设为首页 | 加入收藏 | 今天是2024年03月29日 星期五

聚合智慧 | 升华财富
产业智库服务平台

七禾网首页 >> 合作伙伴机构研究观点

市场进入平静期:东航期货3月27日评

最新高手视频! 七禾网 时间:2013-03-27 16:36:50 来源:期货中国
宏观:市场进入平静期
隔夜美国数据好坏不一,美国商务部公布的数据显示,受运输设备订货大幅上升的影响,今年2月份美国工厂耐用品订货环比上升5.7%,好于市场预期。另外,据美国商务部的数据,继美国新房销量在今年1月份增至4年多以来的高点之后,新房销量在2月份环比下降4.6%。目前全球宏观事件中,最吸引投资者眼球的莫过于塞浦路斯援助问题,塞浦路斯央行行长表示,塞浦路斯当局正在采取“超常人”的努力来确保该国所有银行可以在周四恢复营业。银行恢复营业之后还会实施资本控制,以防止存款外逃,因此投资者趋于谨慎。
 
大豆:观望
今日大豆回落。目前国内大豆由于仓单减少,大豆出现了一波上扬,而豆粕和豆油受外盘影响表现仍然较弱,美国农业部将于本月28日公布季度库存报告和新季作物播种面积报告,市场普遍预期美豆播种面积将会增加,甚至有美国民间机构预测美豆面积将达到8130万英亩的创记录水平,Informa Economics 也预计美豆播种面积有望达到7845.7万英亩的创记录高位。不过,库存将达9年来的新低,因此投资者观望情绪浓厚。
 
玉米:观望
今日国内玉米小幅波动。在美国旧作大豆和玉米供应持续保持极端紧张的背景下,市场将于3月28日迎来美国农业部季度谷物库存报告。同时,USDA还将公布首次基于调查基础之上的2013年作物种植意向报告。而前两年的3月份库存报告均引发价格剧烈波动,故本次3月28日的报告出台前多空趋于谨慎。国内方面,东北玉米价格止跌企稳,临储玉米收购量再创新高,进度明显加快,受此影响东北玉米价格止跌企稳,个别区域随着地趴粮的消耗,农民挺价能力增强,惜售心理抬头,价格反弹。不过,玉米上市进度虽有加快但仍低于去年同期,农民存粮比例仍偏高,大水分玉米绝对存量较大,将在近期持续压制东北玉米价格,建议投资者玉米保持观望。
 
棉花:政策托市效应较为明显近期或公布新年度收储政策
受中国新进口配额的消息带动,美棉结束了四天连跌出现反弹,据研究公司Cotlook和中储棉花信息中心直属网站中国棉花网提供的信息,中国给予棉纺厂新的进口配额。此举容许棉纺厂每购买三包国储棉花,就可以进口一包棉花。此报导带动纽约市场的棉花买盘。但美棉连续上涨后的回调压力依然较大,关注USDA明日晚间的种植面积预估报告,报告公布前投资者较谨慎。
在昨日中国棉花协会二届五次理事会上,中国棉花协会2月份种植棉花意向调查数据显示,国内种植棉花面积为6816万亩,同比下降6.8%,创下10年来最低纪录。全国供销合作总社棉麻局局长、中国棉花协会常务副会长高芳对2013年的全球市场形势展望时表示,棉花种植面积普遍减少,产量将下降,成本压力较大。为稳定市场预期,国家发改委关负责人表示,今年将继续实行棉花敞开收储政策,具体价格将在近期向社会公布。
短期CF1309合约受月底或公布新年度收储政策对郑棉支撑较为明显,郑棉今日维持震荡,资金关注度较小难以出现持续反弹,盘中可关注20350——20400间的短空机会。
 
