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专访量桥投资:专注量价策略,赚取波动的利润!

最新高手视频! 七禾网 时间:2024-01-10 18:34:41 来源:七禾网 作者:七禾研究

七禾网注:嘉宾回答仅代表其本人观点,不代表七禾网的观点及推荐。金融投资风险丛生,愿七禾网用户理性谨慎。


量桥投资

成立于20159月,国内知名的交易型量化对冲基金之一。成立以来聚焦于程序化交易,以完备的交易基础建设、极致的全链路速度支持策略研发与实现。公司核心成员均有丰富的国内外市场交易经验。目前公司管理规模超30亿人民币。

 

量桥投资创始人 李强

 

精彩观点:

量化投资的各条策略线其实更多是作为工具,为不同观点的投资人提供服务。

当中国市场的数据点越来越多,时间越来越长后,量化策略的稳定性也会变高的。

好的量化架构不过多依赖于个人,更多是公司和团队的积累和成长。

2023年是市场环境不太好的一年,但是对冲成本相对可控,于是我们在各条策略线上还是有所建树,最终都以正收益结束了2023年。

我们更关注于策略本身的超额和绝对收益,做我们自己更擅长的市场。

在市场上永远没有长期有效的高频策略,在过去两年中,由于市场环境的变化,其实更稳定、更高效的反而是中低频的策略。

各个策略类型没有好坏与优劣,都是调整与优化的过程得到的结果。

公司一直科学审慎地制定制度与流程,合理、合法、合规地严格遵守监管的要求执行交易,从没有任何偏离。

我们目前在策略线上的布局有指数增强、市场中性、融券T0、个股多空等等。

如果是对冲型的策略,会有20%左右的资金用来使用股指期货等工具进行对冲;如果是指数增强产品,那利润完全由持仓的股票贡献。

我们对历史数据进行研究,为了预测未来的走势,通过分散加大这一优势,不进行赌博与主观判断,这样能够更好地跟随市场变化进行对应的变化。

我们的投资理念更多是从活跃市场中的波动进行盈利。

在这个市场里,很难依赖主观方向判断获利,量化策略更多是大数定理,依赖于更多次的交易与胜率长期进行盈利。

我们的优势还是在量价上,过去在日内市场里的积累和研究基础让我们在中频和低频上也做得不错。

 

 

七禾网1、量桥投资您好,感谢您在百忙之中与七禾网、东航金融进行深入对话。作为国内多策略和全自动化交易的领航者,您如何看待国内近几年出现的量化对冲基金潮?

 

量桥投资:感谢七禾网、东航金融的邀请,我回国也有十年了,近几年其实量化投资在市场得到了长足的认可,从对冲型的策略发展到指数增强等各个产品条线,投资人们逐渐更了解量化也更愿意投资量化了。我们这些从业者也更加努力迭代更新策略,尽可能地适应变化的市场,长期为投资人带来可靠的资管服务。

 

长期来看,量化投资的各条策略线其实更多是作为工具,为不同观点的投资人提供服务。我们尽可能在各条策略线都进行布局,让我们的投资人能够在不同市场环境下都能找到对应的产品进行投资,长期合作共赢。

 

 

七禾网2、从目前国内市场的量化交易规模来看,未来量化规模您觉得还有多大的发展空间?

 

量桥投资:参考我结束在伦敦英仕曼集团的职业生涯的时候,海外量化的占比已经到70%-80%了,其实在中国市场上目前量化占比也不是很高,随时市场越来越活跃,量化能够滋生的策略容量也会变大的。当中国市场的数据点越来越多,时间越来越长后,量化策略的稳定性也会变高的。

 

 

七禾网3、据了解,贵司的创始人和投资总监李强先生曾任职于海外知名资产管理公司。请问海外市场的一些交易思路、交易策略,在国内市场是否适用?

 

量桥投资:海外的交易情况和国内市场相比会有一致性也会有差异性,但殊途同归,我们还是以科学严谨的态度、审慎的研究流程去做好每一个细节,不断更新迭代算法适应更多元化的数据点、更激荡的市场变化。

 

 

七禾网4、在海外知名资产管理公司工作的经历,对后期回国内做量化交易以及组建交易团队有哪些帮助?

 

量桥投资:可能更多的是科学严谨的工作流程。从POC验证想法到UAT的观察池,再到最终的PROD的生产环境中的因子组合和组合优化,我们更多从海外的大机构学习到了成熟的工作流程和制度,有利于团队在不同市场中长期稳定地寻找到好的策略组合。好的量化架构不过多依赖于个人,更多是公司和团队的积累和成长。

责任编辑:李烨
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