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要是不止损 你的10万已经变3亿了!(该不该止损?)

最新高手视频! 七禾网 时间:2016-11-26 20:18:55 来源:七禾网

这两天,七禾网的两篇原创文章发布后引起了网友的广泛讨论,一篇是【高手互动】栏目吴洪涛老师的文章,他提出了一个观点是“轻仓重止损,重仓请止损”;另一篇则是ST大豆是俊峰在一次发言中指出的“止损是错误的”。无一例外,两位高手均对自己所理解的止损做了诠释,但一千个人心中有一千个哈姆雷特,尤其是又涉及到交易最受关注的一个概念,自然引起了争议。


小编也在周末时间与大家探讨一下“止损”这个交易圈颇受争议的词汇,他山之石,可以攻玉,希望能对大家有所帮助。


首先,给大家呈上一组数据:亏10%涨11%回本;亏20%涨25%回本;亏30%涨42.86%回本;亏40%涨66.67%回本;亏50%涨100%回本;亏60%涨150%回本;亏70%涨233.33%回本;亏80%涨400%回本;亏90%涨900%回本;亏100%?那么离开市场吧!可能这组数据能够有力的佐证“止损”的重要性,也给坚持止损的投资者下了定心丸。


但是,接下来小编要给出的一个案例,我相信很多投资者都遇到过。有“无聊”的人做了一个统计,如果你从今年2月花10万元入手焦炭多单,那么一直到现在,你的盈利将超过3亿元!有人做到吗?很遗憾,小编可以很确定的说,没有!为什么?也许就是“止损”。



上图是焦炭的日线图,我们忽略掉小周期的震荡,只看两个黄圈处,一般人能够忍受这样快速且长时间的回撤吗?这时“止损”也许是多数人心中所想并去执行的,然而,当你止损之后,接着就出现了一段非常暴力又迅速的行情,很可能很多人连渣渣都吃不到,白白损失了前几次的试错成本,结果造成了明明你是看对的,你却提早离场,不愿再承担任何的一点风险。最后,多数人眼睁睁的看着焦炭期货史上最快的多头行情,但由于之前的“止损”,只能手持现金错失行情。


谈到这里,也许有人会说,小编你又说止损重要,又说止损了错过大行情,那么你究竟想表达什么?小编想说,是否要止损,这是市场中一直在讨论的问题,小编也不能盖棺定论,误导大家,但是,小编能做的是,综合一些市场中成功的投资者经验,一起来试图正确理解“止损”。


我们先从市场中淘汰的人说起,他们被市场淘汰,如果从止损的角度来说,就只有两种原因:1,不止损“暴毙”;2,不断止损最后弹药殆尽,惨淡离场。这两种人错了?实际上都没有错,小编觉得他们是没有正确理解止损。在这里,小编引用一位交易高手眼中的“止损”:市场的不确定性和价格的波动性决定了止损常常会是错误的,事实上,在每次交易中,止损对了也许会窃喜,止损错了,不仅会有资金缩水的痛苦,更会有一种被愚弄的痛苦,对你自信心上的打击才是投资者最难承受的。错误的止损是一种成本,是寻找获利机会的成本,是交易获利所必须付出的代价,这种大家只有大小之分,难有对错之分,你要获利,就必须付出代价,错误止损所造成的代价,只是你在市场中盈利的成本罢了。当你想清楚这点之后,为了避免被错误止损打击太多,可以先放低姿态,豁然接受,甚至提前打好预防针,给自己设定一个错误计划,认为和接受自己一定会出错,当你有了这样的姿态和心态,也许面对市场时,境遇会不同。


那么止损到底是什么?我们不妨引用一位高手较为严谨的语句来做一个解释:首先,止损是一个交易机会的成本。止损实际上不是发生在止损的那一霎那,而是在头寸建立前就决定了的。在面对一个交易机会时,我们实际上需要确定进场位置和目标位(即盈利空间),把握度(主观估算或基于统计、系统的胜率),和为了这个机会所愿意付出的最大成本或风险(即止损)。


其次,止损是一把尺,帮我们界定错误的持仓。错误的持仓,未必是错误的方向,也有可能是错误的时间,错误的周期,或错误的波动率,如果有这些,一样错误,一样亏损。止损虽不能决定市场,但却能界定你面对怎样的市场。逆行不对,我们不逆行,但不代表逆行不会出现。即便我们不逆行,仍然有可能遇到因别人逆行而引发的事故,但不逆行是我们的底线,我们依然不逆行。就好像在交易中,止损有时候看起来错了,但是我们依然要止损,不是因为止损从盈亏的角度看100%正确,而是因为它能让我们更好的存活,更有信心的面对千变万化的市场,我们是选择了止损作为交易要坚守的底线。


最后止损是交易世界和现实世界的切换点。亏损后一旦被止损,你得以从充满欲望的交易世界中抽离出来,回到现实,得到出离心,看看市场到底正在发生什么,价格实际上正在向哪个方向运行,而不是一味的在各种情绪里面打滚。通过止损,我们可以重新找回自我。另外,即使单纯从交易的角度来看,止损也是非常有用的工具。他可以控制风险敞口的大小,甚至是锁定部分盈利以博取更大收益,更为重要的是,因为你知道自己最大的风险是什么,在交易中你得到了巨大的心里优势和稳定的心态,更容易客观的看待行情。


另外,小编也听到过一位盘手这样来描诉止损,深以为然:“止损止的是方向损,也就是如果你做多,你判断之后要下跌,你要止损。你做空,你判断之后要上涨,你要止损。除此之外,目前是什么价位,目前的波动以及任何其他的东西都和你无关。”好一个“方向损”,我想,如果应用到刚才小编举的焦炭的例子上,如果你是坚持看多,那么赚3亿的非你莫属。


然而,事实还是颇具戏剧性,就据小编所知,他也没有赚到那3个亿。那么,我们就进入了一个新的话题讨论,那就是交易心理,做好了“方向损”,但是能否坚持?你的心态是否能够承受住中间过程的大幅波动?这就又回到了老生常谈的市场会放大人性的弱点,贪婪,恐惧,侥幸全都一览无余。这里和“止损”还有关系吗?也许已经不仅仅是否需要“止损”的讨论了。


进入10月以后,商品市场出现了难得一遇的大波动行情,似乎每天都有品种涨停跌停,这也许是狂欢的盛宴,也可能是疯狂的屠戮,小编也提醒广大投资者在近期要注意风险,“止损”与否?就看各位的理解了。


责任编辑:刘健伟

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