贵金属:做空弱势白银有利可图
近两个交易日纽约黄金期货价格6月合约继续沿40日均线缓慢下行。在周一塞浦路斯顺利通过自救方案以后,由于市场避险情绪回落,黄金价格一度快速回落至1600美元以下,但随后由于市场担忧塞浦路斯方案会成为欧元区其他国家处理类似情况的范例,价格出现回升,但1600美元这一线的抵抗整体来看比较微弱,盘中屡屡被击破。另一个贵金属白银承压的迹象更加明显,在金价与铜价反弹的背景下白银价格并没有能够跟涨,反而在上方横盘交织的均线压制下重心下压,向2850美分一线关键性支撑移动。
本周不论是美国还是欧洲都频频传出互相矛盾的信息,令市场难以做出方向性判断。首先从消息面来看,最初支持扩大量化宽松规模的纽约联储主席杜德利本周发表讲话称他支持在美国经济恢复复苏动力的情况下放缓美联储购债规模,这也是首次有美联储高级官员表示美联储有可能逐步退出量化宽松而不是任所持有的债券自动到期。与此同时,就在同一天,美联储主席伯南克在伦敦讲话时再次为量化宽松政策进行了辩护,并且认为对于欧洲而言同样有益。
另外从经济数据来看,尽管2月美国耐用品订单指数和1月房价涨幅均好于预期,但与此同时3月消费者信心指数与里士满联储制造业指数均差强人意,尤其是消费者信心指数遭遇重挫,意味着美国消费者对于经济复苏前景和就业改善重新开始出现悲观情绪,这极有可能影响到未来消费支出的增长。
从昨天的走势情况来看,在耐用品订单指数公布以后金价一度跌破1600美元,但在2个小时后公布的消费者信心指数刺激下重新回升收复这一线。但从道指在随后创下新高的情况来看,市场主流的观点依然对美国经济复苏有比较强的信心,这一点未受到连续两个月低迷的消费者信心指数影响。
由于反弹力度明显不足,短期内对于贵金属我们继续持偏空的观点,尤其是对于白银,持有多头头寸的风险远远大于做空的风险,如跌破2850美分那么我可以预期空头迎来新的“利润奔跑”。
 
铜:建议暂观望为主
今日沪铜窄幅振荡,主力1307合约于55900元/吨处开盘,盘中最高55920元/吨,最低55430元/吨,终盘收于55560元/吨,较上日收盘价下跌200元/吨。
当日长江有色上午货铜价55780~55860元/吨,升水40元/吨~升水120元/吨。
周三亚洲时间,沪铜开盘时段LME三个月铜报价7652美元/吨,三个月铜开盘比价7.305,上日比价7.292。2013年3月27日银行间外汇市场人民币汇率中间价为:1美元对人民币6.2727元。
重要信息数据:美国3月谘商会消费者信心指数为59.7,预期为68.0,低于2月份的69.6。美国2月新屋销售年化月率下降4.6%,降幅为两年来最大,为41.1万幢,低于接受MarketWatch调查的经济学家平均预期的41.7万幢。美国3月里奇蒙德联储制造业指数为3,低于2月份的6。美国2月耐用品订单较1月增长128亿美元,月率上升5.7%,预期上升3.8%。
 
锌:建议适量建多持有
昨日在美国数据喜忧参半下,LME锌跌至上周低点1900附近,虽然耐用品订单好于预期,但消费者信心回落,新屋销售下滑。国内沪锌跳空低开在15000以下,盘中震荡下行,临近收盘多空入场积极,最终收于14875元/吨,日跌1.2%。现货方面来看,上海有色网报价14670-14770元/吨,冶炼厂维持惜售心理,而下游逢低采购。从市场情绪来看,塞国事件引发的欧元恐慌对市场多头情绪打击尚未平复,市场做多意愿聊聊,外盘破1900达到阶段性低点,国内沪锌仍有下探空间,短期14800一线恐难或支撑。
 
