2024年国内棉花生产与市场形势

◆ 棉花种植面积、产量双增加

植棉面积总体增加。据国家统计局数据，2024年全国棉花播种面积为283.83万h m 2（4257.4万亩；注：亩为非法定计量单位，1亩≈666.7 m 2），比2023年增加5.01万hm 2（75.2万亩），增长1.8%。新疆棉花播种面积继续增加。2024年新疆棉花播种面积为244.79万hm 2（3671.85万亩），同比增加3.3%，占全国棉花播种面积的比例为86.2%，比2023年提高1.2百分点；受种植效益下降和种植业结构调整等因素影响，黄河流域和长江流域棉区棉花播种面积继续下降，2024年除新疆外的棉区植棉面积为39.04万hm 2（585.6万亩），同比降6.8%。

棉花单产提升。2024年全国棉花（皮棉，下同）单产为2171.6 kg·h m -2（每666.7  m 2 144.8 kg），同比增长7.8%。分地区看，2024年，新疆棉花平均单产达2323 kg·hm -2（每666.7 m 2 154.9 kg），同比增加7.6%。长江流域棉区平均单产达1098.0 kg·hm -2（每666.7 m 2 73.2 kg），同比增长2.5%。黄河流域棉区平均单产达1255.5 kg·hm -2（每666.7 m 2 83.7 kg），同比下降0.2%。

棉花总产同比增加。2024年全国棉花产量为616.4万t，同比增长9.7%。其中：新疆棉花产量为568.6万t，同比增长11.2%，占全国棉花产量的92.2%；长江流域棉花产量为22.3万t，同比增长0.5%；黄河流域棉花产量为20.6万t，同比降13.4%。

◆ 棉花需求有所恢复，但幅度有限

2024年以来，我国纺织品服装产业链表现出较强产业韧性，国内消费平稳增长，纺织品服装出口回暖。2024年全国限额以上单位消费品零售总额为192553亿元，同比增长2.7%，其中，限额以上单位服装、鞋帽、针纺织品类商品零售额同比增长0.3%，实物商品网上穿类商品零售额同比增长1.5%。2024年，我国纺织品服装累计出口3011亿美元，同比增长2.8%。我国对主要市场纺织品服装出口整体延续修复态势，对美国、东盟、共建“一带一路”国家市场出口实现增长，对欧盟、日本市场出口降幅收窄。但从国内棉花消费结构看，受美国“涉疆法案”影响，部分纺织企业为规避风险普遍采取2种措施：一是调整产品结构，大力开发运动、保健等功能性产品，减少纯棉类产品的生产和出口；二是增加进口棉采购，部分替代国产棉花以保住外贸出口。从国内看，尽管2024年我国人均衣着消费支出和全国限额以上服装、鞋帽、针纺织品类商品零售额同比实现增长，但根据中国棉纺织行业协会测算，2024年，除1月份、3月份、9月份、10月份和12月份中国棉纺织景气指数在50%荣枯线以上外，其他月份都在荣枯线以下。2024年国内纺织市场旺季不旺、淡季更淡，下游纺织企业订单不足，棉纺企业棉纱出货不畅，加工棉纱持续亏损，被迫降低开工负荷。

◆ 棉花进口稳中略增

据中国海关统计，2024年我国棉花进口同比增长33.8%。2024年我国棉花进口261.8万t，同比增长33.8%，自巴西、美国、澳大利亚3国进口棉花合计占88.1%。12月当月进口13.6万t，同比减48.4%，环比增25.5%，自巴西、澳大利亚、哈萨克斯坦3国进口棉花合计占89.25%。与前3季度相比，进入第4季度棉花进口有所放缓，但从全年来看，2024年棉花进口量较2023年增加约三分之一。进口方式以一般贸易为主，进口量为81.1万t，占41.4%，与2023年相比下降22.4百分点。

