股指：
1、基准上证综合指数收盘跌24.53点，至2268.08点，跌幅为1.07%。深证综合指数收盘跌5.61 点，报849.59点。股指期货主力合约收盘跌1.17%，至2439.8点。
2、美国1月制造业数据证明经济仍在扩张，提振了市场情绪，道琼斯工业指数上涨0.66%，标 准普尔500指数收涨0.89%，纳斯达克指数上扬1.22%。
3、财政部部长谢旭人日前撰文指出，目前我国的赤字率和债务负担率还处在安全区间，当前 及今后一个时期实施积极的财政政策，要着力加强和改善财政宏观调控，完善结构性减税政策 ，扩大消费需求，优化支出结构，保持经济平稳较快发展和物价总水平基本稳定。
4、中国房地产指数系统"百城价格指数"昨日发布报告称，2012年1月，全国100个城市住宅 平均价格为8793元/平方米，连续第五个月环比下跌，环比跌幅为0.18%。从同比来看，北京、上海、广州等十大城市1月平均价格下跌0.62%。
5、交行的研究报告认为，受"早放贷早收益"观念影响，预计1月份的新增贷款约为11000亿 元。而且，从去年12月新增信贷较多来看，信贷调控正逐步放松。
6、小结：春节过后的连续三个交易日，股指并没有走出市场期望的开门红行情。我们认为实体经济的数据还未见底反弹是主要因素；另一方面，政策面对房地产的持续压力，也导致市场承压。

橡胶：
1、天然橡胶生产国协会2月1日称，2012年全球天然橡胶产量预计增加3.2%，高于去年的1012.7万吨，并略高于稍早预估的1041.5万吨。因越南橡胶产量增加。
2、现货市场方面，国产全乳胶华东报价27700元/吨（+50），现货实单商谈为主。交易所仓单21080吨（+0）
3、SICOM TSR20进口折算成本28169（-131），进口亏损469（-181）；RSS3进口折算成本31854(-264)；
4、青岛保税区库存处于高位，泰国烟片胶报价3915美元/吨（+100）；20号复合胶美金报价3785美元/吨（-30），人民币报价27500（+0）。市场询盘气氛较为活跃，实单商谈。
5、泰国生胶片111.63（+1.23），折20号胶美金生产成本3770。国内乳胶市场方面，黄春发报价19400元/吨（+0）。节后价格大幅上涨刺激下游买盘兴致有所提升。
6、丁苯华东报价23100元/吨（+200），顺丁华东报价25950元/吨（+450）。
7、青岛保税区库存：截止15日青岛保税区橡胶库存25.01万吨（其中天胶21.9万吨，合成胶3.1万吨），与10日的25万吨持平。
小结：泰国20号胶生产成本接近青岛保税区复合胶报价；复合胶与全乳胶接近平水。中国2011年轮胎产量同比增长8.5%，12月份同比增长9.8%。国内停割，国际市场2、3月份产量将大幅下滑。

铜铝：
1、LME铜成交14.4万手，持仓26.9万手，减2802手。铜现货对三个月贴水C19美元，库存减1525吨，注销仓单 减2150吨。伦铜注销仓单库存比维持高位，现货贴水开始扩大。LME铝成交33.8万手，持仓86.7万手，减 14267手。现货对三个月贴水C35.5美元/吨，库存增1850吨，注销仓单减3500吨。
2、前一交易日现货:沪铜现货贴水275元/吨，下游首现回归迹象，逢期铜低位入市采购增加，成交较前两日 略显回暖。。沪铝现货贴水90元/吨，贴水幅度略降，但仍较大。
3、LME锌成交10.5万手，持仓27.69万手,增3219手。现货对三个月贴水C17.9美元/吨，库存减1800吨，注销 仓单减1800吨。LME铅成交4.9万手，持仓10.75万手。现货对三个月贴水C27.5美元/吨，库存继续增3075吨， 主要增在马来西亚。
4、前一交易日现货：沪铅现货贴水C140元/吨。沪锌现货贴水290元/吨，下游逐步重返市场买盘询盘积极性 较前几日均有提升，整体交投稍好于昨日。
5.新疆生产建设兵团农八师天山铝业公司一期工程46万吨电解铝已于节前顺利投产.
结论：LME数据依然强劲，伦敦金属仍或提振，但国内现货依然偏弱，沪金属上方压力较大。