天胶:建议适量建多持有
今日沪胶震荡小幅回落,主力1309合约于22910元/吨处开盘,盘中最高22980元/吨,最低22580元/吨,终盘收于22640元/吨,较上日收盘价下跌120元/吨。
亚洲现货市场:3月26日,4月/5月装船的泰国3号烟片胶RSS3报每公斤300-303美分,上一交易日报每公斤300-303美分。4月/5月装船的泰国轮胎级标准胶STR20报每公斤288-289美分,上一交易日报每公斤288-289美分。4月/5月装船的印尼轮胎级标准胶SIR20报每公斤276-277美分,上一交易日报每公斤276-277美分。4月/5月装船的马来西亚轮胎级标准胶SMR20报每公斤284-285美分,上一交易日报每公斤284-285美分。4月装船的越南天然橡胶SVR3L报每公斤290美分,上一交易日报每公斤303美分。
 
股指:短期看空
截止上周末,四大行3月新增人民币贷款已达2278亿元信贷投放量较上月改善,预计3月金融机构新增贷款可达8500亿元左右。周二央行开展了320亿28天正回购,中标利率较前期相同,而到期的正回购数量为50亿元,本周央行公开市场操作有望继续是温和的净回笼。
股指今天宽幅震荡收高,沪深300指数全天最高价2611.94点,最低价2566.34点,最终收盘价2575.05点,涨幅0.33%,成交量较上一交易日略有减小。
期指市场今天升水减小。主力合约IF1304全天最高价2617.8点, 最低价2562点, 收盘价2573.6点,跌幅0.2%, 成交量854050手, 收盘持仓量小幅增加至65040手。 IF1304合约全天期现价差在-5至10点之间。
近期市场缺少利好支撑,短期看空。
 
塑料:日内震荡
内容:现货报价:中国塑料价格指数报收于:943.07,涨跌:0.72.中塑交易指数报收于:838.27,涨跌:1.11.中塑现货指数报收于:1142.5,涨跌:0.16.期货报价:L1309开盘价:10485,最高价:10505,最低价:10410,收盘价:10435.成交量和持仓量情况:L1309上一交易日成交量:692802,持仓量:328066;今日成交量:717168,持仓量:335344;持仓量变化:7278.技术面与操作:日内操作:趋势震荡宜观望;日间操作(周线级别):趋势震荡宜观望;阻力区间:[10500,10530],支撑区间:[10360,10380].日内止损不宜超过50点,日间止损不宜超过190点。
责任编辑:翁建平

【免责声明】本文仅代表作者本人观点,与本网站无关。本网站对文中陈述、观点判断保持中立,不对所包含内容的准确性、可靠性或完整性提供任何明示或暗示的保证。请读者仅作参考,并请自行承担全部责任。

本网站凡是注明“来源:七禾网”的文章均为七禾网 www.7hcn.com版权所有,相关网站或媒体若要转载须经七禾网同意0571-88212938,并注明出处。若本网站相关内容涉及到其他媒体或公司的版权,请联系0571-88212938,我们将及时调整或删除。

联系我们

七禾研究中心负责人:刘健伟/翁建平
电话:4008-277-007
          0571-88212938
Email:57124514@qq.com

七禾科技中心负责人:傅旭鹏/相升澳
电话:13758569397
Email:894920782@qq.com

七禾产业中心负责人:果圆/王婷
电话:18258198313

七禾研究员:唐正璐/李烨
电话:0571-88212938
Email:7hcn@163.com

七禾财富管理中心
电话:13732204374(微信同号)
电话:18657157586(微信同号)

七禾网

沈良宏观

七禾调研

价值投资君

七禾网APP安卓&鸿蒙

七禾网APP苹果

七禾网投顾平台

傅海棠自媒体

沈良自媒体

© 七禾网 浙ICP备09012462号-1 浙公网安备 33010802010119号 增值电信业务经营许可证[浙B2-20110481] 广播电视节目制作经营许可证[浙字第05637号]

认证联盟

技术支持 本网法律顾问 曲峰律师 余枫梧律师 六大签约律师 广告合作 关于我们 郑重声明 业务公告

中期协“期媒投教联盟”成员 、 中期协“金融科技委员会”委员单位

[关闭]
[关闭]
[关闭]
我要啦免费统计