◆ 国内棉价整体下跌，国际棉价持续下行

国内棉价整体下跌。

国际棉价持续下跌低位运行。

国际棉花价格优势明显。

国际棉花市场形势

◆ 国际市场供需

全球棉花产量和消费量双增加。

◆ 全球棉花贸易规模下降

国内棉花市场运行存在的突出问题

◆ 消费增长不及预期，棉花市场整体低迷

据中国棉纺织行业协会相关研究显示，我国棉纤维用量在总纤维用量的占比从2010年的50.9%下降到2023年的33.5%。根据国家棉花产业经济研究室测算，2024年我国棉花消费量约为810万t。从棉花供给看，据中国纤维质量监测中心数据，2024年度全国棉花累计公检量达到640万t，预计全年棉花产量约为650万t，达到近几年新高。再加上261万t的进口，国内棉花供给充足，2025年国内棉花整体销售进度有可能偏慢，棉花价格大概率低位运行。

◆ 美国“涉疆法案”持续发酵，我国棉花产业发展空间受限

2020年以来，美国因为所谓的“强迫劳动”出台了“涉疆法案”，导致新疆棉花销售不利，竞争力下降，高质量发展的市场限制较大。2019年至2024年（1－8月），我国对美国、欧盟＋英国、日本、韩国、澳大利亚等发达国家或地区出口的纺织品服装金额占我国该类产品总出口金额的比例从46.1%下降到41.8%（表6）；对以上国家含棉纺织品服装出口金额占我国该类产品总出口金额的比例从39.1%下降到35.7%（表7）。2025年1月15日，美国又将我国22家棉纺企业纳入实体清单。目前已经有63家棉纺企业进入美国制裁实体清单，此举将进一步影响我国棉纺织产品出口。

◆ 棉花价格下滑，棉农收益受影响

据国家现代棉花产业技术体系产业经济研究室全国棉花生产监测显示，2024年新疆棉花种植666.7 m 2总成本为2452元，同比增加2.0%。其中666.7 m 2物质费用为1166.4元，人工成本为511.1元，土地成本为774.7元。根据对新疆籽棉价格的监测，截至2024年11月13日籽棉平均价格为6.3元·kg -1，较2023年同期的8.1元·kg -1跌22.2%。按照新疆棉花平均每666.7 m 2产430 kg籽棉计算，2024年每666.7 m 2平均棉花纯收益约为300元，较2023年下降约500元。尽管国家有棉花目标价格补贴政策，但由于我国棉花目标价格补贴政策一直实行固定基期产量，在2024年棉花产量增长明显的情况下，目标价格补贴也会进一步摊薄。

后期市场走势预测

◆ 植棉面积以稳为主

尽管2024年国内棉花价格下降，棉农收益下降，但相比小麦、玉米等大田作物，棉花比较效益较高，农户种植棉花积极性仍然较强。再加上受“涉疆法案”影响，新疆西红柿价格大幅下降，农户种植意愿不断降低或会改种棉花。但棉花种植面积还会受到国家棉花目标价格补贴政策的影响。2025年是新一轮棉花目标价格补贴政策重新调整年度，目标价格补贴水平的高低将直接影响棉花种植面积。

◆ 消费保持稳定

国内市场方面，随着促经济促消费政策持续发力，2025年我国社会生活将继续恢复向好，纺织品服装消费将出现明显复苏，但受化纤冲击、“涉疆法案”等影响，棉花需求缺乏明显增长动力，很可能保持稳定；国际市场方面，目前多家机构对2025年全球经济增长持乐观态度，但复苏幅度有限。经济合作发展组织（Organization for Economic Co-operation and Development, OECD）2024年末发布的《经济展望》中认为，尽管面临重大挑战，全球经济预计将保持韧性，预计2025年全球经济增长3.3%，比2024年的3.2%高0.1百分点。国际货币基金组织（The International Monetary Fund, IMF）预测2025年全球经济增速为3.2%，与2024年持平。在全球经济增速不大的背景下，纺织品服装消费恢复缓慢。美国农业部在2025年1月预测，2024/2025年度全球棉花消费量为2523.3万t，同比增长1.4%。

◆ 进口有所下降

2025年国内棉花产量增长，市场供给充裕，消费增长不明显，棉花大规模进口动力不足。预计全年棉花进口稳中略增。

◆ 棉花价格低位运行

2024/2025年度全球棉花产量增幅高于消费量，棉花供需格局宽松。再加上全球地缘政治冲突持续、贸易保护主义抬头等不利影响，国际棉花价格将低位运行。国内方面，纺织品服装出口订单恢复有限，棉花价格将维持低位运行。