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豆类有一定的反弹空间:东航期货5月18日日评

最新高手视频! 七禾网 时间:2011-05-19 08:55:08 来源:期货中国

东航期货研发中心

商品市场日评(5.18)

 

 

 

 

 

 

宏观分析

 

 

昨天是准备金缴款的前一天,资金面却意外宽松,因此股指出现了上涨。所以今天准备金缴款当日资金面整体紧张程度应好于前期。另外,继4月份上调山西、河南等十余省上网电价后,国家发改委拟补充上调江西、湖南和贵州三省火电上网电价2/度,这将大大缓解当地火电厂经营压力。为了避免对CPI产生冲击,终端销售电价暂不变,将根据CPI情况择机而动,其实政府理清煤电联动的时机已经晚了,从短期来看,电荒和限电仍将使部分省份的重工业增速下降。所以商品中螺纹钢、焦炭、铝的后期仍会有较好的表现。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

能源化工

 

 

 

 

 

原油

 

美联储昨晚公布的数据显示,工厂、矿场和公用事业的产出基本持平,数据显示,4月份各行业总体开工率为76.9%,较修正后的3月份开工率77.0%,下降0.1个百分点,但制造业开工率下降0.4个百分点,至74.4%3月份和2月份分别为增长0.6%0.2%。制造业产值下降拖累了总体美国工业产值,受日本地震和海啸导致零部件供应中断的影响,汽车产值跌幅居首位。另外,由于龙卷风和洪水导致美国南部的建筑工地被迫关闭,新屋开工数量折合成年率为523,000套,降低了11%。而逐步走低的10年期国债收益率也在表明美国经济走弱,数据都不利于原油上涨,正如我们之前估计,利空的数据总是伴随下跌而致,价格复苏仍需要时间。

 

 

 

 

 

燃料油

 

 

国内数据方面,根据国家统计局今天在官方网站上公布的数据显示,二线城市房价加速上涨,而一线城市涨幅放缓。而中国政府上周说,不会放松楼市调控措施,要求地方政府继续执行现有调控政策。中国总理温家宝51说,政府决心让一些城市的房价回到合理水平。如此而言,若房价再上涨,紧缩政策仍会出台,对于期价的整体压抑尚在。现货方面,基准新加坡规格180CST华南(黄埔)燃料油库提成交估价5080-5110/吨;上期所规格180CST,库提成交估价4900-4930/吨,持平。华南船用油市场(以广州、深圳、海口为基准),国产混调180CST库提估价在5000-5340/吨,低端跌50元。商家报价以稳为主,需求清单,期货价格正好处于2010年底以来的压制线附近,有必要观望。

 

 

 

 

 

 

 

 

PTA

 

 

 

 

 

原油周二收盘下跌,受投资者对美国经济增长和原油需求前景担忧,尾盘从盘中低点回弹,PTA在美棉走高的带动下,今日小幅高开后维持窄幅震荡,收10日均线压制,今日未看到象昨日资金持续流入的情况。亚洲PX价格维持震荡,下游聚酯产品今日价格再次出现下跌,给期进一步价反弹带来压力。PTA华东内贸市场行情略有好转,持货方报盘报盘价格在9600-9700/吨附近,下游递盘价格在9500-9550/吨附近,实际商谈价格在9550-9600/吨附近,市场交易气氛尚可,实际商谈一般。短期内PTA将跟随棉花反弹,维持震荡思路,长期来看仍处弱势格局,操作上压力位10日均线----9800,支撑位9300,短期下跌空间有限,盘中有效突破10日均线后短线多单可继续持有,盘中谨防高位回落。

 

 

 

 

 

 

 

塑料

 

 

 

  消息面现货市场报价微调,市场需求疲软,观望气氛较浓,下游需求仍无起色,交投一般,主流报价在10300-10500一线。

  技术面与操作,L1109报收于10690点,上涨0.33%,中短线:小时线上,趋势偏空,可寻找反弹至10820附近技术指标支持的短空机会;中长线:日线操作上,趋势偏空,超跌后整理行情,未持仓者宜观望;小时线止损100点左右,日线280点左右。压力在1090011100附近,支撑1050010700

 

 

 

 

PVC

 

 

 

 

  消息面:现货市场价格平稳,观望气氛浓厚,成交一般,商家手中货源暂且不多,商家信心不足,谨慎操作,下游继续按需采购。

  技术面与操作,V1109报收于8065点,上涨0.62 %,中短线:小时线上,趋势偏空,可寻找反弹至8130附近技术指标支持的短空机会;中长线:日线操作上,趋势偏空,超跌后整理行情,未持仓者宜观望;小时线止损40点左右,日线止损130点左右,上方压力81608300, 下方支撑8000