钢材：
1.昨日各地市场情况基本平稳。部分已经经营的商家昨日成交量处于较低位置，工地尚未开工是主要原因。钢坯行情近两日窄幅震荡，对于现货行情难有大的引导作用。本周中后期将以稳中小幅波动为主。
2.沙钢出台二月中旬价格，螺纹线材均维持平稳，反应出钢厂对于后市的谨慎态度。至此沙钢出厂价已经连续三个月维持不变，目前与杭州市场价基本持平。
3. 1月份中国100个城市住宅均价月率下降0.18%，为连续第五个月出现下降，而北京等十大城市均价出现同比下跌，为2010年6月该数据开始统计以来的首次下跌。
4.机构方面，国泰君安增持空单，海通减持空单。
5.上海三级螺纹4270（-），二级螺纹4090（-），北京三级螺纹4220（-），沈阳三级螺纹4340（-），上海6.5高线4170（-），5.5热轧4260（-），唐山铁精粉1215（-），澳矿1085（+10），唐山二级冶金焦1955（-），唐山普碳钢坯3650（-10）
6.在春季需求启动前，市场库存仍会季节性增加，现货面临一定压力，期价将呈现小幅波动态势。重点关注国家资金面政策的变化与保障房、基建项目的相关信息。春季需求能否显现成为后市走势的关键。

黄金：
1、中国、英国、美国及欧元区制造业数据表现强劲令欧元收获一波涨幅，黄金同样受益
2、中国2012年1月官方制造业采购经理人指数(PMI)为50.5，高于此前市场预期的49.5。英国1月Markit/CIPS制造业PMI为52.1，创下8个月来的最高水平，预期为50.0。美国1月ISM制造业PMI为54.1，触及去年6月以来的最高水平
3、SPDR黄金ETF持仓为1271.08吨（0）；巴克来白银ETF基金持仓为9608.7吨（0），纽约证券交易所铂金ETF基金持仓为45.93万盎司（0万盎司），钯金ETF基金持仓为64.71万盎司（0万盎司）
4、美国十年期实际利率为-0.28%（-0.04）；VIX恐慌情绪为18.55（-0.89）；COMEX银库存为1.28亿盎司（-43万盎司）。伦敦白银3个月远期利率为0.37%（+0.11），黄金3个月远期利率为0.59%（-0.02），上海黄金交易所延期补偿费支付：Au(T+D)-- 多付空；Ag(T+D)--多付空。
5、因为美国维持低利率水平超预期，黄金长期看好基础仍在；短期因为欧债问题好转，市场风险偏好下降，CPI下降，对黄金有所拖累；不过未来将面临欧债大量到期影响，需要引起关注

焦炭：
1、国内焦炭市场运行平稳，但成交趋缓。
2、据焦企表示，由于限产报价政策的实施，焦化厂库存依然维持在低位，目前尚无库存压力，部分地区出现资源偏紧的局面。但焦炭市场并没有出现明显变化，焦炭价格依然保持平稳状态,主要城市焦炭报价维持稳定。
3、天津港焦炭场存131万吨（+1），秦皇岛煤炭库存768万吨（-1）
4、唐山二级冶金焦出厂价格1900（0），唐钢一级冶金焦到厂价2040（0），天津港一级冶金焦A<12%,S<0.6%, 出厂价2050（0），秦皇岛5800大卡动力煤平仓价830（0），临汾主焦精煤车板价1600（0），澳大利亚主焦煤1700（0）
5、焦化企业仍旧限产当中，库存水平整体不高，不过因为钢材需求不理想，焦炭的后市也难言特别乐观。

