我这四年来的人生启示:现金为王
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我这四年来的人生启示:现金为王

最新高手视频! 七禾网 时间:2020-03-30 09:06:39 来源:粽哥2025 作者:粽哥2025

这段时间经常跟雪球上的一些朋友探讨关于新冠疫情对全球市场的影响、后市的走势判断,以及如何抓住这次非理性下跌的机遇等问题,从中让我有了一些投资感悟。


今天就结合这四年来的人生际遇所带来的“启示”,给大家分享一下。


(一)投资格力电器:“熬”和“等”


前段时间,全球市场行情不是特别好,就听到一些投资者在抱怨。


有的人说,“炒股太难了。我在2015年刚入市的时候,本来以为碰到牛市可以让自己实现财务自由,结果不到几个月时间,就从奥迪变成了奥利奥。”


也有人说,“2015年股灾,2016年又是熔断又是股灾,更想不到2018年还整了个贸易战。结果本来2019年好不容易赚到的钱,2020年又因为疫情都还回去了。”


的确,这几年A股市场发生了太多让投资者难忘的事,很多人也想不到竟然还能跟89岁的巴菲特老人家一起见证了“美股10天4次熔断”的历史。就连“股神”抄底都抄在了半山腰,导致大幅亏损800亿,2020年的确很难。


但总的来说,我认为新冠疫情对全球市场的影响,只是暂时的。


“投资就是投国运”,国家依然繁荣昌盛,暴风雨就总会过去。特别是对于这种突发性的、非理性的下跌,往往会给予投资者更多的赚钱机会。


前几年的贸易战,就是非常好的案例。那些敢于在2018年行情不好的时候重仓核心资产,或者优质公司的投资者,2019年的收益最低也翻了一倍。而这些投资者的共同点,其实就是做到了两个字:“熬”和“等”。


很多人会有疑问,这两个字不是同一个意思吗?其实不然。我认为,股票投资的“熬”,大致分为两种:


一种是被迫的“熬”。这种情况很常见,以曾经的白马股康美药业为例。投机者重仓买入了一些垃圾公司,导致高高站岗被套,但由于这笔钱是全副身家,如果割肉卖掉就所剩无几,所以这种情况下,最好的做法就是“熬”。


这个时候,投机者只能祈求上市公司的业绩好转,或者公布资产重组之类的利好消息,以求早日解套,但这种“熬”也是无可奈何。


另外一种,是主动的“熬”。比如投资者在2018年贸易战的时候,敢于重仓买入格力电器。但由于贸易战只是暂时的,而格力电器又是优秀的公司,这时候投资者要做的就是不断加仓,然后选择主动的“熬”。只要熬到贸易战过去,股价自然就会迎来久违的大涨。所以,2018年选择全仓格力的我,也收获了不少收益,这就是“熬”的智慧。



而至于“等”。粽哥认为做股票投资,其实“等”比“熬”更难。


为什么这么说?


我们经常都会听到这样一些话,“价值投资者就是要有耐心才能赚到钱”,“只有耐得住寂寞,才能受得了繁华”。


的确,就连世界著名的“投机大师”、“华尔街巨熊”利弗莫尔也曾经说过,“通过这么多年的投资生涯,我发现大钱从来不是在买入和卖出中赚到的,大钱是在等待中赚到的。”


毫无疑问,我们都认可这样一句话,“机会是等出来的”。但是,事实上,在资本市场里很多投资者都做不到。


在这里,我要顺带讲一讲“资产管理”和“仓位管理”的一些看法。


(二)创业、投资“两难全”:资产和仓位管理


如果说到“空仓”,也许很多投资者不屑于听到这两个字。很多股民都会说,“我从不空仓,要么牛市满仓,要么熊市满仓”。不得不说,这样的投资者的确不少。


如果要谈“仓位管理”,粽哥认为离不开“资产管理”。因为仓位的操作是跟资金有关的。


很多投资者敢于满仓操作,要么是真的够“勇敢”,要么就是真的“有钱”。但事实上,大多数投资者都只有“勇”(认为只有梭哈干才有意思),没有做到“谋”(根据自身的财富多少来合理分配理财资金)。


我们不难发现,身边有很多股民都喜欢加融资、加杆杆来“炒股”。其实无形中加大了投资风险,也加重了自身承受的财务压力。


所以,我们就会看到很多股民其实所谓的“勇”是附带很多隐形的巨大风险的。这也是粽哥上面所说的,一些新股民抱怨说“奥迪变奥利奥”,正是因为加了杠杆。因为如果是利用闲钱投资的人,再怎么亏也可能只是“奥迪变奥拓”而已。


