七禾网16、黑色系商品是否适合短线或波段交易？

田潮海：只要流动性和波动都够大的品种，都适合短线交易或波段交易。从长周期看，黑色系经历了超过5年的熊市，在2016年迎来了一波超跌反弹，未来很长一段时间内仍然会在这个宽幅区间内波动，非常适合短线和波段交易。

七禾网17、螺纹、铁矿、焦煤、焦炭等品种各自的特点有所不同，是否需要针对性开发策略？

田潮海：我认为优秀的策略，一定要有通用性。如果一个策略在一个品种上的表现非常好，而换一个其他的品种测试结果非常糟糕，那么这样的策略是有风险的。所以，对螺纹，铁矿，焦炭这几个品种短线策略的设计，也会遵循通用性的原则。

七禾网18、股指期货受限后，有人认为螺纹钢就是最适合做量化交易的品种，并且在螺纹钢上可以尝试的策略类型也最多。您怎么看？

田潮海：这个说法有一定的市场基础。首先螺纹钢这个品种交易量大，成交活跃，跑量化交易的话滑点就小，符合做短线策略的要求。其次这个品种受外盘影响比较小，连续性好，符合趋势跟踪策略的要求。

七禾网19、您的黑色系策略主要有哪几个？每一个策略的特点是怎样的？

田潮海：从策略类型上来看主要是趋势策略、波段策略、短线策略，分别抓取不同阶段的行情。比如短线策略特点是收割波动大的行情，有隔日突破型、日内突破型、日内速涨速跌型等策略。

七禾网20、您的几个黑色系策略，单独使用时效果如何？组合使用时效果如何？

田潮海：长期来看，单独使用的效果也不错，只是需要和策略一致的行情出现才能盈利。但是单策略的投资过程中，短期回撤率、夏普值并不理想。多策略的组合，效果要明显好的多。

七禾网21、就您看来，只做黑色系品种，相对于全品种覆盖，哪一个可能获得更高的收益？

田潮海：这个取决于今年整个期货市场的行情波动。全品种覆盖的组合，有可能某些品种策略机会不大。黑色系品种今年的波动应该还是不错的，所以还是很有机会。

七禾网22、相对主观交易而言，是不是量化交易更容易学习和复制？

田潮海：相对于盘感的学习，量化交易更容易复制。同时，我认为这样的说法是片面的，学习量化工具的应用是简单的。而量化交易的核心是交易理念和策略设计。从这点上来说，要成为一个优秀的量化交易者，需要一定量的知识储备。

七禾网23、一个对量化没啥基础的人，能否通过学习、培训，较快掌握量化策略并实现自动化交易？

田潮海：培训是授之以渔的过程。从零基础开始的话，首先需要深入学习量化投资的理念、策略设计的核心知识，以及量化交易工具的使用方法。从多次培训的效果来看，大多数客户都能够学会编写策略、自动化交易。

   七禾网注：成绩代表过去，未来充满挑战！

七禾网www.7hcn.com

沈良访谈整理

2017-05-09

田潮海老师即将举办黑色系量化短线培训，详情请点击查看或咨询15988820378（微信同手机）

七禾网研究中心合作、咨询电话：0571-88212938