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白糖短期以强势震荡为主:永安期货8月13日早讯

最新高手视频! 七禾网 时间:2010-08-13 09:00:30 来源:期货中国

金属

1、LME铜成交4.7万手,现货3个月升贴水C26.5,库存增加2750吨,镍注销仓单增加1422吨,锡注销仓单减少270吨。

2、前一交易日现货:上海电解铜现货报价升贴水为贴水100元/吨至平水,平水铜价格56500-56600元/吨,升水铜价格56550-56700元/吨,期铜价格走软,买盘认定铜价处于回调过程中,入市热情匮乏,现货临近交割前夕却无力升水,持货商出货困难,市场成交表现清淡。上海铝现货成交价格15060-15090元/吨,平水-升水10元/吨,无锡现货成交价格15070-15090元/吨。铝价大跌但贸易商报价坚持,现货较当月转为升水,早市下游观望成交冷清,之后买方对价格认可度提升入市积极,今日整体成交尚可。今上海现货成交价在16400-16450元/吨,对1011合约贴350元/吨;1号锌成交少,对1011合约贴370元/吨左右。由于沪锌早盘低开低走,现货锌价大幅下跌,下游接货意愿提高,开始适量采购,现货交投相比昨天明显活跃,市场货源充裕。

3、商务部副部长蒋耀平11日说,下半年我国外贸政策以稳为主,但仍有可能对一些高耗能、高污染产品的出口退税进行调整。

4、Sumitomo公司在玻利维亚的San Cristobal锌-铅-银矿山在反对者占领了一座能源工厂,并切断矿山供应后,于8月10日暂停生产。San Cristobal锌-铅-银矿山在2009年排名世界第六大锌矿山和世界第五大铅矿山,分别生产了29万吨锌精矿(在世界总产量中占到2.5%)和8万吨铅精矿(在世界总产量中占到2%)。

5、日本贸易公司丸红商事(Marubeni Corp)12日称,截至7月末,位于日本三大主要港口的铝库存达到208,200吨,较上个月增加6,700吨或3.3%。

6、美国氧化铝巨头Alcoa公司及其澳洲合作伙伴澳大利亚氧化铝公司Alumina LTD,正在联合奥拓、必和必拓在即将到来的新一轮氧化铝谈判中积极推进市场价定价机制,即未来3-4个月现有合同到期后,将开始废除现有的长协价的氧化铝定价机制,以指数价格取而代之。

7、南非公共电力公司与南非铝业公司将根据一框架协议签署新的供应合同。公共电力公司表示根据该协议(2013年年底生效),它将给南非铝特公司数小时最小负载需求区供电,包括星期六,星期日和节假日,根据每小时兆瓦收费为40.70。至于余下的时间,南非铝业将利用自己的电力供应满足需要。过去产生的经济纠纷根据该框架协议得以解决。

8、由于非季节性长期降雨阻碍开采,印尼精炼锡产量今年或较政府最初目标105000吨下滑20%。

小结:因货币政策宽松,基金属调整后有再次上涨动力,预计基金属将震荡上扬。

白糖

1:柳州中间商报价5428(+10)元/吨,10094收盘价5410(-19)元/吨,11014收盘价5290(-12),贸易商主要从电子盘市场接货;

2:ICE11号原糖10月合约上个交易日大幅上扬3.89%,收于18.97美分/磅;巴西进口亏损49元/吨,泰国进口成本5956/吨(升水近期将回落),进口亏损538元/吨;

3:昨日抛储均价5417元,竞卖成交价最高的为日照凌云海糖厂仓库库点的5530元,成交价最低的为云南元谋糖厂仓库库点的5200元,各地竞买成交价略低于当地市场今日报价,但总体上仍反映了销区库存紧张的趋势;

4:现货市场方面,均衡价格逐步上探,7月CPI为3.3%,农产品价格普遍上升,市场对于政策面的变化存在担忧,短期内有一定压力;

