你或许能在这本书中找到股票市场的致胜之道
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你或许能在这本书中找到股票市场的致胜之道

最新高手视频! 七禾网 时间:2019-07-23 17:27:23 来源:七禾网

当所有人想得一样时,可能每个人都错了。——汉弗莱·B·尼尔


今天笔者所分享的这本书《逆向思考的艺术:股票市场致胜之道》,它不会告诉你什么时候该进场,什么时候离场,但它却能给你一种意识,随时判断目前的形势,逆向思考,尽可能地避免错误。这与巴菲特的投资哲学“别人恐惧的时候我贪婪,别人贪婪的时候我恐惧”有着异曲同工之妙。


有读者说,这本书给他的最大收获是摆正了投资心态,不落他人窠臼,相信自己的想法,一言以蔽之,思考问题时要做一个特立独行的人。


《逆向思考的艺术:股票市场致胜之道》

作者:汉弗莱·B·尼尔

译者:丁圣元 


内容简介:


"当所有人想得都一样时,可能每个人都错了。" 根据尼尔的思想,这句话揭示了一项重要因素,正是这项因素潜在地驱动着经济繁荣和萧条的更替,困扰着我们的文明。密西西比的地产泡沫、荷兰令人难以置信的郁金香球茎狂潮;1929年纽约股市的崩溃,都是灾难性的历史教训,这些灾难的发生无不经由众心理的作用而扩大、加速。也有正好相反的例子,在紧随第二次世界大战之后的几年中,到处流行经济即将进入衰退的预言,然而,实际情况恰恰相反,真正到来的是商业的繁荣,而不是衰退。不管谁,只要熟知逆向思考方法--尼尔相反意见理论的具体应用,对于上述事件发生的原委就不会感到困惑了。


作者简介:


汉弗莱·B·尼尔,现代逆向思考理论的创始人,他的《逆向思考的艺术》是该理论开山之作。在这部经典著作中,尼尔通过对群众心理、舆论宣传及人类行为的剖析,提出了相反意见的行为准则。


译者简介:


丁圣元,人称中国期货界技术分析“教父”。清华大学深圳研究生院《实战期货培训班》核心讲师,纵横国内外金融市场近20年,北大硕士,曾经先后从事外汇交易、股票和债券投资管理、金融市场研究和金融产品设计等业务工作。翻译著作《期货市场技术分析》、《日本蜡烛图技术》、《股票大作手操盘术》、《股票大作手回忆录》等,著有《投资正途》。


何为逆向思考?


在《逆向思考的艺术-股票市场致胜之道》这本书籍中,作者运用了大量的事实去证实逆向思考是极具价值的。那么什么是逆向思考?逆向思考方法可以简单地表述如下:不落他人窠臼,相信自己的想法,一言以蔽之,思考问题时要做一个特立独行的人。用一个易记的警句归纳,就是当所有人想得一样时,可能每个人都错了。


并且,本书作者长期研究群众运动和大众心理学,他认为,如果训练自己的头脑,使之习惯于选择同大众相反的思路,那么想法将更加经常是正确的,而不是错误的。换句话说,在绝大多数问题上,“众人通常是错误的”,但需要说明的是,众人通常是错误的不能简单的理解为众人的想法都不对,而是在特殊情况下,人们的情绪会起到主要的支配作用,即所谓的从众心理,而不是从实际情况去考虑。


那么,怎么培养逆向思考?一方面,要训练你的头脑习惯于深思熟虑,选择同普罗大众相反的意见;另一方面还,需要根据当前事件的具体情况以及人类行为模式的当前表现来推敲自己的结论。


最后,作者提醒,虽然本书的绝大部分引证和讨论都和经济问题或金融问题有关。但是逆向思考艺术几乎可以应用于任何方面,可以将它应用于哲学讨论中,也常常可以将它应用到政治上。


书籍摘录


本书共分为两大部分,在第一部分中,读者将看到关于相反一件理论的连贯研究。在第二个部分中,读者会看到一系列简短的随笔,都是关于逆向思考方法的各种概念的。


以下是书籍摘录:


逆向思考方法可简述为:不落他人的巢臼,相信自己的想法。思考问题是要做一个特立独行的人。


当所有人想法都一样时,可能每一个人都错了。 


当一大波人屈从于同一种观念时,往往因为他们为情绪所左右而离题万里。


流行的观念往往是误导性的,惟一的保护措施是在相信任何事之前首先怀疑一切。 


相反意见理论只是一种思维方法,更主要的是针对普遍预期的一种矫正方法,而不是一种预测系统。它是一件思考工具,迫使我们透彻地考虑特定问题。


人类的本性决定了相反意见理论是成立的,这些本性包括:习惯、情绪、急躁、惯例、贪婪、刚愎自用、模仿、一厢情愿、如意算盘、相互感染、轻信、冲动、恐惧、过敏、造作。 


逆向思考的经验告诉我们,下面这些上口易记的话的确有它的道理:

1、当所有人都想得一样时,“每个人”都可能是错的。

2、当作者们笔下所写大同小异时,读者们脑子里想的也没多大差别。

3、太多的人发出同样的预言,反而把预言搞砸了。或者还有另一个说法,在同一种预言上层层加码,预言自己就不攻自破了。


10种在华尔街赔钱的办法:

1、对交易行报价厅里的流言蜚语信而不疑;

2、相信自己听到的一切,特别是内幕消息; 

3、如果您不知道,那就猜吧; 

4、随大流; 

5、没有耐心; 

6、贪婪地等待最顶部那l/8美元的价格; 

7、以微小的保证全比例交易; 

8、固执已见,不管是对还是错; 

9、永远不离场静观; 

10、拿回小额利润,忍受大额亏损。


相反意见理论,建立在社会学和心理学法则之上,在这些法则之间存在着下列逻辑关联:一伙众人往往受制于人的本性,但是当他们单独行事时抑制了此类本性;人是合群的,人们具有本能的遵循。


相反意见理论难以掌握:首先,采取与大众意见相反的立场,与人们自然的反应是相悖;其次,当你和他人讨论你的相反意见时,几乎总会引起他们的强烈反对;第三,常常需要经过长时间之后,才能证明你的观点是正确的。


当我们仔细考虑群体行为时,一方面不得不考虑该群体的思维习惯,另一方面也不得不考虑到我们自己的思维习惯,这种思维方式惯常会反映在股票市场上。 


当所有人都忽视了一件至关重要的事情时,可能这件事对每个人,都至关重要。 


逆向思考方法的基本用途就在于它是一种客观务实的研究方法。逆向思考方法使得我们能够设法避免陷入个人偏见或者先入为主的成见中,避免自溺于主观愿望或一厢情愿式的思维方式里,避免草率仓促地下结论,被大众情绪牵着鼻子走。在应用相反意见理论过程中,最大的诱惑就是为了坚持一己之见而被迫选择相反的观点。 


当分析各种意见是如何萌生时,你会发现它们一般都是在外界影响下产生的,这就是为什么大众意见往往倾向于追随事件的影响,而不是领先于事件的影响。激发大众意见的发动机制主要是仿效和感染。 


在分析大众意见的过程中,宣传是一个要突出考虑的因素,宣传媒介经过娴熟老练的策划操纵着大众意见。


对事物的解释反应了人的意愿。


当所有的预测相互一致的时候,正是我们要当心的时刻。


三种类型的“意见”:

1.深思熟虑型

2.粗枝大叶型

3.情绪型

情绪型和粗枝大叶型的意见通过效仿和感染作用在众人中广泛传播。


从华尔街的角度来看,从两个方面考虑,现在把握比较大的可能性是牛市正悄然到来:

1.看空的人太多了,他们已经变得轻率了;

2.大量的公众已经被赶出来故事,或者被套牢了


当所有人都忽视了一桩至关紧要的事务时,可能这件事对每个人都很重要。


经济危机对社会财富的破坏作用并不是在其早期就能显露出来的,而是要在持续一段时间之后才能充分暴露。


当危机和萧条刚刚发生的时候,我们也许会发觉,无论货币还是资本都是充裕的,而不是紧缺的。


人类不能忍受孤独、恐惧孤独--不论身体上的孤独还是精神上的孤独。人类受到自己所处的恐慌人群的惊恐情绪的支配,明显的感受到领头者的影响。人类和群体成员的关系取决于他是否被承认为该群体的一员。


说服的四种简单策略:1、接受策略或道德策略,通过好的词语和标签诱导他人接受。2、拒斥策略或毒药策略,通过坏的词语和标签诱导我们拒斥。3、鉴定策略,通过好或坏的鉴定来达到令人接受或拒斥的目的。4、人多势众策略,将上述一种或全部手段运用于某个压力团体,或者调动大众情绪和行动,通过他们诱使我们接受或拒斥。