回到“仓位管理”,粽哥认为投资者只有做到了合理分配资金,才能有效分配仓位。


假设100万资金,可以将50%用于股票投资,30%用于基金或者其他理财产品,剩余20%用作家庭生活需求或者以备不时之需。可惜,由于在“创业”和“投资”两者之间选错了方向的我,没有百分百做到这点。


所以,这几年下来,我发现“股票(创业)有风险,投资需谨慎”,还真的是一句老到掉牙,却富含哲理的话。


(三)空仓,带给我的启示:现金为王


那么,为什么粽哥要强调“空仓”呢?与其说这是一种投资策略,不如说这是一种“约束”。


什么“约束”?让投资者深刻明白“落袋为安”、“知足常乐”的约束。


前阵子有个股民朋友跟我说,“我投资A股已经有七年时间了,这中间赚了又亏,亏了又赚,总的来说,只得到了不赚不亏的结果。”


我说,“那不挺好的吗?你起码保住了本金,已经跑赢大盘了。”


朋友说,“七年时间下来,我发现还是赚了就跑,不能太贪,才能真正赚到钱。”


我想,我朋友说的这句话,大家应该会有一些感触:是不是发现自己也是这么走过来的?


很多时候,我们总是发现其实赚不到钱的原因,并不是我们不会选股,只是因为自己有时候舍不得那最高点的收益,结果为了卖在最高点,却变成了站在“最高点”。


为什么我说“空仓”是一种投资策略?我认为,最重要的就是“不会错过下跌时带来的机会”。(ps.我说的“空仓”是一种极致操作,要视市场情况来定,但要最大化的规避风险,空仓会是很好的约束。)


就拿今天复星医药涨停的例子来说。



我相信,很多投资者一时间反应不过来,“为什么突然间复星就涨停了?我还没上车呢?”也许是没上车,也许是没有资金上车,而我属于后者,但我是一个空仓者。


由于我个人的原因,我暂时没有资金重新回到股市。尽管对非理性下跌的市场早已垂涎欲滴,但“巧妇难为无米之炊”,也只能通过雪球的组合功能来进行操盘验证。


我在3月20日建立了名为“被低估的医药股”这个组合,里面包含了我认为目前被市场低估的七只股,其中复星医药、奥赛康和白云山的仓位最重(分别为20%),其余的四只股票各为10%。但后续会定期观察,进行个股加减仓的操作。



在我建立组合的第一天,就迎来了第一个涨停:拥有硫酸羟氯喹片的上海医药尾盘涨停了,然后,今天轮到拥有新型冠状病毒核酸检测试剂的复星医药封板。在两只股封板之后,我发现“空仓”带给我最大的启示就是:“现金为王”。


下面这句话,是我这四年来的最大感悟,我认为非常值得大家参考:


很多时候我们缺的不是机会,而是资金。但我认为,这句话应该还有后半句,机会其实是可以自我创造的,只有遵守“现金为王”,你才不会错过机会。


这四年下来,由于我需要兼顾股市、事业(创业)、家庭,无暇合理分配资金,最后导致“鱼和熊掌都不能兼得”的结果。


在这里所强调的“空仓”,其实是想让投资者明白“风险控制”的理念。不管是创业也好,股票投资也好,都有风险。


而我们要做的,就是规避风险,懂得及时放手,才能最终积累财富。只有这样,我们才能在机会来临的时候,有足够的资本去抓住它。


(四)慢慢变富:是策略,更是哲理


在阅读了两遍雪球大V闲大@闲来一坐s话投资《慢慢变富》这本书之后,我更加理解了“熬”和“等”、资金和仓位管理以及“空仓”的投资策略,但更多的是这四个字所富含的哲理。


(1)只有我们真正认可“慢慢变富”,我们才能更加从容的“主动的熬”,才能做到耐心的等待“时间的玫瑰花”盛开,因为只有跟优秀的公司共成长,投资者才能最终获得巨大收益;


(2)只有我们真正明白“财富是需要积累的”,我们才不会选择“永远满仓操作”,才不会为了尽快变富,而选择盲目的加杠杆,加大风险;


(3)最重要的是,要懂得“落袋为安”、“知足常乐”。只有这样,我们才有更多的资金等待下一轮市场的下跌所带来的机遇,因为“选择空仓”才让我们有了更多挖掘优秀公司的机会。


所以,有的时候,我会经常想:如果一切能够重头再来,也许很多机会我都不会错过。


但经历过“苦难”之后,我发现:幸好,一切还能重头再来。


因为,再出发,也许更有力量。

责任编辑:李烨

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