5:持仓方面,永安期货多头大幅减持11008手,其中部分估计为套利单获利离场,其余多头主力仍坚挺且有不同程度小幅加仓,其中珠江期货5月增持9042手,5月空头席位有小幅增持;

小结:

A:随着斋月的到来以及巴西可预期的外运能力缓解,ICE国际糖逐渐走弱,但是巴西、中国、泰国和澳大利亚下个榨季减产幅度还难以预估,外糖短期内盘整概率较高,进口仍然亏损,内糖上涨的安全边际仍在;

B:短期以强势震荡为主,5月合约在5400一线存在压力,前期多单可持有观察或获利了结;中长期走势有待确认,回调可买入5月,逐步建仓;

豆类油脂

1、芝加哥期货交易所(CBOT)大豆期货周四收高,因美国农业部(USDA)上周农作物出口销售报告显示,大豆出口销售强劲,同时小麦价格大涨亦提振市场.但USDA预计2010年美国大豆产量将创历史纪录的消息令大豆期货涨幅受限. USDA预计美国大豆2010年收获料将创纪录.USDA公布上周美国大豆出口销售260.79万吨,高于预估的150-200万吨.8月豆粕合约SMQ0上扬4.90美元,报每短吨315.40美元,受大豆期价上涨和豆粕/豆油价差提振.8月豆油合约BOQ0收跌0.54美分,报每磅41.09美分.原油价格下挫以及豆粕/豆油价差令豆油承压.基金买入6,000口大豆合约,3,000口豆粕合约以及沽出2,000口豆油合约. 今日大豆期货的预估成交量为122,203口,豆粕为61,984口,豆油为70,510口.

2、近期关注:下周一农作物种植进度,下周四USDA出口销售报告(8月12日,USDA公布的月度供需报告显示:美豆的单产达到了创纪录的44蒲式耳;10/11年度产量也达到了创纪录的34亿蒲式耳。美豆出口强劲增长6500万蒲式耳,达14.35亿蒲,其中主要原因是来自中国的需求增长迅速。美豆国内消费小副增长500万蒲,至16.5 亿蒲;10/11年度结转库存为3.6亿蒲,和7月份的预测结果一样。)

3.供需动向:从8月面积与库存报告看:大豆偏空,因为库存还是处于11%的高位;下一年度的植物油基本面偏多,后期植物油的供应预计下滑,库存消费比下降。豆粕偏多,因为库存上升,出口增加。具体内容见下面产业链数据图表部分!

4、投资机会提示:决定美豆产量的大豆截荚灌浆期即将在8月中旬结束,美豆产量未受实质性影响,投资者需要关注近期可能回调的风险。美豆价格有可能会在9。5-10.5美金价格区间波动。目前美豆已经达到上限位置,预计后期上涨的阻力会加大。

5、最新报价:

对应1月期货的南美进口大豆成本为3892.46元/吨。对应1月期货的美湾大豆进口成本3774.49元/吨。对应1月期货的南美进口大豆压榨利润为(-71.76)元/吨左右。对应1月美湾压榨利润46.21元/吨左右。

巴西豆油进口对应9月期货亏损552元/吨。

棕油进口对应9月期货亏损1064元/吨左右。

由于盘面欠佳,饲料厂及经销商入市较为谨慎,观望为主,等待美国农业部报告,国内豆粕成交依旧不多,不少工厂仍基本无成交,仅个别工厂偏低价吸引一些采购。虑期货交割的升贴水, 全国豆粕最低主要成交价在3150一线。

虽然CBOT豆油期货走高,但国内外股市陷入回调整理之中,亚洲电子盘豆油小幅回落,且大连盘豆油期货也继续下跌,给市场带来利空,加上当前中下游贸易商手中仍有一些库存,入市谨慎,今日总体成交依旧清淡。虑期货交割的升贴水,全国豆油最低主要成交价在7700一线。

国内港口棕榈油大多稳定,局部略跌。考国内港口棕榈油大多稳定,局部略跌升贴水,全国棕榈油最低主要成交价主要是7050一线。

 

 

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责任编辑:刘健伟

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