今天的趋势受到过去趋势的影响,先前的问题--如果未曾解决的话--也许会变本加厉的卷土重来,困扰今天的世界和那些政治人物。


人们把今天简单地投射到明天,根本不考虑夜里可能发生什么意外。


防止被洗脑的保护措施就是采取逆向式的思维方法。思考不是一件容易的是,但是值得我们努力去做。


认同众人的想法很便捷,与众不同的思路却得慢慢形成。


股市的根本原则乃是资源的有效配置,乃是追求资金的使用效率。


狂欢节过后,必定(得)有人付账。



网友书评:


岚大爷本人:这本小册子围绕市场预测中的逆向思考展开,描述了公众意见的陷阱。整本书的结构比较散,特别是第二部分完全由小案例构成,而且存在着重叠。但是整体而言还是值得一看——不。是值得看几遍的书。PS,书中推荐的书单也很赞、为首的就是大家熟知的【乌合之众】。


没脚鸟:零零散散的一些随笔,实质性内容并不多,其实核心思维就是一句话:“在相信以前先怀疑一切”,和大众持反向观点并不是指故意唱反调,而是一种提醒自己不要因为随波逐流而集体犯错的谨慎思维方式。这本书写的有点乱,但考虑到其年代久远,是这种思想的创始之作之一,就觉得还是有必要读一下。


Jeff:散文体的风格,睿智的想法闪烁其中。


MrK:乍一看是关于的投资的书,细看下来更是一本关于独立思考的书。


robinforrest:在投机市场上出现过很多以逆向投资而名世的机构或个人,也流传着很多诸如“别人贪婪的时候我恐惧”之类的逆向投资的名言。我一直很好奇,在大众推动的牛市进程中,如果逆势而为,进行卖空交易,怎么可能盈利?事实也证明了了很多标榜逆向投资的名家如长期资本管理公司和比尔·米勒,在大众卖出的时候进行卖入,结果遭到了沉重的打击。 本书的作者对逆向思考的研究很深刻,他没有把自己毕生的研究课题当作“圣经”蒙骗自己和大众,他很清醒地认识到了逆向思维的本质、适用性和局限性。


老周:逆向思考其实是最难的东西。不断地推翻自己成习惯。说实话有毅力这么执行的人本身就是人生的赢家。


graham:部分点可用。观点是一流的,适用于生活的各个方面。但论述架构比较混乱,主要内容集中在第一章及以前。之后的第二章则是由许多短文平行罗列,从不同的点细化本书的核心。看主干,第一章足以。有时间,则可随手抽出个小文品读,权当思考的引子。


ousilian:感觉在书前和书后丁圣元写的那几段文字给我的冲击更大些。投资的根本在于思想体系的建立完善,主观的判断和客观的走势之间的关系是正确认识自己和市场的关键。


掀不起波浪的海:最大的收获是,多个角度看问题,才能全面的认识问题!


豆瓣网友黑色配乐:逆向众生


“当所有人想法都一样时,可能每个人都错了”,简单已记的一句带入全书的观点。

本书尼尔提出的相反意见论,早成为市场行为的一种学说。是现代金融行为心理学的一个分支。与庞勒的《乌合之众》和索罗斯的《超越金融》有异曲同工之效,《乌合之众》解释众是合成集合体是低智的;《超越金融》主张人的不确定性。与本书一样强度人的独立性。

本书通过市场的观察,用公众心理及人行为研究,对市场的危机及人类历史上的疯狂剧情作出解释,密西西比地产泡沫还是郁金香狂潮,或者是我经历的2015年是中国股灾,都深深印证着作者的思想理论。

笔记与反思:

1、持相反立场的重要性,个体有独立性。 往往在大趋势转变的时候犹为重要。

2、独处反复思考。独处是一个思考的习惯,而不是把他的人话当成自己的想法,这个方法我终生受益。

3、相反意见三段论法则:大众意见----相反或存疑分析---得普遍观点相反观点的综合命题。

4、人的行为千篇一律源于社会压力,联想某些群体在逃避压力。

5、从逆向思维到创造性思维,创新方法论。

6、保护自己不受深度操纵者控制,如各种各样的宣传媒介,也可是一种大众的催眠术,每个人都应该坚持独立性。

7、商业、金融或者投资市场往往会产生黑天鹅和灰犀牛,防止被所谓的预言洗脑。

写在最后,要养成凡事深思一层的习惯。引用《老子》的一句话----“反者,道之动”,来总结一下我对全书的感悟。


七禾网研究中心根据网络综合整理


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