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黄金短期仍有上行动能:上海中期8月16日日评

最新高手视频! 七禾网 时间:2010-08-16 17:10:06 来源:期货中国

沪胶区间震荡格局未改

上周五,外盘商品市场的走软令今日胶价低开。但盘中国内股市走强提振胶价上涨,然尾盘依然小幅回吐涨幅。沪胶主力 1101 合约以 24650 元 / 吨开盘,全天收于 24750 元 / 吨,较前一交易日下跌 95 元 / 吨。

近期市场的悲观情绪仍然打击美股。美国密西根大学 8 月消费者信心指数初值为 69.6 ,高于预估的 69.3 ,但是调查显示消费者预期经济停滞不前。商务部公布美国 6 月企业库存较前月增加 0.3% ,高于预估的增长 0.2% 。欧洲市场上意大利国债销售低于预期,一定程度上重燃市场对欧洲的担忧情绪。西方分析师认为,目前是淡季,没什么看涨因素。市场对经济数据表示担忧。

现货市场上,亚洲现货橡胶价格周五 (8 月13 日 ) 上涨,因中国新的采购推动。一家全球交易公司的执行长称,当 12 日价格下滑时,许多中国买家战略性地插手,并进行大量采购。这再次推升价格。 泰国 USS3 橡胶现货价格周一 (8 月16 日 ) 持稳在每公斤 97.9-98.09 泰铢, 11 日报每公斤 97.91-98.09 泰国,因市场出现工厂买盘。泰国 12 日与 13 日因适逢假日,因此金融市场休市。

受到国内股市走强影响,今日沪胶在早盘短暂下探后便大幅拉升。但尾盘的下跌依然体现了沪胶在 25000 元 / 吨上方的压力。尽管目前欧美市场上发出了一些逊于预期的宏观经济数据,但与之前经济二次探底言论盛行的时候相比仍然较好。笔者对近期的商品市场整体持乐观态度。技术形态显示,沪胶整体运行在 24270-25200 元 / 吨的震荡区间。在该区间内可尝试高抛低吸,以区间上下沿为止损。图形上, 24000 元 / 吨是重要多空分界线。

5日均线走势趋平,油脂轻仓追多

受上周末美豆、BMD企稳走强带动,今日国内油脂期价高开整理震荡,豆油1105涨38收于8318元/吨;棕榈油1101涨124点收于7290元/吨;菜油1101涨44点收于8850元/吨。技术上,油脂涨幅放缓,5日均线走势渐平稳。短线油脂或将整理震荡,积聚动能后继续上行。

国际市场

USDA8月供需报告数据利多,抵消了创纪录产量预期带来的利空压制。上周主力11月美豆企稳走强至收于1044点。本周美三角洲地区天气炎热少雨,继续给与美豆期价支撑。但美元反弹走强及原油疲软震荡,或将抑制美豆继续上冲走势,值得关注。但因美豆仍处于生长关键期,下方1000美分有较强支撑。

马来西亚船货调查机构ITS周一称,马来西亚8月1-15日出口棕榈油619,435吨,环比下滑7.4%。另一船运机构SGS称,马来西亚8月1-15日棕榈油出口环比下降16.4%至592,094吨。受出口数据影响,BMD高开低走震荡。基本面收获、产量预期利多支撑,BMD仍稳于2700点上方震荡。

国内市场

受国内外油脂期价继续攀升带动,今日国内油脂现货打破近一周的稳价观望行情,厂商集体大幅上调油脂报价。其中,豆油涨幅50-250元/吨,棕榈油涨幅达300-400元/吨,菜油涨幅50-100元/吨。

豆油:天津一级豆油8100-8200元/吨,四级豆油7950元/吨;山东一级豆油8200元/吨,四级豆油7900元/吨;江苏一级豆油8100-8300元/吨、四级豆油7850-8000元/吨;广东一级豆油8200元/吨、四级豆油7950元/吨;进口毛豆油港口分销价7850-7950元/吨。

棕榈油:24度精炼棕榈油天津7350-7400元/吨、张家港7450-7500元/吨、日照7400-7500元/吨、广东7380-7400元/吨。主要港口棕榈油总库存量约60万吨。

菜油:江苏四级菜油8700-8800元/吨、安徽8750-8850元/吨、湖北8700-8800元/吨、四川8800-8900元/吨。

市场分析

国际天气担忧继续给予豆类、油脂市场支撑。国内油脂跟随走强,上行趋势不变。外围市场美联储重启量化宽松政策以及国内经济数据预期通胀压力,影响大宗商品上行趋势放缓。不过,经济处于缓慢恢复中,此次市场担忧情绪影响程度较少。国内油脂现货行情积极跟进,对油脂期价高位震荡形成支撑。所以,油脂短线或将整理震荡,消化利空压制。在基本面预期向好支撑下,积聚力量,中长期上行趋势不变。技术上,豆油1105回调支撑位8100点,上方压力位8600点,9000点;棕榈油1101回调支撑位7100点,上方压力位7500;菜油1101回调支撑位8700点,上破9000点一线后,多单轻仓持有。