 

 

 

 

 

 

 

 

 

工业品市场

 

 

 

天胶

 

今日沪胶市场冲高后回落,主力1109合约盘中最高31900/吨,终盘收盘于31320/吨,较上日收盘下跌250/吨。518消息,泰国USS3橡胶现货价格周三(5月18)升至每公斤142.12泰铢,上周四尾盘报每公斤140.19-141.65泰铢,泰国合艾的一位贸易商称,因到货量仍旧迟缓。技术上,沪胶仍有上测32000/吨可能,但反弹力度转弱。建议逢高沽空。

 

 

 

 

 

 

今日沪铜小幅高开后窄幅震荡,主力1107合约于66960/吨处开盘,盘中最高67200/吨,最低66630/吨,终盘收于66840/吨,较上日收盘价上涨300/吨。周二美国公布的经济数据意外疲软,其中4月房屋开工率环比下降10.6%,同比则下降了23.9%,而且4月制造业产值10个月来首次下降,造成美元回落,而道指及欧洲股市下滑,不过LME铜市场波澜不惊。今日沪铜市场主力1107合约没有测试到67500/吨阻力,波动收敛,市场等待LME铜在9000美元下方的表现。预计铜价调整并没告终结,适量空单可续持。

 

 

 

 

 

螺纹

 

 

 

  螺纹价格未能改变自59以来的震荡调整走势,盘中最高上冲至每吨4850元以下后迅速回落,跳空缺口下沿存在明显的压力。

  均线系统依然交织,本周周线收阴的可能性比较大。背靠4850-4880元建立的空单可轻仓持有。若螺纹价格反弹回补缺口成功,则可能构筑4750-4900元之间的震荡箱体,否则螺纹价格还可能向更深处滑去。

 

 

 

 

 

 

贵金属市场

 

 

 

 

 

 

 

  黄金

 

  昨日伦敦金价小幅收跌,收盘时报价连续第三个交易日低于每盎司1500美元。美元指数在昨日的回调未能给金价带来上升的机会。而昨日穆迪下调澳洲四家银行的评级,似乎并没有令市场对欧元区以外的违约风险提高警惕。

  黄金目前在技术上的阻力位于每盎司1520-1530美元一线,支撑位于1460-1470美元一线,若无重大消息指引,金价短期依然会在这一范围内等待方向性选择。

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

农产品市场

 

 

 

 

 

 

玉米

 

  根据自1980年以来的历史数据,今年美国玉米播种耽搁可能导致玉米单产潜力下滑5%左右。目前美国玉米出苗率为21%,上周7%,去年同期53%,五年同期均值为39%。美国全国玉米播种完成了63%,上周40%,去年同期87%,五年均值75%。这导致美国玉米上冲,国内玉米相对稳定,滞涨也抗跌,现货市场,玉米依然比较稳定。目前1201合约期价保持小区间震荡,操作上,建议以做多为主。

 

 

 

 

 

 

棉花

 

市场传言将没有足够的近月棉花可供交割,导致美棉价格继续走高,在外盘的引导下,郑棉今日高开后不久出现跳水行情,在多头积极进场下期价反弹,全天维持窄幅震荡,近期跌势有所放缓。

棉花现货市场成交量依旧没有改观,今日国内棉花现货价格小幅下跌,328级现货棉花报价为24606/吨,下跌64/吨,从38最高位回调以来累计下跌21%

期价目前在25890前日跳空缺口处主力较大,下方在25000处支撑较强,短期关注是否能成功回补25890处的跳空缺口。中期反弹阻力位25800-26600,下方支撑位24200-23000,操作上阻力位附近看信号逢高做空。

 

 

 

豆类

 

隔夜CBOT大豆期货市场收高,国际方面,NOPA数据显示,美国4月大豆压榨量为 1.21330亿蒲式耳,低于3月的1.34391亿蒲式耳,也低于去年同期的1.31719亿蒲式耳;4月豆油库存为269.4432万磅,低于3月 的305.9793万磅,也低于去年同期的281.1507万磅。国内方面,517销售08年跨省移库大豆30.01万吨,再度全部流拍。在经过大幅回调后,5月后期豆类有一定的反弹空间,建议投资者此位置不宜做空,谨慎交易者可继续保持观望。

 

 

责任编辑:翁建平

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