豆类油脂：
1、资金做多，增仓上行，大豆和豆粕领涨，油粕比继续走低。大豆增仓36400手，
豆粕增仓48330手，豆油增仓7480手，棕榈油减仓866手，菜油增仓2494手。宏观风险引发豆类破位下跌，但12月数据显示美豆的中国买盘依旧有限，美豆缺乏商业买盘，但中国10-12月大豆进口量同比是增加的。夜盘CBOT大豆收高，受出口需求和供给放缓支撑，现货市场带动期货走强。
2、按电子盘下午三点价格计算，大豆现货压榨利润为-2.76%(美国大豆)；5月压榨利润为-1.38%，9月压榨利润为0.02%。豆油现货进口亏损749，5月进口亏损387，9月进口亏损321。棕榈油现货进口亏损987，5月进口亏损478，9月进口亏损360。
3、广州港棕榈油现货报价7600(+0)；张家港大厂四级豆油现货报价8700(+50)，成交一般；张家港43度蛋白豆粕现货报价为2960 (+40)，成交一般；南通菜籽油现货报价9800(+0)。青岛港进口大豆分销价3950(+50)。
4、国内港口棕榈油库存74.4(+4.2)万吨，国内港口大豆库存663(+8.3)万吨。
5、俄罗斯为保证国内粮食供应，或将禁止小麦再次出口。
6、极度严寒，乌克兰2012年冬季谷物有可能减产42-58%至1000-1400万吨。
7、巴西植物油协会：11/12年度，巴西大豆产量为7190万吨，低于之前预估的7460万吨。
8、阿根廷Agroconsult预测该国大豆产量为4500万吨，较去年的4890万吨要低。
9、美国中西部沿河大豆现货基差报价持坚，受需求增加支撑。
10、USDA：私人报告商报告向中国出口12万吨大豆，向未知目的地出售12万吨小麦。
11、注册仓单数量如下：豆油7415手(+0)，大豆23217手(+0)，豆粕5手(+0)，菜籽油1246手(-100)，棕榈油0手(-953)。
12、中粮等现货企业在豆粕上增空单8398手，在豆油上增空单1189手，在大豆上增空单1743手，在棕榈油上平空单9手，在菜籽油上增空单1500手。
小结：价格随产量预期波动，减产驱动价格上扬，但内盘现货相对比较弱。

PTA：
1、原油WTI至97.61（-0.87）；石脑油至974（-5），MX至1332（+3）。
2、亚洲PX至1585（-0）美元，折合PTA成本9091元/吨。
3、现货内盘PTA至9115（-25），外盘1200（-7.5），进口成本9451元/吨，内外价差-336。
4、PTA装置开工率96（+2）%，下游聚酯开工率88（+0.2）%，织造织机负荷40（+5）%。
5、江浙地区主流工厂涤丝产销低迷，多数4-6成，部分稍高有8成或勉强做平，少数较低3成；聚酯价格稳定。
6、中国轻纺城面料市场总成交量约27（+17）万米，其中化纤布约21（+14）万米。
7、PTA 库存：PTA工厂7天左右，聚酯工厂3-13天左右。
因下游终端未完全恢复，聚酯产销未能及时跟进，对原料表现谨慎，PTA短期现调整压力增大，多头控制风险。

