单日新增病例超6万例,创下单日新增病例纪录,美元指数短线急跌近60点,刷新日低至96.48;现货黄金暴涨至1820美元/盎司关口;美股回吐稍早涨幅,其中道指在早盘上涨逾200点之后转而下跌60点;中性

2、基差:白银期货4429,现货4374,基差-55,现货贴水期货;偏空

3、库存:白银期货仓单2039477千克,减少10205千克;偏多

4、盘面:20日均线向上,k线在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:主力净持仓多,主力多减;偏多

6、结论:银价跟随金价大幅上涨;COMEX银 破19关口,内盘银收于4446。银价终于明显上涨,动力似乎回归,可试多。沪银2012:4300-4600区间操作。



5

---金融期货


国债:

1、基本面:国务院印发2020年立法工作计划,将提请全国人大常委会审议印花税法草案等16件法律案。

2、资金面:7月3日公开市场有1000亿逆回购到期,市场净回笼1000亿元。

3、基差:TS主力基差为0.6864,现券升水期货,偏多。TF主力基差为0.2151,现券升水期货,偏多。T主力基差为0.5744,现券升水期货,偏多。

4、库存:TS、TF、T主力可交割券余额分别为18040亿、14935亿、23566亿;中性。

5、盘面:TS主力在20日线下方运行,20日线向下,偏空;TF 主力在20日线下方运行,20日线向下,偏空;T 主力在20日线下方运行,20日线向下,偏空。

6、主力持仓:TS主力净多,多减。TF主力净空,空减。T主力净空,空减。

7、结论:反弹沽空。


期指

1、基本面:隔夜美股上涨,昨日两市继续上行,两市成交额连续3天超过1.5万亿元,国防军工、券商和周期板块领涨,消费和医药板块回调,市场热点轮动;偏多

2、资金:融资余额12299亿元,增加264亿元,沪深股净买入11.53亿元;偏多

3、基差:IF2007贴水14.4点,IH2007贴水14.14点,IC2007贴水19.62点;中性

4、盘面:IC>IF> IH(主力合约),IC、IF、IH在20日均线上方;偏多

5、主力持仓:IF 主力空增,IH主力空减,IC主力空增;偏空

6、结论:国内指数放量大涨创新高,行业板块轮动上涨,整体多头趋势未变,不过短期波动加大。IF2007:日内回落做多;IH2007:日内回落做多;IC2007:日内回落做多。

责任编辑:唐正璐

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