黄金创 1 个半月新高,短期仍有上行动能

行情回顾:

上周五伦敦金小幅收涨 1.78 美元,报收于 1215.45 美元,美国公布数据喜忧参半,但受 CPI 及消费者信心指数好于预期的提振,美元指数仍然继续走强,但美元的走强并未对黄金造成打压,今日亚盘期间,伦敦金继续走高,并达 1220 美元上方,创 1 个半月以来新高。国内方面,沪金主力 1012 合约今日高开于 266.86 元,盘中震荡走高,报收于 267.48 元,较上一交易日上涨 1.28 元,量减仓增。

基本面分析:

美国方面,美国劳工部公布数据显示,美国 7 月消费者物价指数 (CPI) 月率上升 0.3% ,略微高于预期的上升 0.2% ,为近四个月以来的首次上升,此外,美国 8 月密歇根大学消费者信心指数初值为 69.6 ,高于经济学家的预期中值 69.3 。但是,美国商务部公布的数据显示,美国 7 月零售销售月升 0.4% ,略差于预期的上升 0.5% 。总体来看,数据与预期出入并不大,美国股市继续小幅调整,黄金也由于避险情绪继续走高。

欧洲方面,欧盟统计局公布数据显示,欧元区第二季度 GDP 季率上升 1.0% ,预期上升 0.7% ;第二季度 GDP 年率上升 1.7% ,预期上升 1.4% 。德国统计局公布数据显示,德国第二季度季调后 GDP 初值季率上升 2.2% ,预期上升 1.3% 。此外,法国国家统计局公布数据显示,法国第二季度 GDP 初值季率上升 0.6% ,高于经济学家此前预期的季率上升 0.5% 。虽然经济数据继续向好,但是意大利方面的国债销售低于市场预期,令市场对欧债危机的反复有所担忧。

持仓量方面,截至 8 月 12 日,全球最大的黄金上市交易基金( ETF ) -SPDR 的黄金持有量较上一日增加了 0.912 吨,至 1286.699 吨,为 8 月份以来的第三次增持,目前其持仓仍维持在当日水平。

后市展望:

上周五伦敦金小幅收涨,仍然延续上扬态势。美国经济的疲弱仍令市场充满担忧,特别是本月美联储重启宽松货币政策更是加剧了这种忧虑情绪,令避险资金再次涌入黄金市场。技术上来看,多条均线发散向上,布林带喇叭口有所放大,此外,进入 8 月份以来,全球最大黄金 ETF-SPDR 持续加仓也给了市场以积极的信号,建议 1200 美元一线的多单继续持有。

股指单边上涨,沪钢再度试图上冲4400

螺纹钢主力1101合约早盘以4,325元/吨微幅高开,小幅跳水后价格再度震荡上行,午后在股市的拉动下大幅上涨,尾盘以1.09%的幅度收涨至4,361元/吨,比上一交易日(13日)结算价上涨47元/吨,成交量为1,985,172手,持仓量为1,366,418手。

现货市场方面,建筑钢材价格部分上涨,价格节节上涨,终端还是难以接受,今日各地报价涨跌互现,分歧较大。从整体看,全国28个主要城市HRB400螺纹钢平均价为4405元/吨(实重),较上一交易日下跌4元/吨;28个主要城市6.5mm普线平均价为4255元/吨,较上一交易日下跌5元/吨。

原材料方面,矿石市场整体运行平稳,矿山手中库存有所减少,货源不充足,由于对后市比较看好,出货并不是十分积极,市场成交情况尚可。进口矿市场报价暂稳,随着钢期大幅下跌,上涨乏力,进口矿市场走势趋于平稳。目前外盘品味在63.5%的印度粉矿的报价维持在155-157美元/吨,国内河北唐山矿报价维持在1240元/吨。

螺纹钢期货早盘在国内商品普涨下微幅收高,成交大减,盘面愈强还弱,但随着午后股指的一路拉涨,金属以及螺纹再现爆发式上涨。当前从技术上来看,已经形成了上方受压4,400,下方形成4,280较强支撑。虽总体呈上扬趋势,但内含多种不确定因素,今日成交较周五有所缩小,且今日宝钢公布的价格多数以平盘为主,预计后市在大幅的拉涨后将会面临回调的压力,操作上多单继续谨慎持有,观察4400一线的突破。

 

 

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责任编辑:刘健伟

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