棉花:
1、1日主产区棉花现货价格：229级新疆21090，328级冀鲁豫19370，东南沿海19277，长江中下游19203，西北内陆19084。
2、1日中国棉花价格指数19332(+19)，2级20539(+22)，4级18577(+21)，5级16731(+15)。
3、1日撮合3月合约结算价20670(+15)；郑棉1205合约结算价21525（-5)。
4、1日进口棉价格指数SM报110.32美分(-0.71)，M报10.19美分(-0.91)，SLM报104.79美分（-0.06)。
5、1日美期棉ICE1203合约结算价93.39美分(+0.14), ICE库存52136 (+1280)。
6、1日下游纱线CYC32、JC40S、TC45S价格分别至26400（+50），31250（+50），21880（+50）。
7、1日中国轻纺城面料市场总成交量27(+17)万米，其中棉布6(+3)万米。
8、20日收储成交1980吨；本年度收储累计成交247.626万吨，2月7日恢复收储交易。
棉花现货继续小幅上涨，棉花市场行情有所回暖，节后收储成交量或将恢复；外棉方面，远月合约涨幅扩大预示市场需求正在复苏，ICE期棉小幅收高；郑棉仍将以窄幅振荡偏升为主。
LLDPE：
1、连塑现货开始改善，外盘价格保持坚挺，预计价格仍可能有抬升空间。
2、华东LLDPE现货价区间9700-9850。LDPE华北市场价10930（+0)，HDPE华北市场价11050（+10），PP华北市场价10700（+100）。石脑油折合连塑生产成本约10928。
3、隆众报东南亚进口LLDPE中国主港价1210（+0)，折合进口成本9675，而易贸报东北亚LLDPE韩国进口CFR主港均价1195美元，折合进口成本9575元/吨。华东进口的LLDPE价格为9700-9800元/吨。前期进口盈亏尚可，吸引后市进口，限制涨幅。
4、交易所仓单量9154（-668）。
5、目前连塑国内现货价格开始转强，但是总体看后市供应量仍较为充裕，近期连塑上涨带动期现价差走高，料再次抬升的进口盈利和套保压力将限制连塑上涨幅度，等价格到10500附近的逢高抛空机会。
pvc：
1、东南亚PVC均价965美元(+0)，折合国内进口完税价为7589。
2、远东VCM报价810美元(+0)。
3、华中电石价3625（-50），西北电石价3350(-25)，华北电石3700(-15)。
4、电石法PVC：小厂货华东6600-6650，大厂货华东价6650-6650；
乙烯法PVC：低端华东市场价6700-6900，高端华东市场价6900-7050。
5、华东32%离子膜烧碱885（-0)，华北离子膜烧碱780（-0）。
6、折合成月均期限价差，1205合约（PVC1109-广州电石法市场价）+114.36
7、交易所仓单5349张，减710张。
8、12 月份PVC 产量117.2 万吨，电石产量114 万吨，同比增4.6%。烧碱产量
（折成100%）208.8 万吨，同比增12.4%
9、由于PVC下游主要需求端房地产整体疲软，同时春节过后，下游工厂多未复工，此背景下，PVC 需求颓势未改。而从供给端看，节假日期间工厂开工依旧，目前工厂以及社会库存有所累积，在此情况下，PVC供应商下调售价意愿明显，因此近期PVC价格难以上行。另一方面，电石价格阴跌导致部分电石企业停工，短期内或拖累现货走势。此外从期现价差看，目前处于高位，建议可适当关注PVC 抛空机会。
甲醇：
1、布伦特原油111.56（+0.58）；
2、江苏中间价2990（-20），山东中间价2715（+10），西北中间价2215（+0）
3、CFR中国384.5（-0.5），完税价3029.9；
CFR东南亚379.5（-0.5），FOB鹿特丹均价284（+1）；FD美湾113（+0.25）
4、江苏二甲醚价格4400（-0）；
5、华东甲醛市场均价1225（-0）；
6、华北醋酸价格2850（-0），江苏醋酸价格2900（+0），山东醋酸价格2850（+0）；
7、张家港电子盘收盘价2940（-35），持仓量9540；
8、截止1月12日，华东库存34.2万吨（-2），华南库存12.4万吨（-2.4）。
9、12月份甲醇进口量48.87，环比下滑5.1%，其中伊朗进口量环比下滑15.8%；
10、地缘政治等影响甲醇进口量，受此影响近期进口量有所下降，尤其是伊朗，作为中国甲醇的最大进口来源，进口量下滑较多。受此影响，短期甲醇或维系坚挺，但随着期现的拉涨，预计上涨空间相对有限。供应端问题仍是主导甲醇走势的关键，若其它进口渠道量能有效弥补前期缺口，并配合国内甲醇需求偏弱的情况，预计甲醇将存仍高抛空机会。
燃料油：
1、国原油期货周三连续第四个交易日下跌,因数据显示美国原油及汽油库存增幅高於预估,盖过中国经济数据及伊朗紧张情势对油价的支撑。而Brent原油继续上涨。
2、美国天然气：价格近期因预报天气寒冷而反弹，供给压力依然较大。
3、亚洲石脑油价格周三续跌至三日低点,实货跨月价差亦走软,因空头不相信供应紧张能够抵消需求下降的影响，裂解厂即将开始维修工作，将影响需求。
4、WTI原油现货月贴水0.39%(+0.01%)； Brent 现货月升水0.31%（+0.05%）。伦敦Brent原油（3月）较美国WTI原油升水13.95美元（+1.45）。
5、华南黄埔180库提价5150元/吨（+0）；上海180估价5300（+0），宁波市场5325（+0）。
6、华南高硫渣油估价4075元/吨（+0）；华东国产250估价4875（+0）；山东油浆估价4625（+0）。.
7、黄埔现货较上海燃油3月贴水106元（+0）；上期所仓单16650吨（+0）。
小结：上周美国原油及汽油库存增幅高于预估； WTI现货月贴水处于6个月低位，Brent 现货月升水走强至1个月高位；伦敦柴油现货月维持小幅贴水，美国汽油现货月贴水，取暖油现货月升水。石脑油裂解价差处于九个月高位区。华南和华东燃料油现货持稳。
白糖：
1：柳州中间商新糖报价6550元/吨; 12034收盘价6695（-10）元/吨，12054收盘 价6635（-15）元/吨；
柳州现货价较郑盘1203升水-93（+7）元/吨，昆明现货价较郑盘1203升水-173（ -23）元/吨 ；柳州5月-郑糖5月=57（-12）元，昆明5月-郑糖5月=7（-12）元；
注册仓单量260（+0），有效预报330（+0）；广西电子盘可供提前交割库存 23300（+0）；
2：ICE原糖3月合约下跌0.21%收于23.59美分，泰国进口糖升水0.9（-0.05）， 完税进口价5927元/吨，进口盈利623元，巴西白糖完税进口价6238吨，进口盈利 312元，升水0.75（+0.5），分月盘面进口盈亏见每日观察；
3：根据中糖协公布的截至12月末的产销数据 ，全国产糖量同比小幅增加6万吨 ，但销糖量同比大幅减少59万吨，产销形势依然比较严峻；
4：南非上调糖产量预估至182.5万吨；瑞士食糖经纪商称至4月巴西糖出口供应 量仅有25万吨；印度2月公开市场糖销售配额为140万吨；印度2011/12年度前四个 月糖产量同比增17%至1328万吨；截至1月30日，俄罗斯本季甜菜糖产量为500万吨 ；巴西中南部2011/12年度甘蔗压榨量为4.927亿吨；
5：多头方面，中粮增仓2497手，光大增仓2135手，中国国际减仓2297，空头方 面，华泰减仓2085手，申万增仓4673手；
6：12月的产销数据显示：截至12月底全国已产糖300万吨，已销糖112万吨，产 销率38%。重点制糖企业甘蔗糖平均售价为6752元/吨；国家财政部发布《关于进 一步加大支持力度 做好农业保险保费补贴工作的通知》，首次将糖料作物纳入中 央财政农业保险保费补贴范围；中国12月精炼糖产量为250万吨，同比增长8.3%；
小结：
A：北半球开榨顺利，ICE原糖继续保持弱势，下探至22美分有较强支撑；
B：柳盘呈现正向价格结构；政府出台政策兜底，反弹后体现季节性库存压力， 将呈现在政策底附近的震荡行情；
玉米：
1．大连港口新作平舱价2340（+0）元，锦州港2330（+0）元，南北港口价差80（+0）元/吨；大连现货对连盘1203合约升水+27(-7)元/吨，长春现货对连盘1203合约升水-182(-7)元/吨；大连商品交易所玉米仓单0（+0）张；
2月船期CBOT玉米完税成本2471（+31）元/吨，深圳港口价2420（+0）元/吨；
大商所1205合约与JCCE1204合约大连指定仓库交货价价差为16(-10)元/吨；
玉米蛋白粉均价4295（+0）元/吨，DDGS均价1840(-10)元/吨；
2．国储收储，收购价吉林省在1980元/吨，辽宁省2000元/吨，收购价偏低，难以保证粮源；
3．深加工企业有利润；
4．近期下游采购逐渐进入僵局；农民手里余量较多，华北多于东北；
5．持仓整体变化不大；
小结
节后现货市场相对平稳，集中采购过后可能体现存粮压力，现货进一步上涨压力大，大连盘面较现货贴水逐渐缩小；
早籼稻：
1．抚州市场2009年陈粮出库价2520元，抚州市临川区粮食批发交易市场收购价2480（+0）元/吨，江西省九江粮食批发市场收购价2420（+0）元/吨，江西吉水县收购价2400（+0）元/吨，新余渝水粮食局收购价2460（+0）元；
抚州现货价格对郑盘1203合约升水-5元；注册仓单583（+0），有效预报500（+0）；
2．粳稻价格，哈尔滨2900（+0）元/吨，南京2920（+0）元/吨；中晚稻价格，长沙2550（+0）元/吨，合肥 2460（+0）元/吨，九江2550（+0）元/吨；
3：稻米价格：以下皆为出厂价，长沙早籼米3320（+0）元/吨，九江早籼米3340（+0）元/吨，武汉早籼米3360（+0）元/吨；长沙晚籼米3320（+0）元/吨，九江晚籼米3690（+0）元/吨，武汉晚籼米3560（+0）元/吨；
4．米厂利润空间缩小；
5．持仓整体变化不大；
小结
仓单继续流出，目前早籼稻价格已经逼近中晚稻价格，现货有压力，短期以震荡为主，关注即将出台的国家收购价；
麦子：
1．菏泽普麦价格2130（+0）元/吨，强麦仓单价格价格2300（+0）元/吨，菏泽普麦较郑盘1203升水40（+0）元，菏泽强麦较郑盘1203升水-30（+0）元，目前交易所内仓单质量较差；早报全文内有按照预估仓单价格计算的移仓收益；
2．济南面粉价格2650元；
3．持仓整体变化不大；
小结：
面粉价格没有明显提高，目前抛空空间不够，反弹后郑盘强麦将持续受到仓单压力

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